Nuvei anuncia los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2021

Nuvei informa en dólares estadounidenses y de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF")

MONTREAL, 8 de marzo de 2022 - Nuvei Corporation ("Nuvei" o la "Empresa") (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), el socio tecnológico global de pagos de marcas prósperas, ha presentado hoy sus resultados financieros correspondientes a los tres meses y al ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021.

"Nuestro equipo ha logrado un trimestre excelente en el que hemos superado nuestras previsiones financieras, culminando un año excepcional", declaró Philip Fayer, Presidente y Consejero Delegado de Nuvei. "Nuestros ingresos aumentaron un 83% en el cuarto trimestre y un 93% en todo el año 2021. El volumen total aumentó un 127%, hasta 31.500 millones de dólares, en el trimestre, y un 121%, hasta 95.600 millones de dólares, en el año. Hemos progresado enormemente mientras invertíamos en nuestra plataforma tecnológica flexible, escalable y modular para hacer frente a la rápida evolución de las necesidades globales y locales de nuestros clientes. A medida que aumenta nuestro mercado destinatario, cuatro pilares sustentan nuestra trayectoria y siguen siendo fundamentales para nuestras prioridades estratégicas a la hora de impulsar el futuro del comercio: la innovación de productos, el crecimiento con los clientes existentes, la captación de nuevos clientes y las adquisiciones. Éstos sientan las bases para aprovechar nuestro impulso, que se refleja en la perspectiva financiera que ofrecemos hoy de unos ingresos de entre 940 y 980 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 30% al 35%. Estoy muy satisfecho con nuestros resultados y sigo muy ilusionado con nuestro futuro. "

Aspectos financieros destacados de los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2021

• El volumen total⁽¹⁾ aumentó un 127%, de 13.900 millones de dólares a 31.500 millones.
• El comercio electrónico representó el 88% del volumen total
• Los ingresos aumentaron un 83%, pasando de 115,9 millones de dólares a 211,9 millones.
• El crecimiento orgánico de los ingresos^{( 2} ) fue del 55%, pasando de 115,9 millones de dólares a 179,1 millones de dólares;
• Los ingresos netos disminuyeron de 22,6 millones de dólares a 12,3 millones de dólares, debido principalmente a un aumento de 29,7 millones de dólares en los pagos basados en acciones a los empleados que se incorporaron a la empresa como parte de las adquisiciones completadas durante el tercer trimestre y otras concesiones de incentivos a los empleados.
• El EBITDA⁽² ) ajustado aumentó un 78%, de 51,3 millones de dólares a 91,5 millones de dólares
• Los ingresos netos ajustados⁽² ) aumentaron un 52%, de 46,5 millones de dólares a 70,6 millones.
• El beneficio neto por acción diluida fue de 0,07 $, frente a 0,16 $.
• El beneficio neto ajustado⁽²⁾ por acción diluida fue de 0,47 $, frente a 0,33 $.

Aspectos financieros destacados del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021

• El volumen total⁽¹⁾ aumentó un 121%, de 43.200 millones de dólares a 95.600 millones.
• El comercio electrónico representó el 86% del volumen total
• Los ingresos aumentaron un 93%, pasando de 376,2 millones de dólares a 724,5 millones.
• El crecimiento orgánico de los ingresos⁽² ) fue del 61%, pasando de 373,7 millones de dólares a 600,9 millones de dólares.
• Los ingresos netos aumentaron en 210,7 millones de dólares, hasta 107,0 millones, frente a una pérdida neta de 103,7 millones.
• El EBITDA⁽² ) ajustado aumentó un 95%, de 163,0 millones de dólares a 317,2 millones de dólares
• Los ingresos netos ajustados⁽² ) aumentaron un 179%, de 89,0 millones de dólares a 248,6 millones.
• El beneficio neto por acción diluida fue de 0,71 $, frente a una pérdida neta por acción de 1,08 $.
• El beneficio neto ajustado⁽²⁾ por acción diluida fue de 1,69 $, frente a 0,85 $.
• El flujo de caja de las actividades de explotación aumentó un 182%, hasta 266,9 millones de dólares, frente a 94,8 millones de dólares
• El flujo de caja libre⁽² ) aumentó un 100%, de 145,1 millones de dólares a 290,1 millones de dólares
• Saldo de tesorería de 748,6 millones de dólares a 31 de diciembre de 2021, frente a 180,7 millones de dólares a 31 de diciembre de 2020

Aspectos operativos destacados

• Los ingresos del cuarto trimestre de 2021 aumentaron un 117%, hasta 127,9 millones de dólares, en Europa, Oriente Medio y África; un 47%, hasta 76,2 millones de dólares, en Norteamérica; un 93%, hasta 6,4 millones de dólares, en Latinoamérica (LATAM); y un 19%, hasta 1,4 millones de dólares, en Asia-Pacífico (APAC).
• La empresa incorporó 75 nuevos empleados en el cuarto trimestre, terminando el año con 1.368 empleados a 31 de diciembre de 2021.
• Nuvei amplió las capacidades de adquisición local de tarjetas en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y mejoró sus capacidades de pago permitiendo a los clientes aceptar métodos de pago locales en Latinoamérica (LATAM). La empresa ofrece ahora servicios de adquisición local en 46 países.
• La empresa obtuvo licencias con Visa en Hong Kong y Singapur como parte de sus planes de expansión en curso.
• La empresa mejoró sus capacidades globales de pago permitiendo el encaminamiento inteligente de los pagos en el Reino Unido (RU) y Europa, con los Pagos Rápidos en el RU y la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA) instantánea y regular en Europa. El enrutamiento inteligente de pagos instantáneos y regulares mejora las tasas de aceptación y reduce la exposición al fraude.
• La empresa está preparada para el lanzamiento del juego online regulado y las apuestas deportivas en la provincia canadiense de Ontario, que entrará en funcionamiento el 4 de abril de 2022. Con servicios de adquisición locales, conectividad con todos los APM locales, incluido Interac, y una solución de pago completa, Nuvei está bien posicionada para apoyar a los operadores con licencia en la provincia.
• La empresa amplió su oferta de soluciones on-ramp y off-ramp para Simplex al admitir 11 monedas más y añadió 34 nuevos proveedores de activos digitales, así como varias plataformas de tokens no fungibles (NFT), entre las que se incluyen NFTStar, License Rocks y RMRK. Nuvei soportaba 109 monedas y 89 divisas fiduciarias a 31 de diciembre de 2021.
• Nuvei siguió añadiendo múltiples métodos de pago alternativos nuevos, como India Payouts, Bizum, Okto Cash, así como varias carteras digitales en APAC, como Kakao Pay, Toss Payments, SSGPAY, Samsung Pay, payco, Ipay, Boost, GrabPay y ShopeePay. La empresa soportaba 528 APMS a 31 de diciembre de 2021.

