Nuvei finalise l'acquisition de Paya pour 1,3 milliard de dollars

• L'ajout d'un fournisseur américain de premier plan de solutions intégrées de paiement et de commerce vient renforcer une plateforme diversifiée.
• Anticipe des résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2022 conformes aux perspectives précédemment communiquées.
• Fixe la conférence téléphonique pour annoncer les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2022 au 8 mars 2023.

MONTRÉAL, le 22 février 2023 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), l'entreprise canadienne de fintech, annonce aujourd'hui qu'elle a finalisé l'acquisition de Paya Holdings Inc. (" Paya ") (Nasdaq : PAYA). Paya amplifie la stratégie de croissance existante de Nuvei et étend sa portée à de nouvelles verticales sous-pénétrées et non cycliques où la technologie exclusive de Nuvei est bien positionnée pour accélérer la croissance des clients.

Paya est un fournisseur américain de premier plan de solutions intégrées de paiement et de commerce sans friction qui a traité 50 milliards de dollars de volume de paiement annuel l'année dernière, principalement dans des secteurs verticaux à forte croissance tels que les soins de santé, les organismes à but non lucratif, le gouvernement, les services publics et d'autres marchés finaux interentreprises ("B2B"). Nuvei et Paya sont très complémentaires en ce qui concerne les zones géographiques, les capacités à offrir aux clients et aux partenaires, et les marchés finaux et verticaux que chacun dessert actuellement.

Philip Fayer, président du conseil d'administration et PDG de Nuvei, a déclaré : "Il s'agit d'une étape importante pour Nuvei, car nous continuons à construire un fournisseur de technologie de paiement prééminent avec des positions fortes dans le commerce électronique mondial, les paiements intégrés et le B2B. Je suis ravi d'accueillir officiellement nos nouveaux collègues de Paya dans la famille Nuvei. Nous avons travaillé avec diligence sur la planification de notre intégration, et nous sommes prêts à entamer la prochaine étape de ce voyage passionnant en tant qu'équipe unique et unifiée."

Paya annonce des résultats pour l'année 2022 dans le haut de la fourchette de ses prévisions

Le 21 février 2023, Paya a déposé, auprès de la Securities and Exchange Commission, son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Les résultats calculés pour les trois mois et les résultats déclarés pour l'année terminée le 31 décembre 2022 sont résumés ici.

* Le volume de paiement est défini par Paya comme le montant total en dollars de tous les paiements traités par ses clients par le biais de ses services. Cette mesure n'est pas reconnue par les PCGR américains et n'a pas de signification normalisée prescrite par les PCGR américains ; elle peut donc ne pas être comparable à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Voir "Mesures non conformes aux IFRS, aux PCGR non américains et autres mesures financières".

** L'EBITDA ajusté pour Paya représente le bénéfice avant intérêts et autres dépenses, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, ou EBITDA, et d'autres ajustements à l'EBITDA pour exclure certains éléments hors trésorerie et d'autres éléments non récurrents que la direction de Paya estime ne pas être indicatifs des opérations en cours pour arriver à l'EBITDA ajusté. Cette mesure n'est pas reconnue par les PCGR américains et n'a pas de signification normalisée prescrite par les PCGR américains ; elle peut donc ne pas être comparable à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Voir "Mesures non conformes aux IFRS, aux PCGR non américains et autres mesures financières".

Nuvei prévoit des résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2022.

Alors que Nuvei finalise ses procédures de clôture normales pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022, la société prévoit un ^volume total1, des revenus et un EBITDA ajusté.^[1] être conformes à sa dernière fourchette de perspectives incluse dans son communiqué de presse sur les résultats du troisième trimestre 2022. Ce qui précède est basé sur les informations dont dispose la société à la date du présent communiqué. Voir "Informations sur les résultats anticipés".

Nuvei annoncera les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2022 le 8 mars 2023.

Nuvei publiera ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2022 avant l'ouverture des marchés le mercredi 8 mars 2023. La direction organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter de ces résultats et des perspectives à 8h30 HE ce même jour. Philip Fayer, président et chef de la direction, et David Schwartz, directeur financier, animeront cette conférence téléphonique.

La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Internet des relations avec les investisseurs de la société à l'adresse https://investors.nuvei.com, dans la section "Événements et présentations". Une rediffusion sera disponible sur le site des relations avec les investisseurs après la conférence.

La conférence téléphonique est également accessible en direct par téléphone en composant le 877-425-9470 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 201-389-0878 (international). Une rediffusion sera disponible environ une heure après la fin de la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (numéro gratuit aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; le numéro d'identification de la conférence est 13735177. La rediffusion audio sera disponible jusqu'au mercredi 22 mars 2023.

