MONTRÉAL, le 3 novembre 2022 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), l'entreprise canadienne de fintech, a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022.
"Nous sommes satisfaits de nos résultats pour le trimestre, qui ont dépassé les perspectives financières communiquées précédemment. Les résultats sont dus à l'augmentation des volumes et à l'expansion de la part de portefeuille, comme en témoigne la croissance de 38 % de nos volumes en monnaie constante, à l'obtention de nouveaux clients, à notre investissement continu dans la technologie et l'offre de produits, et à notre expansion géographique", a déclaré Philip Fayer, président du conseil d'administration et PDG de Nuvei.
"Nous mettons en œuvre nos initiatives stratégiques et grâce à l'élan que nous connaissons dans l'entreprise depuis le début de l'année jusqu'en octobre, nous augmentons certaines mesures ainsi que nous réaffirmons les perspectives pour l'ensemble de l'année 2022. Nous réitérons également nos objectifs à moyen et long terme."
Faits saillants financiers pour les trois mois terminés le 30 septembre 2022.
- Le volume total(1) a augmenté de 30 %, passant de 21,6 milliards de dollars à 28,0 milliards de dollars ;
- Le commerce électronique a représenté 87 % du volume total ;
- La croissance du volume total à taux de change constant(1) a été de 38 %, le volume total à taux de change constant(1) passant de 21,6 milliards de dollars à 29,7 milliards de dollars ;
- Les recettes ont augmenté de 7 %, passant de 183,9 millions de dollars à 197,1 millions de dollars ;
- Les variations des taux de change ont eu un impact défavorable de 11,5 millions de dollars sur le chiffre d'affaires d'une année sur l'autre ;
- La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant(2) a été de 13 %, le chiffre d'affaires à taux de change constant(2 ) passant de 183,9 millions de dollars à 208,6 millions de dollars ;
- Le bénéfice net a diminué de 54 %, passant de 28,0 millions de dollars à 13,0 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 22,6 millions de dollars des paiements fondés sur des actions ;
- Le BAIIA ajusté(2 ) est passé de 80,9 millions de dollars à 81,2 millions de dollars ;
- L'EBITDA ajusté a subi l'impact défavorable des variations des taux de change d'une année sur l'autre d'environ 5 millions de dollars ;
- Le bénéfice net ajusté(2) est passé de 62,3 millions de dollars à 62,4 millions de dollars ;
- Le bénéfice net par action diluée a diminué de 58 %, passant de 0,19 $ à 0,08 $ ;
- Le bénéfice net ajusté(2) par action diluée a augmenté pour atteindre 0,43 $, comparativement à 0,42 $ ; et.
- Le BAIIA ajusté moins les dépenses en capital(2) a diminué de 8 %, passant de 74,5 millions de dollars à 68,5 millions de dollars.
Faits saillants financiers pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2022.
- Le volume total(1) a augmenté de 36 %, passant de 64,1 milliards de dollars à 87,4 milliards de dollars ;
- Le commerce électronique a représenté 87 % du volume total ;
- La croissance du volume total à taux de change constant(1) a été de 42 %, le volume total à taux de change constant(1) passant de 64,1 milliards de dollars à 90,9 milliards de dollars ;
- Les recettes ont augmenté de 22 %, passant de 512,7 millions de dollars à 623,0 millions de dollars ;
- Les variations des taux de change ont eu un impact défavorable de 28,3 millions de dollars sur les revenus d'une année sur l'autre ;
- La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant(2) a été de 27 %, le chiffre d'affaires à taux de change constant(2 ) passant de 512,7 millions de dollars à 651,3 millions de dollars ;
- Le bénéfice net a diminué, passant de 94,7 millions de dollars à 52,6 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 83,4 millions de dollars des paiements fondés sur des actions ;
- Le BAIIA ajusté(2 ) a augmenté de 18 %, passant de 225,8 millions de dollars à 265,6 millions de dollars ;
- Le bénéfice net ajusté(2) a augmenté de 16 %, passant de 178,0 millions de dollars à 206,2 millions de dollars ;
- Le bénéfice net par action diluée a diminué de 47 %, passant de 0,64 $ à 0,34 $ ;
- Le bénéfice net ajusté(2 ) par action diluée a augmenté de 14 %, passant de 1,22 $ à 1,39 $ ;
- Le BAIIA ajusté moins les dépenses en capital(2) a augmenté de 11 %, passant de 208,3 millions de dollars à 231,8 millions de dollars.
- Solde de trésorerie de 754 millions de dollars au 30 septembre 2022 contre 749 millions de dollars au 31 décembre 2021, principalement en raison de la génération de trésorerie compensée par le rachat et l'annulation d'environ 8 millions d'actions à droit de vote subalterne pour une contrepartie totale, y compris les coûts de transaction, de 109 millions de dollars.
(1) Le volume total et le volume total à taux de change constant ne représentent pas les revenus gagnés par l'entreprise, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'un accord contractuel avec l'entreprise. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières".
(2) L'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement sont des mesures non conformes aux IFRS et des ratios non conformes aux IFRS. Ces mesures ne sont pas reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières".
Faits saillants de l'exploitation
- Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2022 a augmenté de 4 % pour atteindre 105,5 millions de dollars en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, de 9 % pour atteindre 83,1 millions de dollars en Amérique du Nord, de 28 % pour atteindre 7,6 millions de dollars en Amérique latine et de 47 % pour atteindre 1,0 million de dollars en Asie-Pacifique.
- Le revenu direct du commerce électronique en Amérique du Nord a augmenté de 40 % pour atteindre 25,6 millions de dollars au troisième trimestre de cette année par rapport au troisième trimestre de l'année dernière, ce qui représente environ 30 % du revenu total de l'Amérique du Nord.
