Nuvei completa l'acquisizione di Paya per un valore di 1,3 miliardi di dollari
Nuvei aggiunge un fornitore leader negli Stati Uniti di soluzioni integrate di pagamento e commercio per rafforzare ulteriormente una piattaforma diversificata
- Aggiunge un fornitore leader negli Stati Uniti di soluzioni integrate di pagamento e commercio per rafforzare ulteriormente una piattaforma diversificata
- Prevede risultati per il quarto trimestre e per l'anno fiscale 2022 in linea con le previsioni precedentemente fornite
- Fissa la conference call per annunciare i risultati del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2022 per l'8 marzo 2023
MONTREAL, 22 febbraio 2023 - Nuvei Corporation ("Nuvei" o la "Società") (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), la società canadese di fintech, annuncia oggi di aver completato l'acquisizione di Paya Holdings Inc. ("Paya") (Nasdaq: PAYA). Paya amplifica la strategia di crescita esistente di Nuvei ed espande la sua portata in nuovi settori verticali non ciclici e poco penetrati in cui la tecnologia proprietaria di Nuvei è ben posizionata per accelerare la crescita dei clienti.
Paya è un fornitore leader negli Stati Uniti di soluzioni di pagamento integrate e di commercio senza attrito che l'anno scorso ha gestito un volume di pagamenti annuo di 50 miliardi di dollari, principalmente in settori verticali in forte crescita come la sanità, il no-profit, la pubblica amministrazione, i servizi pubblici e altri mercati finali business-to-business ("B2B"). Nuvei e Paya sono altamente complementari per quanto riguarda le aree geografiche, le capacità da offrire a clienti e partner e i mercati finali e verticali che ciascuna delle due aziende attualmente serve.
Il presidente e CEO di Nuvei, Philip Fayer, ha commentato: "Questa è un'importante pietra miliare per Nuvei, che continua a costruire un fornitore di tecnologie di pagamento preminente con forti posizioni nell'eCommerce globale, nei pagamenti integrati e nel B2B. Sono entusiasta di dare ufficialmente il benvenuto nella famiglia Nuvei ai nostri nuovi colleghi di Paya. Abbiamo lavorato diligentemente alla pianificazione dell'integrazione e siamo pronti a iniziare il prossimo passo di questo entusiasmante viaggio come un unico team unificato".
Paya riporta risultati per l'intero anno 2022 nella fascia alta delle sue previsioni
Il 21 febbraio 2023, Paya ha depositato presso la Securities and Exchange Commission la relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2022. I risultati calcolati per i tre mesi e i risultati dichiarati per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2022 sono riassunti qui.
* Il volume dei pagamenti è definito da Paya come l'importo totale in dollari di tutti i pagamenti elaborati dai suoi clienti attraverso i suoi servizi. Questa misura non è riconosciuta dagli U.S. GAAP e non ha un significato standardizzato prescritto dagli U.S. GAAP e pertanto potrebbe non essere comparabile con misure simili presentate da altre società. Vedere "Non-IFRS, Non-U.S. GAAP e altre misure finanziarie".
** L'EBITDA rettificato di Paya rappresenta l'utile prima degli interessi e delle altre spese, delle imposte sul reddito, del deprezzamento e dell'ammortamento, o EBITDA, e ulteriori rettifiche all'EBITDA per escludere alcune voci non monetarie e altre voci non ricorrenti che la direzione di Paya ritiene non siano indicative delle operazioni in corso per arrivare all'EBITDA rettificato. Questa misura non è riconosciuta dagli U.S. GAAP e non ha un significato standardizzato prescritto dagli U.S. GAAP e pertanto potrebbe non essere comparabile con misure simili presentate da altre società. Vedere "Non-IFRS, Non-U.S. GAAP e altre misure finanziarie".