Perspectivas financieras⁽³⁾

Nuvei ofrece las siguientes perspectivas financieras para los tres meses que finalizan el 31 de marzo de 2022 y el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022. Las perspectivas financieras y, en concreto, el EBITDA ajustado⁽² ) reflejan la estrategia de la empresa de acelerar su inversión en distribución, marketing, innovación y tecnología.

Las perspectivas financieras son totalmente matizadas y se basan en una serie de supuestos y están sujetas a una serie de riesgos descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa. Las perspectivas de Nuvei también constituyen "perspectivas financieras" en el sentido de la legislación aplicable en materia de valores y se facilitan con el fin de ayudar al lector a comprender el rendimiento financiero de la Empresa y medir el progreso hacia los objetivos de la dirección, por lo que se advierte al lector de que pueden no ser apropiadas para otros fines.

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Objetivos de crecimiento⁽⁴⁾

Los objetivos de crecimiento anual a medio plazo⁽ 5) de Nuvei para el volumen total⁽¹⁾ y los ingresos, así como su objetivo a más largo plazo para el margen EBITDA ajustado⁽²⁾, se muestran en la tabla siguiente. Estos objetivos a medio⁽ 5) y largo plazo⁽ 5) no deben considerarse proyecciones, previsiones o resultados esperados, sino objetivos que pretendemos alcanzar a partir de la ejecución de nuestra estrategia a lo largo del tiempo, mediante la expansión geográfica, la innovación de productos, el aumento de la cuota de cartera con los clientes existentes y la captación de nuevos clientes.

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^‍(1 ) El volumen total no representa los ingresos obtenidos por la Empresa, sino el valor total en dólares de las transacciones procesadas por los comerciantes bajo acuerdo contractual con la Empresa. Véase "Medidas financieras complementarias" más adelante.

⁽² ) El EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, los ingresos orgánicos, el crecimiento de los ingresos orgánicos, el beneficio neto ajustado, el beneficio neto ajustado por acción diluida y el flujo de caja libre son medidas no incluidas en las NIIF. Véase "Medidas no incluidas en las NIIF".

⁽³ ) Salvo en lo que respecta a los ingresos, la Empresa sólo proporciona orientaciones no basadas en las NIIF. La Empresa no proporciona una conciliación del EBITDA Ajustado (no conforme a las NIIF) a futuro con los ingresos (pérdidas) netos debido a la dificultad inherente de prever y cuantificar ciertas cantidades que son necesarias para dicha conciliación. En los periodos en los que no se esperan adquisiciones o desinversiones significativas, la Empresa cree que podría tener una base para prever el equivalente NIIF de determinados costes, como las prestaciones a los empleados, las comisiones y la depreciación y amortización. Sin embargo, dado que otras deducciones como los pagos basados en acciones, los costes financieros netos, las ganancias (pérdidas) por instrumentos financieros contabilizados a valor razonable de mercado y los impuestos sobre las ganancias corrientes y diferidos utilizados para calcular los ingresos (pérdidas) netos previstos pueden variar significativamente en función de los acontecimientos reales, la Empresa no puede prever sobre una base NIIF con una certeza razonable todas las deducciones necesarias para proporcionar un cálculo NIIF de los ingresos (pérdidas) netos previstos. El importe de estas deducciones puede ser significativo y, por lo tanto, podría dar lugar a que el beneficio (pérdida) neto proyectado según las NIIF sea sustancialmente inferior al EBITDA Ajustado proyectado (no según las NIIF). Estas afirmaciones representan información prospectiva y pueden representar una perspectiva financiera, y los resultados reales pueden variar. Véase el riesgo y los supuestos descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa.

⁽⁴ ) Estos objetivos de crecimiento son totalmente cualificados y se basan en una serie de suposiciones y están sujetos a una serie de riesgos, como se describe en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa. Estos objetivos de crecimiento nos sirven de guía en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas y presuponen un entorno empresarial normal, un impulso y un rendimiento continuados de la actividad principal de la empresa y vientos favorables en los sectores verticales a los que sirve. Revisaremos y modificaremos estos objetivos de crecimiento a medida que cambien los entornos económico, de mercado y normativo.

⁽⁵ ) "A medio plazo" y "a largo plazo" no han sido definidos por Nuvei ni Nuvei tiene intención de definirlos. Estos objetivos no deben considerarse proyecciones, previsiones o resultados esperados, sino metas que pretendemos alcanzar a partir de la ejecución de nuestra estrategia a lo largo del tiempo. Estos objetivos de crecimiento son totalmente matizados y se basan en una serie de supuestos y están sujetos a una serie de riesgos descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa. Estos objetivos se facilitan para ayudar al lector a comprender los resultados financieros de la empresa y medir el progreso hacia los objetivos de la dirección, y se advierte al lector de que pueden no ser apropiados para otros fines.