- En ce qui concerne les progrès de la technologie et l'innovation des produits, Nuvei :
- Amélioré l'architecture et l'infrastructure de sa plateforme pour prendre en charge un plus grand nombre de transactions par seconde qu'auparavant, s'adapter aux règles locales de résidence en matière de protection des données, ce qui permet à l'entreprise de se développer dans davantage de pays à travers le monde, et d'offrir des environnements séparés pour les gros clients, si cela s'avérait nécessaire.
- Lancement de "Nuvei for Platforms" accélérant l'offre de sa place de marché avec sa solution entièrement personnalisable prenant en charge les fonctionnalités complètes de sa plateforme modulaire via une intégration unique.
- Amélioré sa plateforme d'orchestration des paiements avec un gestionnaire de routage en libre-service permettant aux clients de choisir l'acheminement des transactions parmi différents acquéreurs en fonction de leurs préférences grâce à l'analyse des données de la société.
- Lancement de plusieurs produits supplémentaires, notamment Account Updater en Europe, la tokenisation Mastercard, Visa Account Funding Transaction Support, son partenariat avec Visa pour buy now pay later au Canada, et ses offres améliorées de services et de rapports sur les risques.
- Nuvei a ajouté plusieurs nouvelles méthodes de paiement alternatives ("APMs") augmentant son portefeuille à 586 à la fin du troisième trimestre, élargissant l'accès et permettant à ses clients d'accepter plus de formes de méthodes de paiement numérique préférées et familières au niveau régional.
- Nuvei a reçu sa licence de jeu dans le Maryland et le Kansas, ainsi qu'une licence de transmetteur d'argent à Porto Rico, élargissant ainsi la portée de ses jeux en ligne aux États-Unis.
- Nuvei a élargi son équipe de direction en embauchant Vicky Bindra au poste nouvellement créé de directrice des opérations et des produits.
- La société a ajouté 66 nouveaux membres d'équipe au troisième trimestre 2022, pour terminer avec 1 636 employés au 30 septembre 2022, contre 1 368 employés au 31 décembre 2021.
Perspectives financières(3)
Pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2022 et l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Nuvei prévoit que le volume total(1), le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires en monnaie constante et l'EBITDA ajusté(2 ) se situeront dans les fourchettes ci-dessous.
Les perspectives financières, y compris les différentes hypothèses sous-jacentes, constituent des informations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont entièrement qualifiées et fondées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans les rubriques "Informations prospectives" et "Perspectives financières et objectifs de croissance Hypothèses" de ce communiqué de presse.
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Trois mois se terminant le 31 décembre, |
Exercice se terminant
31 décembre, |
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2022 |
2022 |
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Prévisionnel |
Prévisionnel |
Prévisionnel |
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|
Précédent |
Révisé |
| (En dollars américains) |
$ |
$ |
$ |
| Volume total(1) (en milliards) |
33 - 35 |
117 - 121 |
120 - 122 |
| Recettes (en millions) |
197 - 227 |
820 - 850 |
820 - 850 |
| Chiffre d'affaires à taux de change constant(2) (en millions) |
210 - 234 |
855 - 885 |
861 - 885 |
| EBITDA ajusté(2) (en millions) |
75 - 84 |
335 - 350 |
341 - 350 |
Objectifs de croissance
Les objectifs de croissance annuelle à moyen terme(4 ) de Nuvei pour le volume total(1 ) et le chiffre d'affaires, ainsi que son objectif à long terme pour la marge d'EBITDA ajusté(2), sont indiqués dans le tableau ci-dessous. Ces objectifs à moyen(4 ) et à long terme(4 ) ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps, et à un stade plus avancé de la maturité de l'entreprise, par le biais de l'expansion géographique, de l'innovation produit, de l'augmentation de la part de portefeuille avec les clients existants et de l'acquisition de nouveaux clients, comme décrit plus en détail à la rubrique " Résumé des facteurs affectant notre performance " de notre plus récent rapport de gestion et analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation. Ces objectifs de croissance, y compris les diverses hypothèses sous-jacentes, constituent des informations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont entièrement qualifiés et basés sur un certain nombre d'hypothèses et soumis à un certain nombre de risques décrits dans les rubriques "Informations prospectives" et "Perspectives financières et objectifs de croissance Hypothèses" de ce communiqué de presse. Nous examinerons et réviserons ces objectifs de croissance en fonction de l'évolution de l'environnement économique, du marché et de la réglementation.
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Objectifs de croissance |
| Volume total(1) |
Croissance annuelle de plus de 30 % d'une année sur l'autre à moyen terme(4). |
| Revenus |
Croissance annuelle de plus de 30 % d'une année sur l'autre à moyen terme(4). |
| Marge EBITDA ajustée(2) |
50%+ à long terme(4) |
(1) Le volume total ne représente pas les revenus gagnés par l'entreprise, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'une entente contractuelle avec l'entreprise. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières" ci-dessous.
(2) Le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement sont des mesures non conformes aux IFRS. Voir "Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières".
(3) Sauf en ce qui concerne les revenus, la société ne fournit que des indications sur une base non conforme aux IFRS. La société ne fournit pas de rapprochement du chiffre d'affaires prévisionnel à taux de change constant (non IFRS), de l'EBITDA ajusté (non IFRS) et du résultat net (perte) en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants qui sont nécessaires à ce rapprochement. Dans les périodes où des acquisitions ou des cessions importantes ne sont pas prévues, la société estime qu'elle pourrait avoir une base pour prévoir l'équivalent IFRS de certains coûts, tels que les avantages sociaux, les commissions et la dépréciation et l'amortissement. Cependant, comme d'autres déductions telles que les paiements fondés sur des actions, les charges financières nettes, le gain (la perte) sur les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur marchande et les impôts sur le revenu courants et différés utilisés pour calculer le bénéfice net (la perte) projeté(e) peuvent varier considérablement en fonction des événements réels, la société n'est pas en mesure de prévoir sur une base IFRS avec une certitude raisonnable toutes les déductions nécessaires afin de fournir un calcul IFRS du bénéfice net (de la perte) projeté(e). Le montant de ces déductions peut être important et, par conséquent, pourrait faire en sorte que le revenu net (la perte nette) projeté(e) selon les IFRS soit sensiblement inférieur(e) à l'EBITDA ajusté (non-IFRS) projeté(e). Ces déclarations représentent des informations prospectives et peuvent représenter des perspectives financières, et les résultats réels peuvent varier. Voir les risques et les hypothèses décrits dans les rubriques "Informations prospectives" et "Perspectives financières et objectifs de croissance Hypothèses" de ce communiqué de presse.