Risultati previsti da Nuvei per il quarto trimestre e l'anno fiscale 2022
Mentre Nuvei completa le normali procedure di chiusura per il quarto trimestre e l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022, la Società prevede che il volume totale1, i ricavi e l'EBITDA rettificato[1] siano in linea con le ultime previsioni incluse nel comunicato stampa sugli utili del terzo trimestre 2022. Quanto sopra si basa sulle informazioni a disposizione della Società alla data del presente comunicato. Vedere "Informazioni sui risultati attesi".
Nuvei annuncerà i risultati del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2022 l'8 marzo 2023
Nuvei pubblicherà i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2022 prima dell'apertura del mercato, mercoledì 8 marzo 2023. La direzione organizzerà una teleconferenza e un webcast per discutere di questi risultati e delle prospettive alle 8:30 am ET dello stesso giorno. Alla teleconferenza parteciperanno Philip Fayer, Presidente e CEO, e David Schwartz, CFO.
La teleconferenza sarà trasmessa in diretta dal sito web della Società dedicato alle relazioni con gli investitori all'indirizzo https://investors.nuvei.com nella sezione "Eventi e presentazioni". Un replay sarà disponibile sul sito web delle relazioni con gli investitori dopo la teleconferenza.
È possibile accedere alla teleconferenza in diretta chiamando il numero 877-425-9470 (numero verde USA/Canada) o 201-389-0878 (internazionale). Un replay sarà disponibile circa un'ora dopo la conclusione della teleconferenza e sarà possibile accedervi chiamando il numero 844-512-2921 (numero verde USA/Canada) o 412-317-6671 (internazionale); l'ID della conferenza è 13735177. L'audio replay sarà disponibile fino a mercoledì 22 marzo 2023.
Presentazione delle informazioni finanziarie
Tutti gli importi in dollari indicati nel presente comunicato stampa sono espressi in dollari statunitensi.
Le informazioni finanziarie di Paya per i tre mesi calcolati terminati il 31 dicembre 2022 qui presentate sono state ricavate sottraendo le informazioni finanziarie consolidate intermedie non revisionate di Paya dalla sua Relazione trimestrale sul modulo 10-Q per i nove mesi terminati il 30 settembre 2022 dalle sue informazioni finanziarie consolidate revisionate dalla sua Relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno terminato il 31 dicembre 2022.
I bilanci di Nuvei sono redatti in conformità agli International Financial Reporting Standards emessi dall'International Accounting Standards Board ("IFRS"). I bilanci di Paya sono redatti in conformità ai principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti ("U.S. GAAP") e tutte le informazioni finanziarie di Paya incluse nel presente comunicato stampa sono state ricavate dai bilanci annuali o intermedi di Paya redatti in conformità agli U.S. GAAP e sono state preparate utilizzando principi contabili coerenti con gli U.S. GAAP. Gli IFRS differiscono in alcuni aspetti sostanziali dagli U.S. GAAP. Le informazioni finanziarie di Paya presentate in questo comunicato stampa non sono state rettificate per tener conto delle differenze tra gli U.S. GAAP e gli IFRS o dei principi contabili conformi agli IFRS e applicati da Nuvei, né tali informazioni finanziarie sono state conformate dai principi contabili previsti dagli U.S. GAAP agli IFRS emessi dallo IASB e pertanto potrebbero non essere direttamente comparabili alle informazioni finanziarie di Nuvei preparate in conformità agli IFRS.