Lanzamiento de la Oferta Normal de Emisión

La Empresa ha autorizado, y la Bolsa de Toronto (la "TSX") ha aprobado, una oferta pública de adquisición normal (la "NCIB") para comprar para su cancelación hasta 6.617.416 acciones subordinadas con derecho a voto de Nuvei durante el periodo de doce meses que comienza el 10 de marzo de 2022 y finaliza a más tardar el 9 de marzo de 2023, lo que representa aproximadamente el 10% del "capital flotante" (según se define en el Manual de Empresa de la TSX) de las acciones subordinadas con derecho a voto emitidas y en circulación a 28 de febrero de 2022. Sujeto a las aprobaciones reglamentarias necesarias, la NCIB se llevará a cabo a través de las instalaciones de la TSX y del NASDAQ Global Select Market (el "Nasdaq") o de sistemas de negociación alternativos, si son elegibles, y se ajustará a sus reglamentos. Las acciones con derecho a voto subordinado se adquirirán en el marco del NCIB al precio de mercado más los gastos de intermediación.

Las compras en virtud del NCIB pueden realizarse mediante transacciones en el mercado abierto, incluso a través de un plan automático de compra de acciones, transacciones negociadas en privado u otros medios que permita una autoridad reguladora de valores. En caso de que la Sociedad adquiera acciones con voto subordinado por medios distintos a las compras en el mercado abierto, el precio de compra de las acciones con voto subordinado puede ser distinto del precio de mercado de las acciones con voto subordinado en el momento de la adquisición. Las compras realizadas en virtud de una orden de exención de oferta de emisor se harán con un descuento sobre el precio de mercado vigente según los términos de la orden.

Además, en virtud del NCIB, Nuvei puede realizar, una vez a la semana, una compra en bloque (tal como se define este término en el Manual de la Empresa de la TSX) a precio de mercado, de acuerdo con las normas de la TSX y la legislación aplicable en materia de valores. Según las normas de la TSX, las compras en bloque no podrán realizarse, directa o indirectamente, a ninguna persona con información privilegiada de la Empresa. Por lo demás, Nuvei podrá, con sujeción a la legislación aplicable en materia de valores, comprar diariamente, a través de las instalaciones de la TSX, un máximo de 120.910 acciones subordinadas con derecho a voto que representen el 25% del volumen medio diario de negociación de 483.642 acciones subordinadas con derecho a voto, calculado según las normas de la TSX para el periodo de seis meses que comienza el 1 de septiembre de 2021 y finaliza el 28 de febrero de 2022.

Nuvei considera que la compra de sus acciones subordinadas con derecho a voto en virtud del NCIB es una inversión adecuada por su parte, ya que, en su opinión, los precios de mercado de vez en cuando pueden no reflejar el valor subyacente del negocio de Nuvei. Las acciones relacionadas con el NCIB estarán sujetas a diversos factores, como las posiciones de capital y liquidez de Nuvei, las consideraciones contables y normativas, los resultados financieros y operativos de Nuvei, los usos alternativos del capital, el precio de negociación de las acciones subordinadas con derecho a voto de Nuvei y las condiciones generales del mercado. El NCIB no obliga a Nuvei a adquirir un importe en dólares o un número de acciones específico y puede ampliarse, modificarse o interrumpirse en cualquier momento. Nuvei no ha recomprado ninguna de sus acciones subordinadas con derecho a voto en circulación en virtud de una oferta de emisor en curso normal en los últimos 12 meses.

Información financiera complementaria

Nuvei proporciona hoy Información Financiera Complementaria única para los ejercicios fiscales 2020 y 2021, con la intención de ayudar a los inversores a comprender mejor los componentes de los ingresos de la Empresa y su perfil de crecimiento. Todos los ingresos y porcentajes de la sección de Información Financiera Complementaria son, o se derivan de, componentes de los ingresos calculados de acuerdo con las políticas contables utilizadas para preparar la cifra de ingresos presentada en los estados financieros de la Empresa según las NIIF. La Empresa no tiene intención de proporcionar Información Financiera Complementaria de forma continuada.

Ingresos por canal

La siguiente tabla muestra un desglose de los ingresos por canal:

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Los ingresos de pequeñas y medianas empresas representan los ingresos derivados principalmente de transacciones en las que se presenta la tarjeta física en el punto de venta. Los ingresos de comercio electrónico representan los ingresos derivados de transacciones en las que no se presenta la tarjeta física. Los ingresos directos de comercio electrónico global representan los ingresos procedentes de las relaciones con comerciantes desarrolladas por los representantes de ventas directos de la empresa. Los ingresos de revendedores de comercio electrónico representan los ingresos procedentes de las relaciones con comerciantes desarrolladas por los socios de ventas.

Ingresos por vertical

La tabla siguiente ofrece un desglose de los ingresos por vertical según la clasificación de los comerciantes:

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(a) Por bienes y servicios digitales se entienden los productos y servicios por los que los consumidores compran bienes y servicios inmateriales en línea.

(b) Por comercio minorista en línea se entiende aquel en el que los consumidores compran bienes y servicios tangibles directamente en línea.

(c) A través de sus herramientas propias de gestión del fraude y el riesgo, Simplex ofrece a sus clientes una garantía de devolución cero.