Présentation des informations financières

Tous les montants en dollars indiqués dans ce communiqué de presse sont en dollars américains.

Les informations financières de Paya pour les trois mois calculés clos le 31 décembre 2022 présentées ici ont été obtenues en soustrayant les informations financières consolidées intermédiaires non vérifiées de Paya tirées de son rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour les neuf mois clos le 30 septembre 2022 de ses informations financières consolidées vérifiées tirées de son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année close le 31 décembre 2022.

Les états financiers de Nuvei sont préparés conformément aux normes internationales d'information financière telles que publiées par l'International Accounting Standards Board ("IFRS"). Les états financiers de Paya sont préparés conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("U.S. GAAP"), et toute information financière de Paya incluse dans ce communiqué de presse a été dérivée des états financiers annuels ou intermédiaires de Paya préparés conformément aux U.S. GAAP et a été préparée en utilisant des politiques comptables qui sont cohérentes avec les U.S. GAAP. Les normes IFRS diffèrent à certains égards importants des normes GAAP américaines. Les informations financières de Paya présentées dans ce communiqué de presse n'ont pas été ajustées pour tenir compte des différences entre les PCGR américains et les IFRS ou des politiques comptables conformes aux IFRS et appliquées par Nuvei, et ces informations financières n'ont pas été conformes aux principes comptables des PCGR américains aux IFRS tels que publiés par l'IASB, et peuvent donc ne pas être directement comparables aux informations financières de Nuvei préparées conformément aux IFRS.

Mesures financières non conformes aux IFRS, aux PCGR non américains et autres mesures financières

Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non conformes aux IFRS, et des mesures financières supplémentaires, de Nuvei, à savoir l'EBITDA ajusté de Nuvei et le volume total de Nuvei. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises, y compris celle de Paya. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'information supplémentaire pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut à l'analyse des états financiers de la société présentés selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de la performance opérationnelle de Nuvei et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes si l'on se fie uniquement aux mesures IFRS. Nuvei estime également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures non IFRS et d'autres mesures financières dans l'évaluation des émetteurs. Nuvei utilise également ces mesures afin de faciliter les comparaisons de performance opérationnelle d'une période à l'autre, de préparer les budgets et prévisions d'exploitation annuels et de déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nuvei estime que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de sa performance, principalement parce qu'elles et des mesures similaires sont largement utilisées parmi d'autres dans l'industrie de la technologie de paiement comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une entreprise.

Les informations contenues dans ce communiqué de presse comprennent également des mesures financières non conformes aux PCGR américains, et des mesures financières supplémentaires, de Paya, à savoir l'EBITDA ajusté de Paya et le volume de paiements de Paya. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les PCGR américains et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR américains, et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés, y compris celles de Nuvei. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'information supplémentaire pour compléter les mesures des PCGR américains en fournissant une meilleure compréhension des résultats d'exploitation de Paya. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut à l'analyse des états financiers de Paya présentés selon les PCGR américains. Paya divulgue l'EBITDA ajusté de Paya parce que cette mesure non conforme aux PCGR américains est une mesure clé qu'elle utilise pour évaluer son activité, mesurer sa performance opérationnelle et prendre des décisions stratégiques. Paya pense que l'EBITDA ajusté de Paya est utile aux investisseurs et aux autres pour comprendre et évaluer les résultats de ses opérations de la même manière que Paya. Cependant, l'EBITDA ajusté de Paya n'est pas une mesure financière calculée conformément aux PCGR américains et ne doit pas être considéré comme un substitut au revenu net, au revenu avant impôt sur le revenu ou à toute autre mesure de performance opérationnelle calculée conformément aux PCGR américains. L'utilisation de cette mesure financière non conforme aux PCGR américains pour analyser l'activité de Paya présenterait des limites importantes car les calculs sont basés sur la détermination subjective de la direction concernant la nature et la classification des événements et des circonstances que les investisseurs peuvent juger significatifs. En outre, bien que d'autres entreprises de son secteur puissent présenter des mesures intitulées EBITDA ajusté ou des mesures similaires, ces mesures financières non conformes aux PCGR américains peuvent être calculées différemment de la façon dont Paya calcule les mesures financières non conformes aux PCGR américains, ce qui réduit leur utilité globale en tant que mesures comparatives. En raison de ces limitations, tu dois considérer ces mesures financières non US GAAP avec d'autres mesures de performance financière, y compris le revenu net et les autres résultats financiers de Paya présentés conformément aux US GAAP.

