Nuvei présente ses rapports en dollars américains et conformément aux normes internationales d'information financière ("IFRS").
MONTRÉAL, le 8 mars 2022 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), le partenaire technologique mondial des marques prospères en matière de paiement, a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021.
"Notre équipe a réalisé un excellent trimestre au cours duquel nous avons dépassé nos perspectives financières, couronnant ainsi une année exceptionnelle", a déclaré Philip Fayer, président-directeur général de Nuvei. "Notre chiffre d'affaires a augmenté de 83 % pour le quatrième trimestre et de 93 % pour l'ensemble de l'année 2021. Le volume total a augmenté de 127 % à 31,5 milliards de dollars pour le trimestre, et de 121 % à 95,6 milliards de dollars pour l'année. Nous avons fait d'énormes progrès tout en investissant dans notre plateforme technologique flexible, évolutive et modulaire pour répondre à l'évolution rapide des besoins mondiaux et locaux de nos clients. Alors que notre marché adressable augmente, quatre piliers sous-tendent notre trajectoire et restent au cœur de nos priorités stratégiques pour conduire l'avenir du commerce : l'innovation produit, la croissance avec les clients existants, l'attraction de nouveaux clients et les acquisitions. Ils jettent les bases qui nous permettront de poursuivre sur notre lancée, ce qui se reflète dans les perspectives financières que nous présentons aujourd'hui, à savoir un chiffre d'affaires compris entre 940 et 980 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 30 % à 35 % d'une année sur l'autre. Je suis extrêmement satisfait de nos résultats et je reste très enthousiaste quant à notre avenir. "
Faits saillants financiers pour les trois mois terminés le 31 décembre 2021.
- Le volume total(1) a augmenté de 127 %, passant de 13,9 milliards de dollars à 31,5 milliards de dollars.
- Le commerce électronique représente 88% du volume total
- Les recettes ont augmenté de 83 %, passant de 115,9 millions de dollars à 211,9 millions de dollars.
- La croissance organique des revenus(2) a été de 55 %, les revenus organiques(2 ) passant de 115,9 millions de dollars à 179,1 millions de dollars ;
- Le bénéfice net a diminué, passant de 22,6 millions de dollars à 12,3 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 29,7 millions de dollars des paiements à base d'actions versés aux employés qui ont rejoint la société dans le cadre des acquisitions réalisées au cours du troisième trimestre et d'autres attributions de primes d'encouragement aux employés
- Le BAIIA ajusté(2) a augmenté de 78 %, passant de 51,3 millions de dollars à 91,5 millions de dollars.
- Le bénéfice net ajusté(2) a augmenté de 52 %, passant de 46,5 millions de dollars à 70,6 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée s'est élevé à 0,07 $, contre 0,16 $.
- Le bénéfice net ajusté(2) par action diluée s'est élevé à 0,47 $, contre 0,33 $.
Faits saillants financiers pour l'année terminée le 31 décembre 2021.
- Le volume total(1) a augmenté de 121 %, passant de 43,2 milliards de dollars à 95,6 milliards de dollars.
- Le commerce électronique représente 86% du volume total
- Les recettes ont augmenté de 93 %, passant de 376,2 millions de dollars à 724,5 millions de dollars.
- La croissance organique du chiffre d'affaires(2) a été de 61 %, passant de 373,7 millions de dollars à 600,9 millions de dollars.
- Le bénéfice net a augmenté de 210,7 millions de dollars pour atteindre 107,0 millions de dollars, comparativement à une perte nette de 103,7 millions de dollars
- Le BAIIA ajusté(2) a augmenté de 95 %, passant de 163,0 millions de dollars à 317,2 millions de dollars.
- Le bénéfice net ajusté(2) a augmenté de 179 %, passant de 89,0 millions de dollars à 248,6 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée était de 0,71 $, contre une perte nette par action de 1,08 $.
- Le bénéfice net ajusté(2) par action diluée s'est élevé à 1,69 $, contre 0,85 $.
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont augmenté de 182 %, passant de 94,8 millions de dollars à 266,9 millions de dollars.
- Le flux de trésorerie disponible(2) a augmenté de 100 %, passant de 145,1 millions de dollars à 290,1 millions de dollars.
- Solde de trésorerie de 748,6 millions de dollars au 31 décembre 2021 contre 180,7 millions de dollars au 31 décembre 2020.
Faits saillants de l'exploitation
- Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2021, a augmenté de 117 % pour atteindre 127,9 millions de dollars en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, de 47 % pour atteindre 76,2 millions de dollars en Amérique du Nord, de 93 % pour atteindre 6,4 millions de dollars en Amérique latine (LATAM), et a diminué de 19 % pour atteindre 1,4 million de dollars en Asie-Pacifique (APAC).
- La société a ajouté 75 nouveaux employés au quatrième trimestre, terminant l'année avec 1 368 employés au 31 décembre 2021.