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Ingresos por adquisición y tecnología modular

La siguiente tabla muestra los ingresos de adquisición y de tecnología modular. Los ingresos de adquisición representan los ingresos derivados de las redes de asociación de tarjetas de crédito y débito. Los ingresos por tecnología modular representan los ingresos derivados de nuestras plataformas propias e incluyen, por ejemplo, pasarela, procesamiento global, APM, gestión de divisas, pagos globales, gestión del riesgo de fraude, emisión de tarjetas, pagos en criptomoneda, banca abierta, informes de datos, herramientas de conciliación, además de una larga lista de capacidades de valor añadido:

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‍Ingresos por cohorte anual reciente

La siguiente tabla muestra los ingresos por cohorte, que representan los ingresos basados en el año en que se embarcan los nuevos comerciantes:

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La siguiente tabla muestra los ingresos por cohorte del canal directo de Comercio Electrónico Global en función del año en que se incorporan los nuevos comerciantes:

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Tasa de retención de ingresos netos

La siguiente tabla muestra el Índice de retención de ingresos netos, que se calcula dividiendo los ingresos obtenidos en un periodo concreto por los ingresos obtenidos de los mismos clientes en el periodo correspondiente del año anterior. Nuestro cálculo del Índice de retención de ingresos netos para un periodo determinado sólo incluye los ingresos procedentes de clientes que lo eran durante el periodo correspondiente del año anterior, y excluye los ingresos procedentes de nuevos negocios incorporados durante los últimos 12 meses:

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Recuento de transacciones por tipo de licitación

La siguiente tabla proporciona el número de transacciones procesadas en la plataforma de Nuvei por tipo de licitación :

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Conferencia Información de la convocatoria

Nuvei celebrará una conferencia telefónica para comentar sus resultados financieros del cuarto trimestre y de 2021 hoy, martes 8 de marzo de 2022, a las 8:30 am ET. Los anfitriones de la conferencia serán Philip Fayer, Presidente y Director General, y David Schwartz, Director Financiero.

La teleconferencia se retransmitirá en directo desde el sitio web de relaciones con los inversores de la empresa en https://investors.nuvei.com, en la sección "Eventos y presentaciones". Tras la conferencia, habrá una repetición en el sitio web de relaciones con los inversores.

También se puede acceder a la conferencia en directo por teléfono marcando el 877-425-9470 (gratuito en EE.UU./Canadá) o el 201-389-0878 (internacional). Una hora después de la conferencia habrá una repetición a la que se podrá acceder marcando el 844-512-2921 (gratuito en EE.UU./Canadá) o el 412-317-6671 (internacional); el número de identificación de la conferencia es 13726674. La repetición estará disponible hasta el martes 22 de marzo de 2022.

Día de los Mercados de Capitales 2022

Nuvei celebrará su Día inaugural de los Mercados de Capitales en Nueva York, el lunes 28 de marzo de 2022.

La dirección ofrecerá una visión en profundidad y una actualización del negocio, los productos y las oportunidades de mercado de la empresa, con tiempo para preguntas y respuestas. Está previsto que las presentaciones comiencen a las 10:00, hora del Este, y concluyan aproximadamente a las 14:00, hora del Este. Es necesario inscribirse para asistir en persona al acto, que será limitado (y estará sujeto a cambios) debido a los protocolos de COVID-19.

Todos están invitados a escuchar una presentación en línea que estará disponible en el sitio web de relaciones con los inversores de la empresa en https://investors.nuvei.com, en la sección "Events & Presentations".

Acerca de Nuvei

Somos Nuvei (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), el socio tecnológico global de pagos de las marcas prósperas. Proporcionamos la inteligencia y la tecnología que las empresas necesitan para triunfar a nivel local y mundial, mediante una integración que las impulsa más lejos, más rápido. Uniendo tecnología de pago y consultoría, ayudamos a las empresas a eliminar las barreras de pago, optimizar los costes operativos y aumentar las tasas de aceptación. Nuestra plataforma patentada proporciona capacidades de pago y cobro sin fisuras, conectando a los comercios con sus clientes en más de 200 mercados de todo el mundo, con adquisición local en 46 mercados. Al admitir más de 530 métodos de pago alternativos, incluidas las criptomonedas, y casi 150 divisas, los comerciantes pueden aprovechar todas las oportunidades de pago que se les presenten. Nuestro propósito es hacer de nuestro mundo un mercado local.

Para más información, visita www.nuvei.com

Medidas financieras distintas de las NIIF y otras medidas financieras

Los estados financieros consolidados auditados de Nuvei se han preparado de acuerdo con las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La información presentada en este comunicado de prensa incluye medidas financieras no basadas en las NIIF, ratios financieros no basados en las NIIF y medidas financieras complementarias, a saber, EBITDA ajustado, margen de EBITDA ajustado, ingresos orgánicos, crecimiento orgánico de los ingresos, beneficio neto ajustado, beneficio neto ajustado por acción básica, beneficio neto ajustado por acción diluida, flujo de caja libre, volumen total y volumen de comercio electrónico. Estas medidas no son medidas reconocidas por las NIIF y no tienen significados normalizados prescritos por las NIIF, por lo que es improbable que sean comparables a medidas similares presentadas por otras empresas. Más bien, estas medidas se proporcionan como información adicional para complementar las medidas NIIF, proporcionando una mayor comprensión de nuestros resultados de operaciones desde nuestra perspectiva. En consecuencia, estas medidas no deben considerarse de forma aislada ni como sustituto del análisis de la información financiera de la empresa presentada según las NIIF. Estas medidas se utilizan para proporcionar a los inversores una visión adicional de nuestro rendimiento operativo y, de este modo, resaltar las tendencias en el negocio principal de Nuvei que, de otro modo, podrían no ser evidentes al basarse únicamente en las medidas NIIF. Asimismo, creemos que los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas utilizan con frecuencia estas medidas no NIIF y otras medidas financieras en la evaluación de emisores. También utilizamos estas medidas para facilitar la comparación del rendimiento operativo de un periodo a otro, para preparar presupuestos y previsiones operativos anuales y para determinar los componentes de la remuneración de los directivos. Creemos que estas medidas son importantes medidas adicionales de nuestro rendimiento, principalmente porque ellas y medidas similares se utilizan ampliamente entre otros en el sector de la tecnología de pagos como medio de evaluar el rendimiento operativo subyacente de una empresa.