Mesures financières non conformes aux IFRS et aux PCGR des États-Unis

EBITDA ajusté de Nuvei: Nuvei utilise l'EBITDA ajusté comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou non monétaires. L'EBITDA ajusté est défini comme le résultat net (perte) avant les frais financiers (recouvrement), les revenus financiers, la dépréciation et l'amortissement, la charge d'impôt sur le résultat, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales correspondantes, la perte (gain) de change, et le règlement juridique et autres.

EBITDA ajusté de Paya: représente le bénéfice avant intérêts et autres charges, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, ou EBITDA, et d'autres ajustements à l'EBITDA pour exclure certains éléments hors trésorerie et d'autres éléments non récurrents qui, selon la direction, ne sont pas indicatifs des opérations en cours, pour arriver à l'EBITDA ajusté.

Mesures financières supplémentaires

Nuvei et Paya surveillent les indicateurs clés de performance suivants pour les aider à évaluer leur activité, à mesurer leur performance, à identifier les tendances affectant leur activité, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.

Volume total de Nuvei: Le volume total de Nuvei et les mesures similaires sont largement utilisés parmi d'autres dans l'industrie des paiements comme un moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nuvei définit le volume total de Nuvei comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par les clients sous accord contractuel avec elle. Le volume total de Nuvei ne représente pas le revenu gagné par Nuvei. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où Nuvei est dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où il fournit ses services de passerelle/technologie mais ne sont pas dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux APMs et aux paiements. Comme les revenus de Nuvei sont principalement basés sur le volume des ventes et des transactions, générés par les ventes quotidiennes des commerçants et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à ses clients, les fluctuations du volume total de Nuvei auront généralement un impact sur ses revenus.

Volume de paiement Paya : Le volume de paiement Paya est défini comme le montant total en dollars de tous les paiements traités par les clients de Paya par le biais de ses services.

Rapprochement du revenu net de Paya avec l'EBITDA et l'EBITDA ajusté

(a) Représente les frais de services professionnels liés aux fusions et acquisitions tels que les frais juridiques, les frais de consultation, les frais de conseil en comptabilité et d'autres coûts.

(b) Représente les charges hors trésorerie associées aux dépenses de rémunération à base d'actions, qui ont constitué une dépense récurrente importante dans l'activité de Paya et un élément important de sa stratégie de rémunération.

(c) Représente les coûts associés aux plans de restructuration conçus pour rationaliser les opérations et réduire les coûts, y compris les coûts associés à la relocalisation des installations, certaines charges de restructuration du personnel, y compris les indemnités de licenciement, certaines embauches de cadres, et les charges de restructuration liées à l'acquisition.

(d) Représente les coûts engagés pour mettre hors service certains outils, applications et services qui ne sont plus utilisés.

(e) Représente les gains ou les pertes non opérationnels, les dépenses de projets non standard et les frais juridiques non opérationnels.

Informations sur les résultats attendus

Les résultats anticipés de Nuvei pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal clos le 31 décembre 2022 sont basés sur les informations dont dispose la société à la date du présent communiqué. Étant donné que les procédures normales de clôture de la société pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal clos le 31 décembre 2022 sont encore en cours de finalisation, ses résultats financiers réels peuvent changer en raison de ces procédures de clôture financière, des ajustements finaux, de l'examen des résultats par la direction et des événements ultérieurs, et les résultats pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par les anticipations de la société énoncées dans le présent communiqué. Au cours de la préparation des états financiers de Nuvei et des notes annexes, des éléments supplémentaires nécessitant des ajustements peuvent être identifiés, et ces ajustements pourraient être importants. Par conséquent, il ne faut pas se fier indûment aux anticipations de la société énoncées dans ce communiqué, qui constituent des énoncés prospectifs. Voir "Informations prévisionnelles".

Informations prévisionnelles

Ce communiqué de presse contient des "informations prospectives" et des "déclarations prospectives" (collectivement, "informations prospectives") au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les résultats anticipés pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2022. Les informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que "peut", "serait", "devrait", "pourrait", "s'attendre à", "avoir l'intention de", "estimer", "anticiper", "planifier", "prévoir", "croire", ou "continuer", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, l'impact attendu de l'acquisition de Paya d'un point de vue financier dans diverses métriques financières ; les attentes concernant les économies de coûts et les synergies anticipées ; la force, la complémentarité et la compatibilité de l'activité de Paya avec l'activité existante de Nuvei ; d'autres avantages anticipés de la transaction proposée ; les perspectives commerciales, les objectifs, le développement, les plans, les stratégies de croissance et autres priorités stratégiques de Nuvei ; la position estimée et les forces de Nuvei dans les paiements intégrés, le B2B et l'eCommerce mondial ; la taille estimée des marchés adressables ; et les déclarations relatives à la croissance future de Nuvei, à ses résultats d'exploitation, à sa performance, à ses activités, à ses perspectives et à ses opportunités, aux synergies attendues dans le cadre de l'acquisition de Paya ; aux attentes concernant les synergies de revenus, aux opportunités de ventes incitatives et croisées et à l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, ainsi que d'autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques constituent des informations prospectives. Les incertitudes économiques et géopolitiques, notamment le conflit entre la Russie et l'Ukraine, y compris les impacts potentiels des sanctions, peuvent également accentuer l'impact de certains facteurs décrits dans le présent document.