- Nuvei a étendu ses capacités d'acquisition de cartes locales aux Émirats arabes unis (EAU) et a amélioré ses capacités de paiement permettant aux clients d'accepter les méthodes de paiement locales en Amérique latine (LATAM). La société propose désormais l'acquisition locale dans 46 pays.
- La société a obtenu des licences auprès de Visa à Hong Kong et à Singapour dans le cadre de ses plans d'expansion en cours.
- La société a amélioré ses capacités de paiement globales en permettant l'acheminement intelligent des paiements au Royaume-Uni et en Europe, avec Faster Payments au Royaume-Uni et l'espace unique de paiement en euros (SEPA) instantané et régulier en Europe. L'acheminement intelligent des paiements instantanés et réguliers améliore les taux d'acceptation et réduit le risque de fraude.
- La société est prête pour le lancement des jeux en ligne réglementés et des paris sportifs dans la province canadienne de l'Ontario prévue pour le 4 avril 2022. Avec des services d'acquisition locaux, une connectivité à tous les APM locaux, y compris Interac, et une solution de paiement à pile complète, Nuvei est bien positionnée pour soutenir les opérateurs agréés dans la province.
- La société a élargi ses offres de solutions on-ramp et off-ramp pour Simplex en prenant en charge 11 pièces de monnaie supplémentaires et a ajouté 34 nouveaux fournisseurs d'actifs numériques ainsi que plusieurs plateformes de jetons non fongibles (NFT), qui comprennent NFTStar, License Rocks et RMRK. Nuvei prenait en charge 109 pièces de monnaie et 89 monnaies fiat au 31 décembre 2021.
- Nuvei a continué d'ajouter de multiples nouvelles méthodes de paiement alternatives, notamment India Payouts, Bizum, Okto Cash, ainsi que plusieurs portefeuilles numériques dans l'APAC, notamment Kakao Pay, Toss Payments, SSGPAY, Samsung Pay, payco, Ipay, Boost, GrabPay et ShopeePay. La société prenait en charge 528 SGPA au 31 décembre 2021.
Perspectives financières(3)
Nuvei fournit les perspectives financières suivantes pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 et l'année fiscale se terminant le 31 décembre 2022. Les perspectives financières et plus particulièrement l'EBITDA ajusté(2 ) reflètent la stratégie de la société visant à accélérer ses investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie.
Les perspectives financières sont entièrement qualifiées et basées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique "Informations prospectives" de ce communiqué de presse. Les perspectives de Nuvei constituent également des "perspectives financières" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournies dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs de la direction, et le lecteur est averti qu'elles peuvent ne pas convenir à d'autres fins.
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Trois mois se terminant le 31 mars, |
Année se terminant le 31 décembre, |
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2022 |
2022 |
|
Prévisionnel |
Prévisionnel |
| (En dollars américains) |
$ |
$ |
| Volume total(1) (en milliards) |
28 - 29 |
127 - 132 |
| Recettes (en millions) |
208 - 214 |
940 - 980 |
| EBITDA ajusté(2) (en millions) |
82 - 85 |
407 - 425 |
Objectifs de croissance(4)
Les objectifs de croissance annuelle à moyen terme(5 ) de Nuvei pour le volume total(1 ) et le chiffre d'affaires, ainsi que son objectif à plus long terme pour la marge d'EBITDA ajusté(2), sont indiqués dans le tableau ci-dessous. Ces objectifs à moyen(5) et long(5 ) terme ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps, par le biais de l'expansion géographique, de l'innovation produit, de l'augmentation de la part de portefeuille avec les clients existants et de l'acquisition de nouveaux clients.
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Objectifs de croissance(4) |
| Volume total(1) |
Croissance annuelle de plus de 30 % d'une année sur l'autre à moyen terme(5). |
| Revenus |
Croissance annuelle de plus de 30 % d'une année sur l'autre à moyen terme(5). |
| Marge EBITDA ajustée(2) |
50 % à long terme(5) |
(1) Le volume total ne représente pas les revenus gagnés par l'entreprise, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'une entente contractuelle avec l'entreprise. Voir "Mesures financières supplémentaires" ci-dessous.
(2) L'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires organique, la croissance organique du chiffre d'affaires, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et le flux de trésorerie disponible sont des mesures non conformes aux IFRS. Voir " Mesures non conformes aux IFRS ".