Medidas financieras distintas de las NIIF

EBITDA ajustado: Utilizamos el EBITDA Ajustado como medio para evaluar el rendimiento operativo, eliminando el impacto de las partidas no operativas o no monetarias. El EBITDA ajustado se define como el beneficio (pérdida) neto antes de costes financieros, ingresos financieros, depreciación y amortización, gasto por impuesto sobre beneficios, costes de adquisición, integración y despido, pagos basados en acciones e impuestos sobre nóminas relacionados, pérdida (ganancia) por cambio de divisas y liquidación legal y otros.

Ingresos orgánicos: Utilizamos los ingresos orgánicos como medio para evaluar el rendimiento. Esta medida ayuda a comprender el crecimiento orgánico y el relacionado con las adquisiciones y presenta información útil sobre el crecimiento de los ingresos comparables. Por ingresos orgánicos se entienden los ingresos excluidos los ingresos atribuibles a los negocios adquiridos durante un periodo de 12 meses tras su adquisición y excluidos los ingresos atribuibles a los negocios desinvertidos.

En periodos anteriores, presentábamos diferentes medidas no NIIF de ingresos ajustados. Como seguimos ejecutando nuestra estrategia de adquisiciones y alineándonos con otras empresas de nuestro sector, creemos que los ingresos orgánicos y el crecimiento de los ingresos orgánicos son medios útiles para evaluar nuestro rendimiento y ayudan a proporcionar información sobre el crecimiento orgánico y el relacionado con las adquisiciones. Como nuestro nivel de adquisiciones ha aumentado en los últimos periodos, creemos que estas medidas presentan una información más útil sobre el crecimiento comparable en el periodo.

Beneficio neto ajustado: Utilizamos el beneficio neto ajustado como indicador del rendimiento y la rentabilidad del negocio con nuestra estructura fiscal y de capital actual. El beneficio neto ajustado se define como el beneficio (pérdida) neto antes de los costes de adquisición, integración y despido, los pagos basados en acciones y los impuestos sobre nóminas relacionados, la pérdida (ganancia) por cambio de divisas, la amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones y el gasto o recuperación del impuesto sobre la renta relacionado con estas partidas. El beneficio neto ajustado también excluye el cambio en el valor de reembolso de las acciones ordinarias y preferentes clasificadas como pasivo y la amortización acelerada de los costes de transacción diferidos y la liquidación legal y otros.

Flujo de caja libre: Utilizamos el flujo de caja libre como indicador complementario de nuestro rendimiento operativo. El flujo de caja libre significa, para cualquier periodo, el EBITDA ajustado menos los gastos de capital.

Ratios financieros no NIIF

Margen de EBITDA ajustado: El margen de EBITDA ajustado significa el EBITDA ajustado dividido por los ingresos.

Beneficio neto ajustado por acción básica y por acción diluida: Utilizamos el beneficio neto ajustado por acción básica y por acción diluida como indicador del rendimiento y la rentabilidad de nuestro negocio por acción. El beneficio neto ajustado por acción básica y por acción diluida significa el beneficio neto ajustado menos el beneficio neto atribuible a participaciones no dominantes dividido por el número medio ponderado básico y diluido de acciones ordinarias en circulación durante el periodo. El número de adjudicaciones basadas en acciones utilizado en el número medio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación en el cálculo del beneficio neto ajustado por acción diluida se determina utilizando el método de las acciones propias, tal como permiten las NIIF.

Crecimiento orgánico de los ingresos: Por crecimiento orgánico de los ingresos se entiende la variación interanual de los ingresos orgánicos dividida por los ingresos orgánicos del periodo anterior. Utilizamos el crecimiento orgánico de los ingresos para evaluar las tendencias de los ingresos en nuestro negocio sobre una base comparable con el año anterior.

Medidas financieras complementarias

Controlamos los siguientes indicadores clave de rendimiento para ayudarnos a evaluar nuestro negocio, medir nuestro rendimiento, identificar las tendencias que afectan a nuestro negocio, formular planes de negocio y tomar decisiones estratégicas. Nuestros indicadores clave de rendimiento pueden calcularse de forma diferente a los indicadores clave de rendimiento similares utilizados por otras empresas.

Volumen total y volumen de comercio electrónico: Creemos que el volumen total y el volumen de comercio electrónico son indicadores del rendimiento de nuestro negocio. El volumen total y medidas similares se utilizan ampliamente en el sector de los pagos como medio de evaluar el rendimiento de una empresa. Definimos el volumen total como el valor total en dólares de las transacciones procesadas en el periodo por los comerciantes que tienen un acuerdo contractual con nosotros. El volumen de comercio electrónico es la parte del volumen total en la que la transacción no se produjo en un lugar físico. El volumen total y el volumen de comercio electrónico no representan ingresos obtenidos por nosotros. El volumen total incluye el volumen de adquisición, en el que participamos en el flujo de fondos en el ciclo de liquidación de la transacción, el volumen de pasarela/tecnología, en el que proporcionamos nuestros servicios de pasarela/tecnología pero no participamos en el flujo de fondos en el ciclo de liquidación de la transacción, así como el valor total en dólares de las transacciones procesadas relacionadas con métodos de pago alternativos y pagos. Dado que nuestros ingresos se basan principalmente en el volumen de ventas y en las transacciones, generadas a partir de las ventas diarias de los comerciantes y a través de diversas comisiones por servicios de valor añadido prestados a nuestros comerciantes, las fluctuaciones en el volumen total repercutirán generalmente en nuestros ingresos.