(4) L'entreprise définit le "moyen terme" comme étant entre trois et cinq ans et le "long terme" comme étant entre cinq et sept ans.
Conférence Informations sur les appels
Nuvei organisera une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers du troisième trimestre 2022 aujourd'hui, jeudi 3 novembre 2022, à 8h30 HE. Philip Fayer, président et chef de la direction, et David Schwartz, directeur financier, animeront la conférence téléphonique.
La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société à l'adresse https://investors.nuvei.com, dans la section "Événements et présentations". Une rediffusion sera disponible sur le site des relations avec les investisseurs après la conférence.
La conférence téléphonique est également accessible en direct par téléphone en composant le 844-826-3033 (numéro gratuit aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-5185 (international). Une rediffusion sera disponible une heure après la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (numéro gratuit aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; le numéro d'identification de la conférence est 10171461. La rediffusion sera disponible jusqu'au mardi 17 novembre 2022.
À propos de Nuvei
Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI) est la société fintech canadienne qui accélère les activités de ses clients dans le monde entier. La technologie modulaire, flexible et évolutive de Nuvei permet aux entreprises de premier plan d'accepter les paiements de nouvelle génération, d'offrir toutes les options de paiement et de bénéficier de services d'émission de cartes, de services bancaires et de gestion des risques et des fraudes. Connectant les entreprises à leurs clients sur plus de 200 marchés, avec une acquisition locale sur 47 marchés, 150 devises et 586 méthodes de paiement alternatives, Nuvei fournit la technologie et les connaissances nécessaires aux clients et aux partenaires pour réussir localement et mondialement avec une seule intégration.
Pour plus d'informations, visite le site www.nuvei.com
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Les états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS applicables à la préparation des états financiers intermédiaires, y compris la norme comptable internationale ("IAS") 34, Information financière intermédiaire, telle que publiée par l'International Accounting Standards Board. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non conformes aux IFRS, des ratios financiers non conformes aux IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à devise constante, la croissance du chiffre d'affaires à devise constante, le chiffre d'affaires organique à devise constante, la croissance du chiffre d'affaires organique à devise constante, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action de base, le résultat net ajusté par action diluée, l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement, le volume total, le volume total à devise constante, le volume organique total à devise constante et le volume de commerce électronique. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'information supplémentaire pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut à l'analyse des états financiers de la société présentés selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes si l'on se fie uniquement aux mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures non-IFRS et d'autres mesures financières dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures afin de faciliter la comparaison des performances d'exploitation d'une période à l'autre, de préparer les budgets et prévisions d'exploitation annuels et de déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce qu'elles et des mesures similaires sont largement utilisées parmi d'autres dans l'industrie de la technologie de paiement comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une entreprise.
Mesures financières non conformes aux IFRS
Chiffre d'affaires à taux de change constant : Le chiffre d'affaires à taux de change constant désigne le chiffre d'affaires ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. Cette mesure aide à donner un aperçu de la croissance des revenus comparables en éliminant l'effet des variations des taux de change des devises étrangères d'une année sur l'autre. L'impact des taux de change dans la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change trimestriels moyens de la période précédente appliqués aux montants en devises étrangères de la période actuelle.
Chiffre d'affaires organique à taux de change constant : Le chiffre d'affaires organique à taux de change constant désigne le chiffre d'affaires excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises cédées, ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des taux de change de la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change trimestriels moyens de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période actuelle. Cette mesure aide à donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables.
EBITDA ajusté : Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou non monétaires. L'EBITDA ajusté est défini comme le résultat net (perte) avant les frais financiers (recouvrement), les produits financiers, les dépréciations et les amortissements, la charge d'impôt sur le résultat, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales correspondantes, la perte (le gain) de change, et le règlement juridique et autres.
Résultat net ajusté : Nous utilisons le bénéfice net ajusté comme indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées au passif, la variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions et l'amortissement accéléré des coûts de transaction différés et du règlement juridique et autres.
EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement : Nous utilisons l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement (acquisition d'immobilisations incorporelles et d'immobilisations corporelles) comme indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Au troisième trimestre 2022, nous avons modifié rétrospectivement l'étiquette de cette mesure qui s'appelait auparavant "Flux de trésorerie disponible" afin de refléter clairement sa composition.
Ratios financiers non conformes aux normes IFRS
Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant signifie la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires déclaré au cours de la période précédente. Nous utilisons la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change.
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires organique comparable de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des acquisitions, des cessions et des fluctuations des taux de change.
Marge EBITDA ajustée : La marge d'EBITDA ajusté signifie l'EBITDA ajusté divisé par le chiffre d'affaires.
Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée comme indicateur de la performance et de la rentabilité de notre activité par action. Le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée signifie le bénéfice net ajusté moins le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Mesures financières supplémentaires
Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer notre activité, à mesurer notre performance, à identifier les tendances affectant notre activité, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.
Résultat net ajusté : Nous utilisons le bénéfice net ajusté comme indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées au passif, la variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions et l'amortissement accéléré des coûts de transaction différés et du règlement juridique et autres.
EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement : Nous utilisons l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement (acquisition d'immobilisations incorporelles et d'immobilisations corporelles) comme indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Au troisième trimestre 2022, nous avons modifié rétrospectivement l'étiquette de cette mesure qui s'appelait auparavant "Flux de trésorerie disponible" afin de refléter clairement sa composition.