En outre, toutes les déclarations qui font référence à des attentes, des intentions, des projections ou d'autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contiennent des informations prospectives. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Les informations prospectives sont basées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, y compris, entre autres, les hypothèses concernant la capacité de Nuvei à conserver et à attirer de nouvelles activités après la clôture, à réaliser des synergies et à renforcer sa position sur le marché découlant de plans d'intégration réussis liés à l'acquisition de Paya ; la capacité de Nuvei à compléter autrement l'intégration de l'entreprise Paya dans les délais prévus et aux niveaux de coûts prévus ; la capacité de Nuvei à attirer et à conserver des employés clés dans le cadre de la transaction ; les estimations et les attentes de la direction en ce qui concerne les conditions économiques et commerciales futures et d'autres facteurs liés à la transaction et l'impact résultant sur la croissance de diverses mesures financières ; les hypothèses concernant les taux de change, la concurrence, l'environnement politique et la performance économique de chaque région où Nuvei et Paya opèrent ; la réalisation des avantages stratégiques, financiers et autres de la transaction dans les délais prévus ; et l'absence de coûts ou de passifs significatifs non divulgués associés à la transaction.

Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient basées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont mis en garde contre le fait de se fier indûment à ces informations, car les résultats réels peuvent varier par rapport aux informations prospectives.

Les informations prospectives impliquent des risques connus et inconnus et des incertitudes, dont beaucoup sont hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les résultats financiers réels pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022 peuvent changer en raison de l'achèvement des procédures de clôture, des ajustements finaux, de l'examen des résultats par la direction et des événements ultérieurs ; l'incapacité de Nuvei à intégrer avec succès l'activité de Paya ; les procédures judiciaires intentées en lien avec l'acquisition de Paya et l'impact des demandes importantes imposées à la direction en conséquence ; l'échec potentiel de la réalisation des avantages prévus de l'acquisition de Paya ; les coûts ou passifs potentiels non divulgués associés à l'acquisition, qui peuvent être importants ; l'impact des dépenses liées à l'acquisition ; l'incapacité à conserver le personnel et les clients de Paya après l'acquisition et les risques associés à la perte et au remplacement continu du personnel clé ; et les facteurs de risque décrits plus en détail sous la rubrique "Facteurs de risque" de la notice annuelle de la société déposée le 8 mars 2022 et du plus récent rapport annuel sur formulaire 10-K de Paya pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. La liste précédente n'est pas exhaustive et d'autres facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient également avoir un effet négatif important sur la performance ou les résultats de la société.

Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties des mises en garde susmentionnées, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se réaliseront ou, même s'ils se réalisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur nos activités, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est indiqué qu'elles ont été formulées, selon le cas, et sont susceptibles d'être modifiées après cette date. Toutefois, la société décline toute intention ou obligation ou tout engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.

À propos de Nuvei  

Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI) est la société fintech canadienne qui accélère les activités de ses clients dans le monde entier. La technologie modulaire, flexible et évolutive de Nuvei permet aux entreprises de premier plan d'accepter les paiements de nouvelle génération, d'offrir toutes les options de paiement et de bénéficier de services d'émission de cartes, de services bancaires et de gestion des risques et des fraudes. Connectant les entreprises à leurs clients dans plus de 200 marchés, avec l'acquisition locale dans plus de 45 marchés, 150 devises et plus de 600 méthodes de paiement alternatives, Nuvei fournit la technologie et les connaissances nécessaires aux clients et aux partenaires pour réussir localement et mondialement avec une seule intégration.

Pour plus d'informations, visite le site www.nuvei.com

Contact :  

Relations publiques

Alex Hammond

Alex.Hammond@nuvei.com

Relations avec les investisseurs

Chris Mammone

IR@nuvei.com

[1] Le BAIIA ajusté et le volume total sont des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures financières supplémentaires, respectivement. Ces mesures ne sont pas reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Voir "Mesures financières non conformes aux IFRS, aux PCGR non américains et autres mesures financières".