(3) À l'exception des revenus, la société ne fournit que des indications sur une base non conforme aux IFRS. La société ne fournit pas de rapprochement de l'EBITDA ajusté prospectif (non-IFRS) avec le bénéfice net (perte) en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants qui sont nécessaires pour un tel rapprochement. Dans les périodes où des acquisitions ou des cessions importantes ne sont pas prévues, la société estime qu'elle pourrait avoir une base pour prévoir l'équivalent IFRS de certains coûts, tels que les avantages sociaux, les commissions et les dépréciations et amortissements. Cependant, comme d'autres déductions telles que les paiements fondés sur des actions, les charges financières nettes, le gain (la perte) sur les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur marchande et les impôts sur le revenu courants et différés utilisés pour calculer le bénéfice net (la perte) projeté(e) peuvent varier considérablement en fonction des événements réels, la société n'est pas en mesure de prévoir sur une base IFRS avec une certitude raisonnable toutes les déductions nécessaires afin de fournir un calcul IFRS du bénéfice net (de la perte) projeté(e). Le montant de ces déductions peut être important et, par conséquent, pourrait faire en sorte que le revenu net (la perte nette) projeté(e) selon les IFRS soit sensiblement inférieur(e) à l'EBITDA ajusté (non-IFRS) projeté(e). Ces déclarations représentent des informations prospectives et peuvent représenter des perspectives financières, et les résultats réels peuvent varier. Voir les risques et les hypothèses décrits dans la rubrique "Informations prospectives" de ce communiqué de presse.
(4) Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et basés sur un certain nombre d'hypothèses et soumis à un certain nombre de risques, comme décrit dans la rubrique "Informations prospectives" de ce communiqué de presse. Ces objectifs de croissance servent de repères pour la mise en œuvre de nos priorités stratégiques et supposent un environnement commercial normal, la poursuite de la dynamique et des performances de l'activité principale de l'entreprise et des vents favorables dans les secteurs verticaux qu'elle dessert. Nous examinerons et réviserons ces objectifs de croissance en fonction de l'évolution de l'économie, du marché et de la réglementation.
(5) Les termes "moyen terme" et "long terme" n'ont pas été définis par Nuvei et Nuvei n'a pas l'intention de les définir. Ces objectifs ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des buts que nous cherchons à atteindre à partir de l'exécution de notre stratégie au fil du temps. Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et basés sur un certain nombre d'hypothèses et soumis à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique "Informations prospectives" de ce communiqué de presse. Ces objectifs sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs de la direction, et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.
Lancement de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités
La Société a autorisé, et la Bourse de Toronto (la "TSX") a approuvé, une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l'"offre publique derachat ") visant à racheter à des fins d'annulation jusqu'à 6 617 416 actions à droit de vote subalterne de Nuvei au cours de la période de douze mois commençant le 10 mars 2022 et se terminant au plus tard le 9 mars 2023, ce qui représente environ 10 % du " flottant " (au sens du Guide à l'intention des sociétés de la TSX) des actions à droit de vote subalterne émises et en circulation en date du 28 février 2022. Sous réserve des approbations réglementaires requises, l'offre publique de rachat sera réalisée par l'intermédiaire des installations de la TSX et du NASDAQ Global Select Market (le "Nasdaq") ou de systèmes de négociation alternatifs, s'ils sont admissibles, et sera conforme à leurs règlements. Les actions à droit de vote subalterne seront acquises dans le cadre de l'offre publique de rachat au prix du marché plus les frais de courtage.
Les achats dans le cadre de l'offre publique de rachat peuvent être effectués au moyen de transactions sur le marché libre, y compris par l'entremise d'un régime d'achat automatique d'actions, de transactions négociées de gré à gré ou de tout autre moyen autorisé par un organisme de réglementation des valeurs mobilières. Si la société acquiert des actions à droit de vote subalterne autrement que par des achats sur le marché libre, le prix d'achat des actions à droit de vote subalterne peut être différent du prix du marché des actions à droit de vote subalterne au moment de l'acquisition. Les achats effectués en vertu d'une ordonnance de dispense d'offre publique de rachat se feront à escompte par rapport au prix du marché en vigueur selon les modalités de l'ordonnance.
De plus, dans le cadre de l'offre publique de rachat, Nuvei peut effectuer, une fois par semaine, un achat de bloc (tel que ce terme est défini dans le manuel de la société TSX) au prix du marché, conformément aux règles de la TSX et aux lois sur les valeurs mobilières applicables. Selon les règles de la TSX, les achats de blocs ne peuvent pas être effectués, directement ou indirectement, auprès d'un initié de la société. Nuvei sera par ailleurs autorisée, sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, à acheter quotidiennement, par l'entremise de la TSX, un maximum de 120 910 actions à droit de vote subalterne représentant 25 % du volume quotidien moyen des opérations sur 483 642 actions à droit de vote subalterne, tel que calculé selon les règles de la TSX pour la période de six mois commençant le 1er septembre 2021 et se terminant le 28 février 2022.