Misure finanziarie non IFRS, non US GAAP e altre misure finanziarie
Le informazioni presentate in questo comunicato stampa includono misure finanziarie non IFRS e misure finanziarie supplementari di Nuvei, ossia l'EBITDA rettificato di Nuvei e il volume totale di Nuvei. Queste misure non sono riconosciute dagli IFRS e non hanno un significato standardizzato prescritto dagli IFRS e pertanto potrebbero non essere comparabili con misure simili presentate da altre società, compresa Paya. Piuttosto, queste misure sono fornite come informazioni aggiuntive per integrare le misure IFRS, fornendo un'ulteriore comprensione dei nostri risultati operativi dal nostro punto di vista. Di conseguenza, queste misure non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione dell'analisi dei bilanci della Società riportati secondo gli IFRS. Queste misure sono utilizzate per fornire agli investitori una visione aggiuntiva dei risultati operativi di Nuvei e per evidenziare le tendenze dell'attività principale di Nuvei che altrimenti non sarebbero evidenti se ci si basasse esclusivamente sulle misure IFRS. Nuvei ritiene inoltre che gli analisti di titoli, gli investitori e altre parti interessate utilizzino spesso queste misure finanziarie non IFRS e altre misure nella valutazione degli emittenti. Nuvei utilizza queste misure anche per facilitare il confronto dei risultati operativi da un periodo all'altro, per preparare bilanci e previsioni operative annuali e per determinare le componenti della retribuzione dei dirigenti. Nuvei ritiene che queste misure siano importanti per misurare le sue prestazioni, soprattutto perché queste e altre misure simili sono ampiamente utilizzate nel settore delle tecnologie di pagamento come strumento per valutare le prestazioni operative di un'azienda.
Le informazioni contenute nel presente comunicato stampa includono anche misure finanziarie non US GAAP e misure finanziarie supplementari di Paya, ossia l'EBITDA rettificato di Paya e il volume dei pagamenti di Paya. Queste misure non sono riconosciute secondo gli U.S. GAAP e non hanno un significato standardizzato prescritto dagli U.S. GAAP e pertanto potrebbero non essere comparabili con misure simili presentate da altre società, compresa Nuvei. Piuttosto, queste misure sono fornite come informazioni aggiuntive per integrare le misure U.S. GAAP fornendo un'ulteriore comprensione dei risultati delle operazioni di Paya. Di conseguenza, queste misure non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione dell'analisi dei bilanci di Paya riportati secondo gli U.S. GAAP. Paya divulga l'EBITDA rettificato di Paya perché questa misura non US GAAP è una misura chiave utilizzata da Paya per valutare la propria attività, misurare le proprie prestazioni operative e prendere decisioni strategiche. Paya ritiene che l'EBITDA rettificato di Paya sia utile agli investitori e ad altri per comprendere e valutare i risultati delle sue attività allo stesso modo di Paya. Tuttavia, l'EBITDA rettificato di Paya non è una misura finanziaria calcolata in conformità agli U.S. GAAP e non deve essere considerato un sostituto dell'utile netto, dell'utile prima delle imposte sul reddito o di qualsiasi altra misura di performance operativa calcolata in conformità agli U.S. GAAP. L'utilizzo di queste misure finanziarie non U.S. GAAP per analizzare l'attività di Paya avrebbe delle limitazioni sostanziali perché i calcoli si basano sulla determinazione soggettiva del management in merito alla natura e alla classificazione di eventi e circostanze che gli investitori potrebbero ritenere significativi. Inoltre, sebbene altre società del settore possano riportare misure intitolate EBITDA rettificato o misure simili, tali misure finanziarie non US GAAP possono essere calcolate in modo diverso da come Paya calcola le misure finanziarie non US GAAP, il che riduce la loro utilità complessiva come misure comparative. A causa di queste limitazioni, dovresti considerare queste misure finanziarie non-U.S. GAAP insieme ad altre misure di performance finanziaria, tra cui l'utile netto e gli altri risultati finanziari di Paya presentati in conformità agli U.S. GAAP.
Misure finanziarie non IFRS e non US GAAP
EBITDA rettificato di Nuvei: Nuvei utilizza l'EBITDA rettificato come strumento per valutare le prestazioni operative, eliminando l'impatto delle voci non operative o non monetarie. L'EBITDA rettificato è definito come l'utile (perdita) netto prima degli oneri (recuperi) finanziari, dei proventi finanziari, della svalutazione e dell'ammortamento, delle imposte sul reddito, dei costi di acquisizione, integrazione e liquidazione, dei pagamenti basati su azioni e delle relative imposte sui salari, della perdita (guadagno) su cambi di valuta estera, degli accordi legali e di altro tipo.