Información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores aplicables, incluidas las perspectivas de Nuvei sobre el volumen total, los ingresos y el EBITDA ajustado para los tres meses que finalizan el 31 de marzo de 2022 y el año que finaliza el 31 de diciembre de 2022, así como los objetivos a medio y largo plazo sobre el volumen total, los ingresos y el margen de EBITDA ajustado. Esta información prospectiva se identifica por el uso de términos y frases como "puede", "sería", "debería", "podría", "esperar", "pretender", "estimar", "anticipar", "planear", "prever", "creer" o "continuar", el negativo de estos términos y terminología similar, incluyendo referencias a suposiciones, aunque no toda la información prospectiva contiene estos términos y frases. En particular, la información relativa a nuestras expectativas de futuros resultados, rendimiento, logros, perspectivas u oportunidades o los mercados en los que operamos, las expectativas relativas a las tendencias del sector y el tamaño y las tasas de crecimiento de los mercados a los que nos dirigimos, nuestros planes de negocio y estrategias de crecimiento, las oportunidades de mercado a las que nos dirigimos para nuestras soluciones, las expectativas relativas a las oportunidades de crecimiento y venta cruzada y la intención de captar una cuota cada vez mayor de los mercados a los que nos dirigimos, los costes y el éxito de nuestros esfuerzos de ventas y marketing, las intenciones de ampliar las relaciones existentes, penetrar más en los mercados verticales, entrar en nuevos mercados geográficos, expandirse y aumentar la penetración en los mercados internacionales, las intenciones de perseguir selectivamente e integrar con éxito las adquisiciones, y los resultados y beneficios esperados de las adquisiciones, las inversiones futuras en nuestro negocio y los gastos de capital previstos, nuestra intención de innovar, diferenciar y mejorar continuamente nuestra plataforma y soluciones, el ritmo esperado de la legislación en curso de las actividades e industrias reguladas, nuestros puntos fuertes y nuestra posición competitiva en nuestro sector, las expectativas relativas a nuestros ingresos, la combinación de ingresos y el potencial de generación de ingresos de nuestras soluciones, las expectativas relativas a nuestros márgenes y rentabilidad futura, nuestras perspectivas y orientaciones financieras, así como los objetivos a medio y largo plazo en diversas métricas financieras, y el impacto futuro de la pandemia COVID-19 es información prospectiva.

Además, cualquier declaración que se refiera a expectativas, intenciones, proyecciones u otras caracterizaciones de hechos o circunstancias futuros contiene información prospectiva. Las declaraciones que contienen información prospectiva no son hechos históricos, sino que representan las expectativas, estimaciones y proyecciones de la dirección en relación con hechos o circunstancias futuros. Las perspectivas financieras y los objetivos, según el caso, pueden constituir también "perspectivas financieras" en el sentido de las leyes de valores aplicables y se facilitan con el fin de ayudar al lector a comprender el rendimiento financiero de la empresa y medir el progreso hacia los objetivos de la dirección, y se advierte al lector de que pueden no ser apropiadas para otros fines.

La información prospectiva implica riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, muchos de los cuales escapan a nuestro control, que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los revelados o implícitos en dicha información prospectiva. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, los factores de riesgo descritos con mayor detalle en el apartado "Factores de riesgo" del formulario de información anual de la empresa (el "FIA"), tales como: riesgos relacionados con nuestro negocio e industria, como la actual pandemia de COVID-19, incluida la incertidumbre económica mundial resultante y las medidas adoptadas en respuesta a la pandemia; la rápida evolución y cambio de nuestra industria; la intensa competencia tanto dentro de nuestra industria como de otros métodos de pago; los retos para aplicar nuestra estrategia de crecimiento; los retos para ampliar nuestra cartera de productos y nuestro alcance en el mercado; retos para expandirnos a nuevas regiones geográficas a nivel internacional y continuar nuestro crecimiento dentro de nuestros mercados; retos para conservar a los clientes existentes, aumentar las ventas a los clientes existentes y atraer a nuevos clientes; gestionar nuestro crecimiento de forma eficaz; dificultad para mantener el mismo ritmo de crecimiento de los ingresos a medida que nuestro negocio madura y para evaluar nuestras perspectivas futuras; historial de pérdidas netas e inversiones adicionales significativas en nuestro negocio; nuestro nivel de endeudamiento; los riesgos asociados a las adquisiciones pasadas y futuras; los retos relacionados con el hecho de que un número significativo de nuestros comerciantes sean pequeñas y medianas empresas ("PYMES"); la concentración de nuestros ingresos procedentes de los servicios de pago; el cumplimiento de los requisitos de las redes de pago; los retos relacionados con el reembolso de las devoluciones de cargos de nuestros comerciantes; la ubicación de nuestras cuentas bancarias en múltiples territorios y la dependencia de socios bancarios para mantener dichas cuentas; el impacto de la salida del Reino Unido de la Unión Europea; el descenso en el uso de métodos de pago electrónicos; las variaciones en los tipos de cambio de divisas que afectan a los resultados de las operaciones; el deterioro de la calidad de los productos y servicios ofrecidos; la pérdida de personal clave o las dificultades para contratar personal cualificado; deterioro de una parte significativa de los activos intangibles y del fondo de comercio; aumento de las comisiones de las redes de pago; retos relacionados con las condiciones económicas y geopolíticas generales, los ciclos empresariales y los riesgos crediticios de nuestros clientes; dependencia de socios externos para vender algunos de nuestros productos y servicios; apropiación indebida de fondos de transacciones de usuarios finales por parte de nuestros empleados; los fraudes cometidos por comerciantes, sus clientes u otros; la cobertura de nuestras pólizas de seguros; el grado de eficacia de nuestras políticas y procedimientos de gestión de riesgos para mitigar nuestra exposición al riesgo; la integración de diversos sistemas operativos, software, hardware, navegadores web y redes en nuestros servicios; los costes y efectos de litigios pendientes y futuros; diversas demandas, como la contratación indebida de un empleado de un competidor, el uso indebido de información confidencial de terceros por parte de nuestros empleados, consultores o contratistas independientes o el uso indebido de secretos comerciales por parte de nuestros empleados de sus antiguos empleadores; retos para conseguir financiación en condiciones favorables o en absoluto; retos derivados de las fluctuaciones estacionales en nuestros resultados operativos; riesgos asociados a derechos de control inferiores a los plenos de algunas de nuestras filiales; cambios en las normas contables; estimaciones e hipótesis en la aplicación de políticas contables; ocurrencia de una catástrofe natural, una epidemia o pandemia sanitaria generalizada u otros acontecimientos; repercusiones del cambio climático; retos relacionados con la estructura de nuestro holding, así como riesgos relacionados con la propiedad intelectual y la tecnología, riesgos relacionados con procedimientos normativos y legales y riesgos relacionados con nuestras Acciones con Voto Subordinado.