Nuvei estime que l'achat de ses actions à droit de vote subalterne dans le cadre de l'offre publique de rachat constitue un investissement approprié pour elle car, selon elle, les prix du marché peuvent de temps à autre ne pas refléter la valeur sous-jacente de l'entreprise de Nuvei. Les mesures prises dans le cadre de l'offre publique de rachat seront assujetties à divers facteurs, y compris les positions de capital et de liquidité de Nuvei, les considérations comptables et réglementaires, le rendement financier et opérationnel de Nuvei, d'autres utilisations du capital, le cours des actions à droit de vote subalterne de Nuvei et la conjoncture générale du marché. L'offre publique de rachat n'oblige pas Nuvei à acquérir un montant ou un nombre spécifique d'actions et peut être prolongée, modifiée ou interrompue à tout moment. Nuvei n'a racheté aucune de ses actions à droit de vote subalterne en circulation dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités au cours des 12 derniers mois.
Informations financières supplémentaires
Nuvei fournit aujourd'hui des informations financières supplémentaires ponctuelles pour les exercices 2020 et 2021, dans l'intention d'aider les investisseurs à mieux comprendre les composantes du chiffre d'affaires de la société et son profil de croissance. Tous les revenus et pourcentages figurant dans la section Informations financières supplémentaires sont, ou sont dérivés, des composantes des revenus telles que calculées conformément aux méthodes comptables utilisées pour préparer le chiffre d'affaires présenté dans les états financiers de la Société selon les normes IFRS. L'entreprise n'a pas l'intention de fournir des informations financières supplémentaires de façon continue.
Chiffre d'affaires par canal
Le tableau suivant présente la répartition des revenus par canal :
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Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Commerce électronique mondial direct |
486,511 |
211,667 |
|
274,844 |
130 % |
| Petites et moyennes entreprises |
136,682 |
116,627 |
|
20,055 |
17 % |
| Revendeur eCommerce |
101,333 |
47,932 |
|
53,401 |
111 % |
| Revenus |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Le chiffre d'affaires des petites et moyennes entreprises représente le chiffre d'affaires provenant principalement des transactions pour lesquelles la carte physique est présentée au point de vente. Le chiffre d'affaires du commerce électronique représente le chiffre d'affaires provenant des transactions pour lesquelles la carte physique n'est pas présentée. Les recettes directes du commerce électronique mondial représentent les recettes provenant des relations avec les commerçants développées par les représentants directs de la société. Les recettes des revendeurs du commerce électronique représentent les recettes provenant des relations avec les commerçants développées par les partenaires commerciaux.
Chiffre d'affaires par secteur vertical
Le tableau suivant présente une répartition des revenus par secteur vertical en fonction de la classification des marchands :
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Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Jeux en ligne réglementés |
180,843 |
93,502 |
|
87,341 |
93 % |
| Services financiers |
95,779 |
62,589 |
|
33,190 |
53 % |
| Vente au détail aux consommateurs |
93,941 |
68,113 |
|
25,828 |
38 % |
| Actifs numériques et crypto-monnaies |
80,486 |
4,664 |
|
75,822 |
1626 % |
| Biens et services numériques (a) |
53,124 |
42,404 |
|
10,720 |
25 % |
| Jeux sociaux |
52,144 |
8,627 |
|
43,517 |
504 % |
| Industrie, matériaux de construction et construction |
42,093 |
34,841 |
|
7,252 |
21 % |
| Soins de santé |
27,934 |
18,714 |
|
9,220 |
49 % |
| Restaurants |
23,599 |
18,626 |
|
4,973 |
27 % |
| Associations et coopératives |
23,293 |
1,000 |
|
22,293 |
2229 % |
| Services professionnels |
13,698 |
8,448 |
|
5,250 |
62 % |
| Voyage |
7,922 |
5,063 |
|
2,859 |
56 % |
| Vente au détail en ligne (b) |
7,280 |
5,958 |
|
1,322 |
22 % |
| Services de bienfaisance, services funéraires, services gouvernementaux et services de garde d'enfants |
3,050 |
2,437 |
|
613 |
25 % |
| Énergie et services publics |
2,792 |
1,240 |
|
1,552 |
125 % |
| Simplex (c) |
16,548 |
- |
|
16,548 |
n.m. |
| Revenus |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
(a) Les biens & services numériques désignent les produits et services pour lesquels les consommateurs achètent des biens et services immatériels en ligne.
(b) Le commerce de détail en ligne désigne le commerce de détail pour lequel les consommateurs achètent des biens matériels et des services directement en ligne.
(c) Grâce à ses outils exclusifs de gestion des fraudes et des risques, Simplex offre à ses clients une garantie de non-remboursement.