EBITDA rettificato Paya: rappresenta l'utile prima degli interessi e delle altre spese, delle imposte sul reddito, del deprezzamento e dell'ammortamento, o EBITDA, e ulteriori rettifiche all'EBITDA per escludere alcune voci non monetarie e altre voci non ricorrenti che la direzione ritiene non siano indicative delle operazioni in corso per arrivare all'EBITDA rettificato.
Misure finanziarie supplementari
Nuvei e Paya monitorano i seguenti indicatori chiave di prestazione per aiutarsi a valutare le loro attività, misurare le loro prestazioni, identificare le tendenze che influenzano le loro attività, formulare piani aziendali e prendere decisioni strategiche. Questi indicatori chiave di prestazione possono essere calcolati in modo diverso da indicatori chiave di prestazione simili utilizzati da altre società.
Volume totale di Nuvei: Il volume totale di Nuvei e misure simili sono ampiamente utilizzati nel settore dei pagamenti come strumento di valutazione delle prestazioni di un'azienda. Nuvei definisce il volume totale di Nuvei come il valore totale in dollari delle transazioni elaborate nel periodo dai clienti che hanno sottoscritto un accordo contrattuale con Nuvei. Il volume totale di Nuvei non rappresenta i ricavi ottenuti da Nuvei. Il volume totale include il volume di acquisizione, in cui Nuvei partecipa al flusso di fondi nel ciclo delle transazioni di regolamento, il volume di gateway/tecnologia, in cui fornisce i suoi servizi di gateway/tecnologia ma non partecipa al flusso di fondi nel ciclo delle transazioni di regolamento, nonché il valore totale in dollari delle transazioni elaborate relative alle APM e ai pagamenti. Poiché i ricavi di Nuvei sono principalmente basati sui volumi di vendita e sulle transazioni, generati dalle vendite giornaliere degli esercenti e da varie commissioni per i servizi a valore aggiunto forniti ai clienti, le fluttuazioni del volume totale di Nuvei avranno generalmente un impatto sui suoi ricavi.
Volume dei pagamenti Paya: Il volume dei pagamenti Paya è definito come l'importo totale in dollari di tutti i pagamenti elaborati dai clienti Paya attraverso i suoi servizi.
Riconciliazione dell'utile netto di Paya con l'EBITDA e l'EBITDA rettificato
(a) Rappresenta le spese per servizi professionali relativi a fusioni e acquisizioni, come spese legali, spese di consulenza, spese di consulenza contabile e altri costi.
(b) Rappresenta gli oneri non monetari associati alle spese per i compensi basati su azioni, che hanno rappresentato una spesa significativa e ricorrente nell'attività di Paya e una parte importante della sua strategia di retribuzione.
(c) Rappresenta i costi associati ai piani di ristrutturazione volti a snellire le operazioni e a ridurre i costi, tra cui i costi associati al trasferimento di strutture, alcuni oneri di ristrutturazione del personale, tra cui le indennità di licenziamento, alcune assunzioni di dirigenti e gli oneri di ristrutturazione legati alle acquisizioni.
(d) Rappresenta i costi sostenuti per il ritiro di alcuni strumenti, applicazioni e servizi non più in uso.
(e) Rappresenta guadagni o perdite non operativi, spese per progetti non standard e spese legali non operative.
Informazioni sui risultati attesi
I risultati previsti da Nuvei per il quarto trimestre e per l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022 si basano sulle informazioni disponibili alla Società alla data del presente comunicato. Poiché le normali procedure di chiusura della Società per il quarto trimestre e l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022 sono ancora in fase di definizione, i risultati finanziari effettivi potrebbero cambiare a causa di tali procedure di chiusura finanziaria, delle rettifiche finali, della revisione dei risultati da parte del management e degli eventi successivi, e i risultati potrebbero differire materialmente da quelli espressi o impliciti nelle anticipazioni della Società riportate nel presente comunicato. Nel corso della preparazione dei bilanci di Nuvei e delle relative note, potrebbero essere identificate ulteriori voci che richiedono rettifiche e tali rettifiche potrebbero essere rilevanti. Di conseguenza, non dovresti fare eccessivo affidamento sulle anticipazioni della Società contenute nel presente comunicato, che costituiscono dichiarazioni previsionali. Vedere "Informazioni previsionali".
Informazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene "informazioni previsionali" e "dichiarazioni previsionali" (collettivamente, "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi vigenti sui titoli, compresi i risultati previsti per il quarto trimestre e l'intero anno 2022. Le informazioni previsionali sono identificate dall'uso di termini e frasi come "potrebbe", "sarebbe", "dovrebbe", "potrebbe", "aspettarsi", "intendere", "stimare", "anticipare", "pianificare", "prevedere", "credere" o "continuare", l'accezione negativa di questi termini e una terminologia simile, compresi i riferimenti alle ipotesi, sebbene non tutte le informazioni previsionali contengano questi termini e frasi. In particolare, l'impatto previsto dell'acquisizione di Paya da un punto di vista finanziario in varie metriche finanziarie; le aspettative relative ai risparmi sui costi e alle sinergie previste; la forza, la complementarità e la compatibilità dell'attività di Paya con l'attività esistente di Nuvei; altri benefici previsti dalla transazione proposta; le prospettive aziendali, gli obiettivi, lo sviluppo, i piani, le strategie di crescita e altre priorità strategiche di Nuvei; la posizione stimata e i punti di forza di Nuvei nei pagamenti integrati, nel B2B e nell'e-commerce globale; le dimensioni stimate dei mercati indirizzabili; e le dichiarazioni relative alla crescita futura di Nuvei, ai risultati delle operazioni, alle prestazioni, all'attività, alle prospettive e alle opportunità, alle sinergie che si prevede di realizzare in relazione all'acquisizione di Paya, alle aspettative relative alle sinergie sui ricavi, alle opportunità di up-selling e cross-selling e all'intenzione di acquisire una quota crescente di mercati indirizzabili, e altre dichiarazioni che non sono fatti storici costituiscono informazioni previsionali. Le incertezze economiche e geopolitiche, tra cui il conflitto tra Russia e Ucraina, compreso il potenziale impatto delle sanzioni, possono anche aumentare l'impatto di alcuni fattori qui descritti.
Inoltre, tutte le dichiarazioni che fanno riferimento ad aspettative, intenzioni, proiezioni o altre caratterizzazioni di eventi o circostanze future contengono informazioni previsionali. Le dichiarazioni contenenti informazioni previsionali non sono fatti storici, ma rappresentano invece le aspettative, le stime e le proiezioni del management riguardo a eventi o circostanze future. Le informazioni previsionali si basano sulle convinzioni e sulle ipotesi del management e sulle informazioni attualmente a disposizione del management, comprese, tra l'altro, le ipotesi sulla capacità di Nuvei di mantenere e attrarre nuove attività dopo la chiusura, di realizzare sinergie e di rafforzare la propria posizione di mercato grazie al successo dei piani di integrazione relativi all'acquisizione di Paya; sulla capacità di Nuvei di completare l'integrazione dell'attività di Paya entro i tempi previsti e ai livelli di costo previsti; sulla capacità di Nuvei di attrarre e trattenere i dipendenti chiave in relazione alla transazione; le stime e le aspettative del management in relazione alle future condizioni economiche e commerciali e ad altri fattori in relazione alla transazione e al conseguente impatto sulla crescita di varie metriche finanziarie; le ipotesi relative ai tassi di cambio, alla concorrenza, all'ambiente politico e all'andamento economico di ciascuna regione in cui Nuvei e Paya operano; la realizzazione dei benefici strategici, finanziari e di altro tipo previsti dalla transazione nei tempi previsti; e l'assenza di costi o passività significative non rivelate associate alla transazione.