La información prospectiva se basa en las creencias y suposiciones de la dirección y en la información de que dispone actualmente la dirección, en relación, entre otras cosas, con las condiciones económicas generales y el entorno competitivo dentro de nuestro sector, incluidas las siguientes suposiciones: (a) los resultados de las operaciones de Nuvei y su capacidad para lograr márgenes adecuados seguirán en línea con las expectativas de la dirección, (b) la Empresa seguirá ejecutando eficazmente sus prioridades estratégicas clave de crecimiento, sin que la pandemia COVID-19 tenga ningún impacto adverso importante en su negocio o en el de sus comerciantes, su situación financiera, su rendimiento financiero, su liquidez ni ninguna reducción significativa de la demanda de sus productos y servicios, (c) las pérdidas debidas a fallos comerciales de comerciantes y clientes se mantendrán en línea con los niveles previstos, (d) la capacidad de la Empresa para captar una parte cada vez mayor de los mercados a los que puede dirigirse, manteniendo y ampliando las relaciones con los clientes existentes en sectores verticales de alto crecimiento y añadiendo nuevos clientes que adopten nuestra tecnología de procesamiento de transacciones en zonas geográficas existentes y nuevas, a niveles históricos o superiores, (e) la capacidad continuada de Nuvei para mantener su competitividad en relación con los productos o servicios de la competencia, incluidos los cambios en los términos, las condiciones y los precios, (f) la capacidad continuada de Nuvei para gestionar su crecimiento de forma eficaz, (g) que la Empresa seguirá atrayendo y reteniendo el talento y el personal clave necesarios para llevar a cabo sus planes y estrategias, (h) la capacidad de la Empresa para identificar, completar, integrar y obtener con éxito los beneficios esperados de las adquisiciones y gestionar los riesgos asociados, (i) la ausencia de cambios materiales en las condiciones económicas de nuestros mercados principales, geográficos y verticales, (j) el tamaño y las tasas de crecimiento de nuestros mercados y verticales a los que podemos dirigirnos, incluido el hecho de que los sectores en los que opera Nuvei seguirán creciendo de acuerdo con las expectativas de la dirección, (k) la exactitud de nuestras suposiciones sobre los tipos de cambio de divisas y los tipos de interés, incluida la inflación, y la volatilidad de los mercados financieros, (l) la ausencia de cambios adversos en asuntos legislativos o normativos, (m) la ausencia de cambios adversos en las leyes fiscales actuales, (n) las necesidades previstas de gastos operativos y de capital, y (o) que la pandemia de COVID-19, incluidas sus variantes, haya remitido de forma duradera y se haya logrado una amplia inmunidad en nuestros principales mercados, geografías y verticales, incluida la eliminación de las medidas de distanciamiento social y otras restricciones generales en dichos mercados. A menos que se indique lo contrario, la información prospectiva no tiene en cuenta el impacto potencial de las fusiones, adquisiciones, desinversiones o combinaciones empresariales que puedan anunciarse o cerrarse después de la fecha del presente documento. Aunque la información prospectiva contenida en este documento se basa en lo que consideramos supuestos razonables, se advierte a los inversores que no depositen una confianza indebida en esta información, ya que los resultados reales pueden variar con respecto a la información prospectiva.

En consecuencia, toda la información prospectiva aquí contenida está matizada por las anteriores declaraciones cautelares, y no puede garantizarse que los resultados o desarrollos que prevemos vayan a realizarse o, incluso si se realizan sustancialmente, que vayan a tener las consecuencias o efectos esperados en nuestro negocio, situación financiera o resultados operativos. Salvo que se indique lo contrario o que el contexto indique lo contrario, la información prospectiva contenida en el presente documento representa nuestras expectativas en la fecha del mismo o en la fecha en que se haga constar de otro modo, según proceda, y está sujeta a cambios después de dicha fecha. No obstante, renunciamos a cualquier intención, obligación o compromiso de actualizar o modificar dicha información prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o de otro modo, excepto en la medida en que lo exija la legislación aplicable.