Recettes par l'acquisition et la modularité de la technologie
Le tableau suivant présente les revenus d'acquisition et de technologie modulaire. Les revenus d'acquisition représentent les revenus dérivés des réseaux d'association de cartes de crédit et de débit. Les revenus de la technologie modulaire représentent les revenus dérivés de nos plateformes propriétaires et comprennent, par exemple, la passerelle, le traitement global, les APM, la gestion des devises, les paiements globaux, la gestion du risque de fraude, l'émission de cartes, les paiements en crypto-monnaie, l'open banking, les rapports de données, les outils de réconciliation, en plus d'une longue liste de capacités à valeur ajoutée :
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Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Acquérir |
451,413 |
261,376 |
|
190,037 |
73 % |
| Technologie modulaire |
273,113 |
114,850 |
|
158,263 |
138 % |
| Revenus |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Revenus par cohorte annuelle récente
Le tableau suivant présente les recettes par cohorte, ce qui représente les recettes en fonction de l'année d'embarquement des nouveaux commerçants :
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Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| 2019 et avant |
460,542 |
334,710 |
|
125,832 |
38 % |
| 2020 |
192,657 |
41,516 |
|
151,141 |
364 % |
| 2021 |
71,327 |
- |
|
71,327 |
n.m. |
| Revenus |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Le tableau suivant présente les recettes par cohorte pour le canal direct Global eCommerce en fonction de l'année d'embarquement des nouveaux commerçants :
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Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| 2019 et avant |
276,168 |
184,484 |
|
91,684 |
50 % |
| 2020 |
152,290 |
27,183 |
|
125,107 |
460 % |
| 2021 |
58,053 |
- |
|
58,053 |
n.m. |
| Revenus |
486,511 |
211,667 |
|
274,844 |
130 % |
Taux de rétention des revenus nets
Le tableau suivant présente le taux de rétention des revenus nets, qui est calculé en divisant les revenus gagnés au cours d'une période spécifique par les revenus gagnés auprès des mêmes clients au cours de la période correspondante de l'année précédente. Notre calcul du taux de rétention des recettes nettes pour une période donnée ne comprend que les recettes provenant des clients qui étaient clients au cours de la période correspondante de l'année précédente, et exclut les recettes provenant des nouvelles affaires embarquées au cours des 12 derniers mois :
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Exercices terminés le
31 décembre |
| (En pourcentage) |
2021 |
2020 |
| % |
% |
| Taux de rétention des revenus nets - Global eCommerce direct |
179 % |
152 % |
| Taux de rétention des revenus nets |
146 % |
101 % |
Nombre de transactions par type d'offre
Le tableau suivant fournit le nombre de transactions traitées sur la plateforme de Nuvei par type d'appel d'offres :
Conférence Informations sur les appels
Nuvei organisera une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers du quatrième trimestre et de 2021 aujourd'hui, mardi 8 mars 2022, à 8h30 HE. Philip Fayer, président et chef de la direction, et David Schwartz, directeur financier, animeront la conférence téléphonique.
La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société à l'adresse https://investors.nuvei.com, dans la section "Événements et présentations". Une rediffusion sera disponible sur le site des relations avec les investisseurs après la conférence.
La conférence téléphonique est également accessible en direct par téléphone en composant le 877-425-9470 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 201-389-0878 (international). Une rediffusion sera disponible une heure après la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (numéro gratuit aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; l'identifiant de la conférence est 13726674. La rediffusion sera disponible jusqu'au mardi 22 mars 2022.
Journée des marchés financiers 2022
Nuvei organisera sa journée inaugurale des marchés financiers à New York, le lundi 28 mars 2022.
La direction présentera un aperçu approfondi et une mise à jour des activités, des produits et des opportunités de marché de l'entreprise, et laissera du temps pour les questions et réponses. Les présentations devraient commencer à 10 heures, heure de l'Est, et se terminer vers 14 heures, heure de l'Est. L'inscription est obligatoire pour assister à l'événement en personne et sera limitée (et sujette à changement) en raison des protocoles COVID-19.
Tous sont invités à écouter une présentation en ligne qui sera disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs de l'entreprise à l'adresse https://investors.nuvei.com dans la section "Events & Presentations".
À propos de Nuvei
Nous sommes Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), le partenaire technologique mondial de paiement des marques prospères. Nous fournissons l'intelligence et la technologie dont les entreprises ont besoin pour réussir localement et mondialement, par le biais d'une seule intégration - les propulsant plus loin, plus rapidement. En réunissant la technologie de paiement et la consultation, nous aidons les entreprises à éliminer les obstacles au paiement, à optimiser les coûts d'exploitation et à augmenter les taux d'acceptation. Notre plateforme propriétaire offre des capacités d'encaissement et de décaissement transparentes, reliant les commerçants à leurs clients sur plus de 200 marchés dans le monde, avec une acquisition locale sur 46 marchés. Avec la prise en charge de plus de 530 méthodes de paiement alternatives, y compris les crypto-monnaies, et près de 150 devises, les commerçants peuvent saisir toutes les opportunités de paiement qui se présentent à eux. Notre objectif est de faire de notre monde un marché local.