Ratios financiers non conformes aux normes IFRS
Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant signifie la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires déclaré au cours de la période précédente. Nous utilisons la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change.
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires organique comparable de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour mieux comparer les tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des acquisitions, des cessions et des fluctuations des taux de change.
Marge EBITDA ajustée : La marge d'EBITDA ajusté signifie l'EBITDA ajusté divisé par le chiffre d'affaires.
Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée comme indicateur de la performance et de la rentabilité de notre activité par action. Le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée signifie le bénéfice net ajusté moins le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Mesures financières supplémentaires
Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer notre activité, à mesurer notre performance, à identifier les tendances affectant notre activité, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.
Informations prévisionnelles
Ce communiqué de presse contient des " informations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les perspectives de Nuvei sur le volume total, le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires à taux de change constant et l'EBITDA ajusté pour les trois mois se terminant le 31 décembre 2022 et l'année se terminant le 31 décembre 2022, ainsi que les objectifs à moyen et à long terme sur le volume total, le chiffre d'affaires et la marge d'EBITDA ajusté. Les informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que " peut ", " serait ", " devrait ", " pourrait ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " estimer ", " anticiper ", " planifier ", " prévoir ", " croire " ou " continuer ", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats futurs, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités ou les marchés dans lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, les opportunités de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, d'étendre et d'augmenter davantage la pénétration des marchés internationaux, etc, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, et les résultats et avantages attendus des acquisitions, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plateforme et nos solutions, le rythme prévu de la législation en cours sur les activités et les industries réglementées, nos forces concurrentielles et notre position concurrentielle dans notre industrie, les attentes concernant nos revenus, la composition des revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions, les attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, nos perspectives et orientations financières ainsi que nos objectifs à moyen et long terme dans diverses mesures financières, et l'impact futur de la pandémie de COVID-19 sont des informations prospectives. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, y compris les impacts potentiels des sanctions, peut également accentuer l'impact de certains facteurs décrits dans le présent document.
En outre, toutes les déclarations qui font référence à des attentes, des intentions, des projections ou d'autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contiennent des informations prospectives. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Les informations prospectives sont basées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, concernant, entre autres, les conditions économiques générales et l'environnement concurrentiel au sein de notre secteur d'activité. Voir aussi "Perspectives financières et objectifs de croissance Hypothèses".
Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du présent document. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient basées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont mis en garde contre le fait de se fier indûment à ces informations, car les résultats réels peuvent varier par rapport aux informations prospectives. Les perspectives financières de Nuvei constituent également des perspectives financières au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournies dans le but d'aider le lecteur à comprendre les attentes de la direction concernant notre performance financière et le lecteur est averti qu'elles peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Nos objectifs de croissance à moyen et long terme servent de repères pour l'exécution de nos priorités stratégiques à moyen et long terme et sont fournis dans le but d'aider le lecteur à mesurer les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs de la direction, et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.
Les informations prospectives impliquent des risques connus et inconnus et des incertitudes, dont beaucoup sont hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs de risque décrits plus en détail à la rubrique " Facteurs de risque " de la notice annuelle de la société déposée le 8 mars 2022 (la " notice annuelle "). En particulier, nos perspectives financières et nos objectifs à moyen et long terme sont soumis à des risques et incertitudes liés à :
- les risques liés à notre activité et à notre industrie, tels que la pandémie de COVID-19 en cours, y compris l'incertitude économique mondiale qui en résulte et les mesures prises en réponse à la pandémie, et l'augmentation des pressions inflationnistes et des taux d'intérêt ;
- une baisse du volume d'activité dans certaines verticales, y compris les actifs numériques et les crypto-monnaies, et l'impact négatif qui en résulte sur la demande et les prix de nos produits et services ;
- les développements et les changements rapides dans notre secteur ;
- une concurrence intense au sein de notre secteur et de la part d'autres méthodes de paiement ;
- des défis à relever pour mettre en œuvre notre stratégie de croissance ;
- défis pour élargir notre portefeuille de produits et notre portée sur le marché ;
- les défis liés à l'expansion dans de nouvelles régions géographiques à l'échelle internationale et à la poursuite de notre croissance au sein de nos marchés ;
- défis pour conserver les clients existants, augmenter les ventes aux clients existants et attirer de nouveaux clients ;
- gérer efficacement notre croissance ;
- difficulté à maintenir le même taux de croissance du chiffre d'affaires à mesure que notre entreprise mûrit et à évaluer nos perspectives d'avenir ;
- L'histoire des pertes nettes et des investissements supplémentaires importants dans notre entreprise ;
- notre niveau d'endettement ;
- les risques liés aux acquisitions passées et futures ;
- les défis liés au fait qu'un nombre important de nos commerçants sont des petites et moyennes entreprises ("PME") ;
- concentration de notre chiffre d'affaires sur les services de paiement ;
- la conformité aux exigences des réseaux de paiement ;
- les défis liés au remboursement des rétrofacturations de nos commerçants ;
- le déclin de l'utilisation des méthodes de paiement électronique ;
- les variations des taux de change, l'inflation, les taux d'intérêt, les tendances des dépenses de consommation et d'autres facteurs macroéconomiques affectant les résultats d'exploitation ;
- la perte de personnel clé ou des difficultés à embaucher du personnel qualifié ;
- la dépréciation d'une partie importante des immobilisations incorporelles et du goodwill ;
- l'augmentation des frais des réseaux de paiement ;
- les défis liés aux conditions générales de l'économie, des marchés financiers et de la géopolitique, aux cycles économiques et aux risques de crédit de nos clients ;
- la dépendance à l'égard de partenaires tiers pour vendre certains de nos produits et services ;
- le détournement des fonds des transactions des utilisateurs finaux par nos employés ;
- les fraudes commises par les commerçants, leurs clients ou d'autres personnes ;
- le degré d'efficacité de nos politiques et procédures de gestion des risques pour atténuer notre exposition aux risques ;
- l'intégration d'une variété de systèmes d'exploitation, de logiciels, de matériels, de navigateurs web et de réseaux dans nos services ;
- les coûts et les effets des litiges en cours et à venir ;
- les difficultés à obtenir un financement à des conditions favorables ou à obtenir un financement tout court ;
- les défis posés par les fluctuations saisonnières sur nos résultats d'exploitation ;
- les changements dans les normes comptables ;
- des estimations et des hypothèses dans l'application des méthodes comptables ;
- les risques liés à la propriété intellectuelle et à la technologie ;
- les risques liés aux procédures réglementaires et judiciaires ;
- l'impact des défis de la chaîne d'approvisionnement sur nos clients ;
- les mesures déterminées conformément aux IFRS peuvent être affectées par des éléments inhabituels, extraordinaires ou non récurrents, ou par des éléments qui ne reflètent pas autrement la performance opérationnelle, ce qui rend les comparaisons d'une période à l'autre moins pertinentes ; et
- toute acquisition potentielle ou autre opportunité stratégique, dont certaines peuvent être de taille importante ou entraîner des difficultés ou des dépenses d'intégration significatives, ou avoir un impact sur notre capacité à atteindre la rentabilité dans les délais prévus ou du tout.
Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties des mises en garde susmentionnées, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se réaliseront ou, même s'ils se réalisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur nos activités, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est indiqué qu'elles ont été formulées, selon le cas, et sont susceptibles d'être modifiées après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention ou obligation ou tout engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.
Perspectives financières et objectifs de croissance Hypothèses
Les perspectives financières pour le reste de l'année 2022 supposent des vents contraires en matière de devises plus importants que prévu en raison de l'appréciation du dollar américain ; une plus grande volatilité et un volume plus faible dans les actifs numériques et les crypto-monnaies que prévu ; et l'impact potentiel d'une inflation plus élevée et d'une hausse des taux d'intérêt qui pourraient accroître la pression sur les dépenses de consommation au cours de la seconde moitié de l'année. Les perspectives financières mises à jour et plus particulièrement l'EBITDA ajusté, ainsi que l'objectif de croissance à long terme de la marge d'EBITDA ajusté, reflètent la stratégie de la société visant à accélérer ses investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie. Mesurées en pourcentage du chiffre d'affaires, ces dépenses devraient diminuer à mesure que nos investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie se normalisent au fil du temps.
Nos perspectives financières et nos objectifs de croissance sont basés sur un certain nombre d'hypothèses supplémentaires, notamment les suivantes :
- nos résultats d'exploitation et notre capacité à réaliser des marges convenables continueront à correspondre aux attentes de la direction,
- nous continuerons à exécuter efficacement nos principales priorités stratégiques de croissance, sans que la pandémie de COVID-19 n'ait d'impact négatif important sur nos activités, notre situation financière, nos performances financières, nos liquidités ou sur celles de nos marchands, ni de réduction significative de la demande pour nos produits et services,
- les pertes dues aux défaillances des commerçants et des clients resteront conformes aux niveaux prévus,
- les clients existants qui développent leur activité et s'étendent à de nouveaux marchés au sein de certains marchés finaux du commerce électronique et mobile à forte croissance, notamment la vente au détail en ligne, les places de marché en ligne, les biens et services numériques, les jeux en ligne réglementés, les jeux sociaux, les services financiers et les voyages ;
- notre capacité à faire de la vente croisée et de la vente incitative de produits et de services nouveaux et existants à nos clients actuels avec des dépenses de vente et de marketing supplémentaires limitées ;
- nos clients augmentent leurs ventes quotidiennes, et par conséquent leur volume d'affaires de nos solutions, à des taux de croissance égaux ou supérieurs aux niveaux historiques des dernières années ;
- notre capacité à maintenir les relations avec les clients existants et à continuer à développer l'utilisation par nos clients de plus de solutions de notre Native Commerce Platform à des niveaux historiques ou supérieurs à ceux des dernières années ;
- notre capacité à tirer parti de notre expérience en matière de ventes et de marketing pour capter et servir les PME en Amérique du Nord et les grandes entreprises en Europe et permettre l'expansion de la clientèle en ciblant les grandes entreprises en Amérique du Nord, en mettant l'accent sur les canaux de commerce électronique et de commerce mobile ;
- nos efforts de vente et de marketing et l'investissement continu dans notre équipe de vente directe et la gestion des comptes qui stimulent la croissance future en ajoutant de nouveaux clients qui adoptent notre technologie traitant des transactions dans les zones géographiques existantes et nouvelles à des niveaux historiques ou supérieurs ;
- notre capacité à tirer davantage parti de notre réseau étendu et diversifié de partenaires de distribution ;
- notre capacité à étendre et approfondir notre empreinte et à ajouter de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans les zones géographiques où notre présence est émergente, telles que l'Asie-Pacifique et l'Amérique latine ;
- notre capacité à développer et à maintenir notre portefeuille de services à jour sur le plan technologique grâce à des investissements continus dans notre Native Commerce Platform et à concevoir et fournir des solutions qui répondent aux besoins spécifiques et évolutifs de nos clients ;
- notre capacité à maintenir et/ou à étendre nos relations avec les banques acquéreuses en Amérique du Nord ;
- notre capacité à maintenir notre compétitivité par rapport aux produits ou services des concurrents, y compris en ce qui concerne les changements de termes, de conditions et de prix,
- notre capacité à gérer efficacement notre croissance,
- nous continuerons à attirer et à retenir les talents et le personnel clés nécessaires à la réalisation de nos plans et stratégies, y compris les ventes, le marketing, l'assistance et les opérations liées aux produits et à la technologie, dans chaque cas à la fois au niveau national et international,
- notre capacité à identifier, compléter, intégrer et réaliser les bénéfices attendus des acquisitions et à gérer les risques associés, tels que les acquisitions de Base Commerce, Mazooma, Simplex et Paymentez, ainsi que les acquisitions futures ;
- reprise progressive des conditions macroéconomiques et des marchés financiers après 2022, et absence de changements négatifs importants dans les conditions économiques de nos principaux marchés, zones géographiques et verticales,
- Les taux de change moyens restent à des niveaux proches de ceux d'aujourd'hui ;
- les taux d'intérêt augmentent modestement et l'inflation reste conforme aux attentes des banques centrales dans les pays où nous exerçons nos activités ;
- l'absence de changements défavorables dans les domaines législatifs ou réglementaires,
- notre capacité continue à améliorer et à modifier nos capacités de conformité à mesure que les réglementations changent ou que nous entrons sur de nouveaux marchés, comme nos capacités de souscription des clients, de gestion des risques, de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d'argent, avec un minimum de perturbations pour les activités de nos clients ;
- nos liquidités et nos ressources en capital, y compris notre capacité à obtenir un financement par emprunt ou par actions à des conditions satisfaisantes ;
- l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales actuelles,
- notre capacité à accroître les marges bénéficiaires en réduisant les coûts variables en pourcentage des dépenses totales et en optimisant les coûts fixes grâce à une échelle supplémentaire et à la normalisation des investissements de l'émetteur dans les ventes directes et le marketing, par exemple ; et
- des augmentations de volume entraînant une croissance rentable du chiffre d'affaires avec des frais généraux supplémentaires limités, en raison de la nature hautement évolutive de notre modèle d'entreprise et du levier d'exploitation inhérent.