Sebbene le informazioni previsionali contenute nel presente documento si basino su quelle che riteniamo essere ipotesi ragionevoli, si invitano gli investitori a non fare eccessivo affidamento su tali informazioni in quanto i risultati effettivi potrebbero variare rispetto alle informazioni previsionali.
Le informazioni previsionali comportano rischi e incertezze noti e sconosciuti, molti dei quali al di fuori del nostro controllo, che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano in modo sostanziale da quelli rivelati o impliciti in tali informazioni previsionali. Tali rischi e incertezze includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, che i risultati finanziari effettivi per il quarto trimestre e per l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022 potrebbero cambiare a causa del completamento delle procedure di chiusura, degli aggiustamenti finali, della revisione dei risultati da parte del management e degli eventi successivi; l'incapacità di Nuvei di integrare con successo l'attività di Paya; i procedimenti legali avviati in relazione all'acquisizione di Paya e l'impatto delle richieste significative poste al management come risultato di tali procedimenti; il potenziale fallimento nel realizzare i benefici previsti dall'acquisizione di Paya; potenziali costi o passività non rivelati associati all'acquisizione, che potrebbero essere significativi; l'impatto delle spese legate all'acquisizione; l'incapacità di trattenere il personale e i clienti di Paya in seguito all'acquisizione e i rischi associati alla perdita e alla continua sostituzione del personale chiave; e i fattori di rischio descritti in modo più dettagliato alla voce "Fattori di rischio" del modulo informativo annuale della Società depositato l'8 marzo 2022 e dell'ultima relazione annuale di Paya sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2022. L'elenco precedente non è esaustivo e anche altri fattori sconosciuti o imprevedibili potrebbero avere un effetto negativo sulle prestazioni o sui risultati della Società.
Di conseguenza, tutte le informazioni previsionali contenute nel presente documento sono qualificate dalle suddette dichiarazioni di cautela e non vi è alcuna garanzia che i risultati o gli sviluppi che prevediamo si realizzeranno o, anche se sostanzialmente realizzati, che avranno le conseguenze o gli effetti previsti sulla nostra attività, condizione finanziaria o risultati operativi. Se non diversamente specificato o se il contesto non indica diversamente, le informazioni previsionali contenute nel presente documento rappresentano le nostre aspettative alla data del presente documento o alla data in cui vengono altrimenti dichiarate, a seconda dei casi, e sono soggette a modifiche dopo tale data. Tuttavia, la Società declina qualsiasi intenzione o obbligo o impegno ad aggiornare o modificare tali informazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto richiesto dalle leggi vigenti.
Informazioni su Nuvei
Nuvei (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI) è la società fintech canadese che accelera il business dei clienti di tutto il mondo. La tecnologia modulare, flessibile e scalabile di Nuvei consente alle aziende leader di accettare pagamenti di nuova generazione, di offrire tutte le opzioni di pagamento e di beneficiare di servizi di emissione carte, banking, gestione dei rischi e delle frodi. Collegando le aziende ai loro clienti in più di 200 mercati, con l'acquisizione locale in più di 45 mercati, 150 valute e più di 600 metodi di pagamento alternativi, Nuvei fornisce ai clienti e ai partner la tecnologia e le conoscenze necessarie per avere successo a livello locale e globale con un'unica integrazione.
Per maggiori informazioni, visita il sito www.nuvei.com
Contatto:
Relazioni pubbliche
Alex Hammond
Relazioni con gli investitori
Chris Mammone
[1] L'EBITDA rettificato e il volume totale sono rispettivamente misure finanziarie non IFRS e misure finanziarie supplementari. Queste misure non sono riconosciute dagli IFRS e non hanno un significato standardizzato prescritto dagli IFRS e pertanto potrebbero non essere comparabili con misure simili presentate da altre società. Vedere "Misure finanziarie non IFRS, non US GAAP e altre misure finanziarie".
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