Pour plus d'informations, visite le site www.nuvei.com
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Les états financiers consolidés audités de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS telles que publiées par l'International Accounting Standards Board. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non conformes aux IFRS, des ratios financiers non conformes aux IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires organique, la croissance organique du chiffre d'affaires, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action de base, le résultat net ajusté par action diluée, le flux de trésorerie disponible, le volume total et le volume de commerce électronique. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS ; il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres entreprises. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'information supplémentaire pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut à l'analyse des informations financières de la société présentées selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes si l'on se fie uniquement aux mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures non-IFRS et d'autres mesures financières dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures afin de faciliter la comparaison des performances d'exploitation d'une période à l'autre, de préparer les budgets et prévisions d'exploitation annuels et de déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce qu'elles et des mesures similaires sont largement utilisées parmi d'autres dans l'industrie de la technologie de paiement comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une entreprise.
Mesures financières non conformes aux IFRS
EBITDA ajusté : Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou non monétaires. L'EBITDA ajusté est défini comme le résultat net (perte) avant les frais financiers, les produits financiers, la dépréciation et l'amortissement, la charge d'impôt sur le résultat, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales correspondantes, la perte (le gain) de change, et le règlement juridique et autres.
Chiffre d'affaires organique : Nous utilisons le chiffre d'affaires organique comme moyen d'évaluation des performances. Cette mesure aide à donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables. Le chiffre d'affaires organique désigne le chiffre d'affaires excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises cédées.
Au cours des périodes précédentes, nous avons présenté différentes mesures non IFRS du chiffre d'affaires ajusté. Alors que nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie d'acquisition et à nous aligner sur d'autres entreprises de notre secteur, nous pensons que le chiffre d'affaires organique et la croissance du chiffre d'affaires organique sont des moyens utiles d'évaluer notre performance et aident à donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions. Comme notre niveau d'acquisition a augmenté au cours des dernières périodes, nous pensons que ces mesures présentent des informations plus utiles sur la croissance comparable au cours de la période.
Résultat net ajusté : Nous utilisons le bénéfice net ajusté comme indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées au passif et l'amortissement accéléré des frais de transaction reportés et du règlement juridique et autres.
Flux de trésorerie disponible : Nous utilisons le Free cash flow comme un indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Le flux de trésorerie disponible signifie, pour toute période, l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement.
Ratios financiers non conformes aux normes IFRS
Marge EBITDA ajustée : La marge d'EBITDA ajusté signifie l'EBITDA ajusté divisé par le chiffre d'affaires.
Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée comme indicateur de la performance et de la rentabilité de notre activité par action. Le bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée signifie le bénéfice net ajusté moins le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Croissance organique du chiffre d'affaires : La croissance organique du chiffre d'affaires correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique divisé par le chiffre d'affaires organique de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique du chiffre d'affaires pour évaluer les tendances du chiffre d'affaires de notre activité sur une base comparable par rapport à l'année précédente.
Mesures financières supplémentaires
Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer notre activité, à mesurer notre performance, à identifier les tendances affectant notre activité, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres entreprises.
Volume total et volume de commerce électronique: Nous pensons que le volume total et le volume de commerce électronique sont des indicateurs de performance de notre activité. Le volume total et les mesures similaires sont largement utilisés dans l'industrie des paiements comme moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nous définissons le volume total comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par les commerçants ayant conclu un accord contractuel avec nous. Le volume de commerce électronique est la partie du volume total pour laquelle la transaction n'a pas eu lieu dans un lieu physique. Le volume total et le volume de commerce électronique ne représentent pas les revenus que nous percevons. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où nous sommes dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où nous fournissons nos services de passerelle/technologie mais ne sommes pas dans le flux de fonds dans le cycle de transaction de règlement, ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux méthodes de paiement alternatives et aux paiements. Étant donné que nos revenus sont principalement basés sur le volume des ventes et des transactions, générés par les ventes quotidiennes des marchands et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à nos marchands, les fluctuations du volume total auront généralement un impact sur nos revenus.
Informations prévisionnelles
Ce communiqué de presse contient des " informations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les perspectives de Nuvei sur le volume total, le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 et l'année se terminant le 31 décembre 2022, ainsi que les objectifs à moyen et à long terme sur le volume total, le chiffre d'affaires et la marge d'EBITDA ajusté. Ces informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que " peut ", " serait ", " devrait ", " pourrait ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " estimer ", " anticiper ", " planifier ", " prévoir ", " croire " ou " continuer ", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats futurs, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités ou les marchés dans lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, les opportunités de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, d'étendre et d'augmenter davantage la pénétration des marchés internationaux, etc, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, et les résultats et avantages attendus des acquisitions, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plateforme et nos solutions, le rythme prévu de la législation en cours sur les activités et les industries réglementées, Nos forces concurrentielles et notre position concurrentielle dans notre secteur, nos attentes concernant nos revenus, la composition de nos revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions, nos attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, nos perspectives et orientations financières ainsi que nos objectifs à moyen et long terme pour divers paramètres financiers, et l'impact futur de la pandémie de COVID-19 sont des informations prospectives.