Contact :
Investisseurs
Anthony Gerstein
Vice-président, responsable des relations avec les investisseurs
anthony.gerstein@nuvei.com
Statementsof Profit or Loss and Comprehensive Income or Loss Data (états desrésultats et des données globales sur les résultats ).
(en milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
30 septembre |
Neuf mois terminés le
30 septembre |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
| Revenus |
197,146 |
183,932 |
622,984 |
512,651 |
| Coût des recettes |
38,363 |
38,332 |
121,259 |
98,640 |
| Bénéfice brut |
158,783 |
145,600 |
501,725 |
414,011 |
| Frais de vente, généraux et administratifs |
149,184 |
106,076 |
442,501 |
290,382 |
| Bénéfice d'exploitation |
9,599 |
39,524 |
59,224 |
123,629 |
| Produits financiers |
(4,131) |
(538) |
(6,427) |
(2,309) |
| Coût financier |
7,859 |
5,131 |
13,627 |
11,878 |
| Coût financier net |
3,728 |
4,593 |
7,200 |
9,569 |
| Perte (gain) de change |
(12,528) |
727 |
(20,415) |
1,973 |
| Revenu avant impôt sur le revenu |
18,399 |
34,204 |
72,439 |
112,087 |
| Impôt sur le revenu |
5,393 |
6,202 |
19,836 |
17,381 |
| Revenu net |
13,006 |
28,002 |
52,603 |
94,706 |
| Autres éléments du résultat global (perte) |
|
|
|
|
| Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement dans le compte de résultat |
|
|
|
|
| Activités à l'étranger - différences de conversion des devises étrangères |
(33,599) |
(9,572) |
(64,054) |
(20,111) |
| Résultat global (perte) |
(20,593) |
18,430 |
(11,451) |
74,595 |
| Résultat net attribuable à : |
|
|
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
11,710 |
26,841 |
48,692 |
91,485 |
| Intérêts minoritaires |
1,296 |
1,161 |
3,911 |
3,221 |
|
13,006 |
28,002 |
52,603 |
94,706 |
| Résultat global (perte) attribuable à : |
|
|
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
(21,889) |
17,269 |
(15,362) |
71,374 |
| Intérêts minoritaires |
1,296 |
1,161 |
3,911 |
3,221 |
|
(20,593) |
18,430 |
(11,451) |
74,595 |
| Résultat net par action |
|
|
|
|
| Bénéfice net par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société |
|
|
|
|
| De base |
0.08 |
0.19 |
0.34 |
0.66 |
| Dilué |
0.08 |
0.19 |
0.34 |
0.64 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
|
|
| De base |
141,311,785 |
139,252,523 |
141,866,671 |
138,728,421 |
| Dilué |
143,716,424 |
144,006,451 |
145,186,798 |
143,452,170 |
| Données sur les états consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars américains) |
|
|
|
30 septembre 2022 |
31 décembre 2021 |
|
$ |
$ |
| Actifs |
|
|
|
|
|
| Actif à court terme |
|
|
| Espèces et quasi-espèces |
753,612 |
748,576 |
| Créances commerciales et autres créances |
53,562 |
39,262 |
| Inventaire |
1,239 |
1,277 |
| Frais payés d'avance |
8,225 |
8,483 |
| Impôts sur le revenu à recevoir |
2,757 |
3,702 |
| Partie à court terme des avances à des tiers |
924 |
3,104 |
| Partie à court terme des actifs contractuels |
1,359 |
1,354 |
|
|
|
| Total de l'actif à court terme avant les fonds distincts |
821,678 |
805,758 |
| Fonds distincts |
628,892 |
720,874 |
| Total de l'actif circulant |
1,450,570 |
1,526,632 |
|
|
|
| Actifs non courants |
|
|
| Avances à des tiers |
3,290 |
13,676 |
| Immobilisations corporelles |
28,066 |
18,856 |
| Immobilisations incorporelles |
689,457 |
747,600 |
| Goodwill (écart d'acquisition) |
1,099,715 |
1,126,768 |
| Actifs d'impôts différés |
13,221 |
13,036 |
| Actifs contractuels |
980 |
1,091 |
| Dépôts de processeur |
4,462 |
4,788 |
| Autres actifs non courants |
2,622 |
3,023 |
|
|
|
| Total des actifs |
3,292,383 |
3,455,470 |
| Passif |
|
|
|
|
|
| Passif à court terme |
|
|
| Dettes commerciales et autres dettes |
110,772 |
101,848 |
| Impôts sur le revenu à payer |
15,796 |
13,478 |
| Partie à court terme des prêts et emprunts |
8,526 |
7,349 |
| Autres dettes à court terme |
6,222 |
13,226 |
|
|
|
| Total des dettes à court terme avant les dettes envers les commerçants |
141,316 |
135,901 |
| En raison des commerçants |
628,892 |
720,874 |
|
|
|
| Total du passif à court terme |
770,208 |
856,775 |
|
|
|
| Passifs non courants |
|
|
| Prêts et emprunts |
503,470 |
501,246 |
| Passifs d'impôts différés |
58,634 |
71,100 |
| Autres passifs non courants |
2,664 |
4,509 |
|
|
|
| Total du passif |
1,334,976 |
1,433,630 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| L'équité |
|
|
|
|
|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires |
|
|
| Capital social |
2,015,091 |
2,057,105 |
| Surplus d'apport |
169,758 |
69,943 |
| Déficit |
(164,274) |
(108,749) |
| Cumul des autres pertes globales |
(72,615) |
(8,561) |
|
|
|
|
1,947,960 |
2,009,738 |
| Intérêts minoritaires |
9,447 |
12,102 |
|
|
|
| Total des capitaux propres |
1,957,407 |
2,021,840 |
|
|
|
| Total du passif et des capitaux propres |
3,292,383 |
3,455,470 |
| États consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars américains) |
|
|
| Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre, |