Contacto:

Inversores

Anthony Gerstein
Vicepresidente, Jefe de Relaciones con los Inversores
anthony.gerstein@nuvei.com

Cuentas de pérdidas y ganancias y datos globales de pérdidas y ganancias

(en miles de dólares estadounidenses, excepto las acciones y los importes por acción)

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‍Datos del Estado de Situación Financiera Consolidado

(en miles de dólares estadounidenses)

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Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

(en miles de dólares estadounidenses)

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Conciliación del EBITDA Ajustado y el Flujo de Caja Libre con el Beneficio (Pérdida) Neto y el Flujo de Caja de las Actividades de Explotación

(En miles de dólares estadounidenses)

• Estos gastos se refieren a:
• honorarios y gastos profesionales, jurídicos, de consultoría, contables y de otro tipo relacionados con nuestras actividades de adquisición y financiación. En los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021, dichos gastos ascendieron a 4,3 millones de dólares y 14,7 millones de dólares, respectivamente (5,7 millones de dólares y 10,9 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de honorarios profesionales de los gastos de venta, generales y administrativos.
• indemnizaciones relacionadas con adquisiciones. En los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021, dichos gastos ascendieron a 4,5 y 10,8 millones de dólares (0,1 y 0,8 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de remuneración de empleados de los gastos de venta, generales y administrativos.
• cambio en la contraprestación de compra diferida para negocios adquiridos anteriormente. No se reconoció ningún importe en 2021. Se reconocieron ganancias de 1,2 y 2,5 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020. Estos importes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• gastos de indemnización e integración, que fueron irrelevantes en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021 (0,1 millones de dólares y 0,7 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos gastos se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• Estos gastos representan los gastos reconocidos en relación con las opciones sobre acciones y otras adjudicaciones emitidas en virtud de planes basados en acciones, así como los impuestos sobre nóminas relacionados que son directamente atribuibles a los pagos basados en acciones. Para los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, los gastos se componían de pagos basados en acciones no monetarios de 32,9 millones de dólares y 53,2 millones de dólares (3,2 millones de dólares y 10,4 millones de dólares para los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020), así como 1,7 millones de dólares de gastos en efectivo por impuestos sobre nóminas relacionados (cero en 2020).
• Esta partida representa principalmente acuerdos legales y costes legales asociados, así como ganancias, pérdidas y provisiones no monetarias y algunos otros costes. Estos costes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.

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Conciliación del Beneficio Neto Ajustado y del Beneficio Neto Ajustado por acción básica y por acción diluida con el Beneficio (Pérdida) Neto

(En miles de dólares, excepto los importes por acción y por acción)

• Esta partida representa el cambio en el valor de reembolso relacionado con las acciones clasificadas como pasivo antes de nuestra cotización en el TSX. Como parte de la cotización en el TSX, dichas acciones se convirtieron en capital como Acciones con Voto Subordinado. Estos gastos se incluyen en gastos financieros.
• Esta partida se refiere a los gastos de amortización de los activos inmateriales creados a partir del proceso de ajuste del precio de compra de las empresas y negocios adquiridos y resultantes de un cambio de control de la Sociedad.
• Estos gastos se refieren a:
• honorarios y gastos profesionales, jurídicos, de consultoría, contables y de otro tipo relacionados con nuestras actividades de adquisición y financiación. En los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021, dichos gastos ascendieron a 4,3 millones de dólares y 14,7 millones de dólares, respectivamente (5,7 millones de dólares y 10,9 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de honorarios profesionales de los gastos de venta, generales y administrativos.
• indemnizaciones relacionadas con adquisiciones. En los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021, dichos gastos ascendieron a 4,5 y 10,8 millones de dólares (0,1 y 0,8 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de remuneración de empleados de los gastos de venta, generales y administrativos.
• cambio en la contraprestación de compra diferida para negocios adquiridos anteriormente. No se reconoció ningún importe en 2021. Se reconocieron ganancias de 1,2 y 2,5 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020. Estos importes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• gastos de indemnización e integración, que fueron irrelevantes en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2021 (0,1 millones de dólares y 0,7 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2020). Estos gastos se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• Estos gastos representan los gastos reconocidos en relación con las opciones sobre acciones y otras adjudicaciones emitidas en virtud de planes basados en acciones, así como los impuestos sobre nóminas relacionados que son directamente atribuibles a los pagos basados en acciones. Para los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, los gastos se componían de pagos basados en acciones no monetarios de 32,9 millones de dólares y 53,2 millones de dólares (3,2 millones de dólares y 10,4 millones de dólares para los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020), así como 1,7 millones de dólares de gastos en efectivo por impuestos sobre nóminas relacionados (cero en 2020).
• Esta partida representa principalmente acuerdos legales y costes legales asociados, así como ganancias, pérdidas y provisiones no monetarias y algunos otros costes. Estos costes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• Esta partida refleja el gasto por impuestos sobre los ajustes imponibles utilizando el tipo impositivo de la jurisdicción aplicable.
• El número de adjudicaciones basadas en acciones utilizado en el número medio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación en el cálculo del Beneficio Neto Ajustado por acción diluida se determina utilizando el método de las acciones propias, tal y como permiten las NIIF.

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Ingresos por geografía

La tabla siguiente resume nuestros ingresos por zonas geográficas en función de la ubicación de facturación del comerciante:

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Conciliación de los ingresos orgánicos y el crecimiento orgánico de los ingresos con los ingresos

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‍(a) La Empresa adquirió Smart2Pay Technology & Services B.V el 2 de noviembre de 2020, Base Commerce el 1 de enero de 2021, Mazooma el 3 de agosto de 2021, y Simplex y Paymentez el 1 de septiembre de 2021. En mayo de 2020, la empresa se deshizo de CreditGuard.