En outre, toutes les déclarations qui font référence à des attentes, des intentions, des projections ou d'autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contiennent des informations prospectives. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Toute perspective financière et tout objectif, selon le cas, peuvent également constituer des "perspectives financières" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis dans la réalisation des objectifs de la direction, et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas convenir à d'autres fins.
Les informations prospectives impliquent des risques connus et inconnus et des incertitudes, dont beaucoup sont hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs de risque décrits plus en détail à la rubrique "Facteurs de risque" de la notice annuelle de la société (la "FIA"), tels que : les risques liés à notre entreprise et à notre secteur d'activité, tels que la pandémie de COVID-19 en cours, y compris l'incertitude économique mondiale qui en résulte et les mesures prises en réponse à la pandémie ; les développements et les changements rapides dans notre secteur d'activité ; la concurrence intense à la fois au sein de notre secteur d'activité et de la part d'autres méthodes de paiement ; les défis liés à la mise en œuvre de notre stratégie de croissance ; les défis liés à l'élargissement de notre portefeuille de produits et de notre portée sur le marché ; les défis liés à l'expansion dans de nouvelles régions géographiques à l'échelle internationale et à la poursuite de notre croissance sur nos marchés ; les défis liés à la conservation des clients existants, à l'augmentation des ventes aux clients existants et à l'attraction de nouveaux clients ; la gestion efficace de notre croissance ; la difficulté à maintenir le même taux de croissance des revenus à mesure que notre entreprise arrive à maturité et à évaluer nos perspectives d'avenir ; l'historique des pertes nettes et des investissements supplémentaires importants dans notre entreprise ; notre niveau d'endettement ; les risques associés aux acquisitions passées et futures ; les défis liés au fait qu'un nombre important de nos marchands sont des petites et moyennes entreprises ("PME") ; la concentration de nos revenus provenant des services de paiement ; la conformité aux exigences des réseaux de paiement ; les défis liés au remboursement des rétrofacturations de nos marchands ; nos comptes bancaires étant situés dans plusieurs territoires et dépendant de partenaires bancaires pour maintenir ces comptes ; l'impact du départ du Royaume-Uni de l'Union européenne ; le déclin de l'utilisation des méthodes de paiement électronique ; les changements dans les taux de change des devises étrangères affectant les résultats d'exploitation ; la détérioration de la qualité des produits et des services offerts ; la perte de personnel clé ou les difficultés à embaucher du personnel qualifié ; la dépréciation d'une partie importante des actifs incorporels et de l'écart d'acquisition ; l'augmentation des frais des réseaux de paiement ; les défis liés aux conditions économiques et géopolitiques générales, aux cycles économiques et aux risques de crédit de nos clients ; la dépendance à l'égard de partenaires tiers pour vendre certains de nos produits et services ; le détournement des fonds des transactions de l'utilisateur final par nos employés ; les fraudes commises par les commerçants, leurs clients ou d'autres personnes ; la couverture de nos polices d'assurance ; le degré d'efficacité de nos politiques et procédures de gestion des risques dans l'atténuation de notre exposition aux risques ; l'intégration d'une variété de systèmes d'exploitation, de logiciels, de matériel, de navigateurs Web et de réseaux dans nos services ; les coûts et les effets des litiges en cours et à venir ; diverses réclamations telles que l'embauche injustifiée d'un employé d'un concurrent, l'utilisation injustifiée d'informations confidentielles de tiers par nos employés, consultants ou entrepreneurs indépendants ou l'utilisation injustifiée de secrets commerciaux par nos employés auprès de leurs anciens employeurs ; les difficultés à obtenir un financement à des conditions favorables ou à obtenir un financement tout court ; les difficultés liées aux fluctuations saisonnières de nos résultats d'exploitation ; les risques associés au fait que certaines de nos filiales ne sont pas entièrement contrôlées ; les changements dans les normes comptables ; les estimations et les hypothèses dans l'application des politiques comptables ; la survenue d'une catastrophe naturelle, d'une épidémie ou d'une pandémie de santé généralisée ou d'autres événements ; les impacts du changement climatique ; les défis liés à la structure de notre société de portefeuille, ainsi que les risques liés à la propriété intellectuelle et à la technologie, les risques liés aux procédures réglementaires et juridiques et les risques liés à nos actions à droit de vote subalterne.