2022 |
2021 |
|
$ |
$ |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation |
|
|
| Revenu net |
52,603 |
94,706 |
| Ajustements pour : |
|
|
| Dépréciation des biens et de l'équipement |
5,936 |
4,276 |
| Amortissement des actifs incorporels |
73,822 |
60,614 |
| Amortissement des actifs contractuels |
1,425 |
1,585 |
| Paiements fondés sur des actions |
103,666 |
20,245 |
| Coût financier net |
7,200 |
9,569 |
| Perte (gain) de change |
(20,415) |
1,973 |
| Impôt sur le revenu |
19,836 |
17,381 |
| Changements dans les éléments du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie |
(17,050) |
15,269 |
| Intérêts payés |
(15,152) |
(9,559) |
| Intérêts reçus |
4,577 |
117 |
| Impôts sur le revenu payés (nets) |
(23,295) |
(14,291) |
|
193,153 |
201,885 |
| Flux de trésorerie utilisés pour les activités d'investissement |
|
|
| Acquisitions d'entreprises, nettes des liquidités acquises |
- |
(387,654) |
| Paiement d'une contrepartie conditionnelle liée à l'acquisition |
(2,027) |
- |
| Acquisition de biens et d'équipements |
(8,681) |
(3,564) |
| Acquisition d'actifs incorporels |
(25,130) |
(13,963) |
| Diminution des autres actifs non courants |
726 |
9,756 |
| Diminution nette des avances à des tiers |
1,884 |
7,924 |
|
(33,228) |
(387,501) |
| Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités de financement |
|
|
| Actions rachetées et annulées |
(109,158) |
- |
| Coûts de transaction liés à l'émission d'actions |
(903) |
(74) |
| Produits de l'exercice des options sur actions |
1,474 |
6,499 |
| Remboursement de prêts et d'emprunts |
(3,840) |
- |
| Produits des prêts et emprunts |
— |
300,000 |
| Coûts de transaction liés aux prêts et emprunts |
- |
(5,373) |
| Paiement des dettes de location |
(2,674) |
(1,962) |
| Achat d'intérêts minoritaires |
(39,751) |
- |
| Dividende versé par une filiale aux actionnaires sans contrôle |
(260) |
(880) |
|
(155,112) |
298,210 |
| Effet des mouvements des taux de change sur les liquidités |
223 |
(4,582) |
| Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
5,036 |
108,012 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie - Début de la période |
748,576 |
180,722 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie - Fin de période |
753,612 |
288,734 |
Rapprochement de l'EBITDA ajusté et de l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement avec le revenu net.
(En milliers de dollars américains)
|
Trois mois terminés le
30 septembre |
Neuf mois terminés le
30 septembre |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Revenu net |
13,006 |
28,002 |
52,603 |
94,706 |
| Coût financier |
7,859 |
5,131 |
13,627 |
11,878 |
| Produits financiers |
(4,131) |
(538) |
(6,427) |
(2,309) |
| Dépréciation et amortissement |
26,269 |
23,152 |
79,758 |
64,890 |
| Impôt sur le revenu |
5,393 |
6,202 |
19,836 |
17,381 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement(a) |
11,324 |
7,218 |
21,490 |
17,058 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes (b) |
33,819 |
11,187 |
103,763 |
20,245 |
| Perte (gain) de change |
(12,528) |
727 |
(20,415) |
1,973 |
| Règlement juridique et autres(c) |
190 |
(138) |
1,397 |
(42) |
| EBITDA ajusté |
81,201 |
80,943 |
265,632 |
225,780 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(12,724) |
(6,402) |
(33,811) |
(17,527) |
| EBITDA ajusté moins les dépenses en capital |
68,477 |
74,541 |
231,821 |
208,253 |
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais liés à nos activités d'acquisition et à nos activités de financement. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars et 6,2 millions de dollars (0,7 million de dollars et 10,5 millions de dollars pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- Les rémunérations liées aux acquisitions se sont élevées à 7,5 millions de dollars et 14,3 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2022 et à 6,3 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises précédemment acquises. Un gain de 0,5 million de dollars et de 1,0 million de dollars a été constaté pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022, et néant pour 2021. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
- les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui se sont élevés à 1,5 million de dollars et 2,1 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2022 (0,3 million de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces dépenses représentent les frais constatés en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2022, les dépenses se composent de paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 33,8 millions de dollars et de 103,7 millions de dollars (11,2 millions de dollars et 20,2 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021), d'un montant négligeable et de 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions sans effet sur la trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée avec le bénéfice net.
(En milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
30 septembre |
Neuf mois terminés le
30 septembre |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| $ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Revenu net |
13,006 |
28,002 |
52,603 |
94,706 |
| Variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions |
- |
- |
(5,710) |
- |
| Amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions(a) |
22,427 |
20,042 |
68,904 |
56,151 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement(b) |
11,324 |
7,218 |
21,490 |
17,058 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes(c) |
33,819 |
11,187 |
103,763 |
20,245 |
| Perte (gain) de change |
(12,528) |
727 |
(20,415) |
1,973 |
| Règlement juridique et autres(d) |
190 |
(138) |
1,397 |
(42) |
| Ajustements |
55,232 |
39,036 |
169,429 |
95,385 |
| Charge d'impôt sur le revenu liée aux ajustements(e) |
(5,803) |
(4,697) |
(15,882) |
(12,083) |
| Bénéfice net ajusté |
62,435 |
62,341 |
206,150 |
178,008 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(1,296) |
(1,161) |
(3,911) |
(3,221) |
| Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de la société. |
61,139 |
61,180 |
202,239 |
174,787 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
|
|
| De base |
141,311,785 |
139,252,523 |
141,866,671 |
138,728,421 |
| Dilué |
143,716,424 |
144,006,451 |
145,186,798 |
143,452,170 |
|
|
|
|
|
| Bénéfice net ajusté par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société(f). |
|
|
|
|
| De base |
0.43 |
0.44 |
1.43 |
1.26 |
| Dilué |
0.43 |
0.42 |
1.39 |
1.22 |
- Ce poste concerne les charges d'amortissement prises sur les actifs incorporels créés à partir du processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais liés à nos activités d'acquisition et à nos activités de financement. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars et 6,2 millions de dollars (0,7 million de dollars et 10,5 millions de dollars pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- La rémunération liée aux acquisitions s'est élevée à 7,5 millions de dollars et 14,3 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2022 et à 6,3 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises précédemment acquises. Un gain de 0,5 million de dollars et de 1,0 million de dollars a été constaté pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022, et néant pour 2021. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
- les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui se sont élevés à 1,5 million de dollars et 2,1 millions de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2022 (0,3 million de dollars pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces dépenses représentent les frais constatés en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2022, les dépenses se composent de paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 33,8 millions de dollars et de 103,7 millions de dollars (11,2 millions de dollars et 20,2 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021), d'un montant négligeable et de 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions sans effet sur la trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
- Le nombre d'attributions fondées sur des actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Chiffre d'affaires par zone géographique
Le tableau suivant résume nos revenus par région géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :
|
Trois mois terminés le
30 septembre |
|
Changer |
|
Neuf mois terminés le
30 septembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2022 |
2021 |
|
|
|
|
2022 |
2021 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
|
$ |
$ |
|
$ |
% |
| Revenus |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Europe, Moyen-Orient et Afrique |
105,520 |
101,335 |
|
4,185 |
4 % |
|
350,039 |
266,902 |
|
83,137 |
31 % |
| Amérique du Nord |
83,087 |
76,020 |
|
7,067 |
9 % |
|
247,170 |
225,028 |
|
22,142 |
10 % |
| Amérique latine |
7,588 |
5,929 |
|
1,659 |
28 % |
|
20,924 |
16,437 |
|
4,487 |
27 % |
| Asie-Pacifique |
951 |
648 |
|
303 |
47 % |
|
4,851 |
4,284 |
|
567 |
13 % |
|
197,146 |
183,932 |
|
13,214 |
7 % |
|
622,984 |
512,651 |
|
110,333 |
22 % |
Le tableau suivant rapproche le chiffre d'affaires du chiffre d'affaires à taux de change constant et de la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
30 septembre 2022 |
|
Trois mois terminés le
30 septembre 2021 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
Impact des taux de change sur les revenus |
Chiffre d'affaires à taux de change constant |
|
Revenus tels que rapportés |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant |
| $ |
$ |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
197,146 |
11,490 |
208,636 |
|
183,932 |
7 % |
13 % |
Rapprochement du chiffre d'affaires organique à taux de change constant et de la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant avec le chiffre d'affaires.
Le tableau suivant rapproche le chiffre d'affaires du chiffre d'affaires organique à taux de change constant et de la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
Trois mois terminés le
30 septembre 2022 |
|
Trois mois terminés le
30 septembre 2021 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
Produits des acquisitions (a) |
Recettes provenant de cessions |
Impact des taux de change sur le chiffre d'affaires organique |
Chiffre d'affaires organique à taux de change constant |
|
Revenus tels que rapportés |
Recettes provenant de cessions |
Chiffre d'affaires organique comparable |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant |
| $ |
$ |
$ |
|
$ |
|
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
197,146 |
(7,345) |
- |
10,999 |
200,800 |
|
183,932 |
- |
183,932 |
7 % |
9 % |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
Neuf mois terminés le
30 septembre 2022 |
|
Neuf mois terminés le
30 septembre 2021 |
|
|
| Revenus tels que rapportés |
Produits des acquisitions (a) |
Recettes provenant de cessions |
Impact des taux de change sur le chiffre d'affaires organique |
Chiffre d'affaires organique à taux de change constant |
|
Revenus tels que rapportés |
Recettes provenant de cessions |
Chiffre d'affaires organique comparable |
Croissance du chiffre d'affaires |
Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant |
| $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Revenus |
622,984 |
(37,608) |
- |
26,712 |
612,088 |
|
512,651 |
- |
512,651 |
22 % |
19 % |
(a) Nous avons acquis Mazooma Technical Services Inc. ("Mazooma") le 3 août 2021, et SimplexCC Ltd. ("Simplex") et Paymentez LLC ("Paymentez") le 1er septembre 2021.
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