Les informations prospectives sont basées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, concernant, entre autres, les conditions économiques générales et l'environnement concurrentiel au sein de notre industrie, y compris les hypothèses suivantes : (a) les résultats d'exploitation de Nuvei et sa capacité à réaliser des marges convenables continueront à correspondre aux attentes de la direction, (b) la société continuera à exécuter efficacement ses principales priorités stratégiques de croissance, sans impact négatif important de la pandémie de COVID-19 sur ses activités ou celles de ses commerçants, sa situation financière, ses performances financières, ses liquidités, ni réduction significative de la demande pour ses produits et services, (c) les pertes dues aux défaillances commerciales des commerçants et des clients resteront en ligne avec les niveaux prévus, (d) la capacité de la société à capturer une part croissante des marchés adressables en continuant à conserver et à développer les relations avec les clients existants dans les secteurs verticaux à forte croissance tout en ajoutant de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans les zones géographiques existantes et nouvelles à des niveaux historiques ou supérieurs, (e) la capacité continue de Nuvei à maintenir sa compétitivité par rapport aux produits ou services des concurrents, y compris en ce qui concerne les changements dans les termes, les conditions et les prix, (f) la capacité continue de Nuvei à gérer efficacement sa croissance, (g) la société continuera à attirer et à retenir les talents et le personnel clés nécessaires pour réaliser ses plans et ses stratégies, (h) la capacité de la société à identifier, compléter, intégrer et réaliser les bénéfices attendus des acquisitions et à gérer les risques associés, (i) l'absence de changements importants dans les conditions économiques de nos marchés principaux, géographiques et verticaux, (j) la taille et les taux de croissance de nos marchés adressables et verticaux, y compris le fait que les industries dans lesquelles Nuvei opère continueront à croître conformément aux attentes de la direction, (k) l'exactitude de nos hypothèses concernant les taux de change et les taux d'intérêt, y compris l'inflation, et la volatilité des marchés financiers, (l) l'absence de changements défavorables dans les questions législatives ou réglementaires, (m) l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales actuelles, (n) les besoins prévus en matière de dépenses d'exploitation et d'investissement, et (o) la pandémie de COVID-19, y compris toute variante, ayant durablement diminué avec une immunité généralisée dans nos principaux marchés, zones géographiques et verticales, y compris l'élimination des mesures de distanciation sociale et d'autres restrictions en général dans de tels marchés. Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du présent document. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient basées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont mis en garde contre le fait de se fier indûment à ces informations, car les résultats réels peuvent varier par rapport aux informations prospectives.
Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties des mises en garde susmentionnées, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se réaliseront ou, même s'ils se réalisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur nos activités, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est indiqué qu'elles ont été formulées, selon le cas, et sont susceptibles d'être modifiées après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention ou obligation ou tout engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.
Contact :
Investisseurs
Anthony Gerstein
Vice-président, responsable des relations avec les investisseurs
anthony.gerstein@nuvei.com
États des bénéfices ou des pertes et des données globales sur les bénéfices ou les pertes
(en milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
31 décembre |
Exercices terminés le
31 décembre |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
| Revenus |
211,875 |
115,907 |
724,526 |
376,226 |
| Coût des recettes |
49,115 |
23,519 |
147,755 |
69,255 |
| Bénéfice brut |
162,760 |
92,388 |
576,771 |
306,971 |
| Frais de vente, généraux et administratifs |
140,921 |
68,437 |
431,303 |
234,972 |
| Bénéfice d'exploitation |
21,839 |
23,951 |
145,468 |
71,999 |
| Produits financiers |
(550) |
(1,257) |
(2,859) |
(5,427) |
| Frais financiers |
5,001 |
2,494 |
16,879 |
159,091 |
| Charges financières nettes |
4,451 |
1,237 |
14,020 |
153,664 |
| Perte (gain) de change |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Bénéfice (perte) avant impôt sur le revenu |
19,874 |
21,685 |
131,961 |
(100,583) |
| Impôt sur le revenu |
7,535 |
(892) |
24,916 |
3,087 |
| Revenu net (perte) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Autres éléments du résultat global (perte) |
|
|
|
|
| Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement dans le compte de résultat |
|
|
|
|
| Activités à l'étranger - différences de conversion des devises étrangères |
(10,920) |
18,394 |
(31,031) |
32,855 |
| Résultat global (perte) |
1,419 |
40,971 |
76,014 |
(70,815) |
| Résultat net (perte) attribuable à : |
|
|
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
10,808 |
21,726 |
102,293 |
(106,230) |
| Intérêts minoritaires |
1,531 |
851 |
4,752 |
2,560 |
|
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Résultat global (perte) attribuable à : |
|
|
|
|
| Actionnaires ordinaires de la société |
(112) |
40,120 |
71,262 |
(73,375) |
| Intérêts minoritaires |
1,531 |
851 |
4,752 |
2,560 |
|
1,419 |
40,971 |
76,014 |
(70,815) |
| Bénéfice net (perte) par action |
|
|
|
|
| Bénéfice net (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société. |
|
|
|
|
| De base |
0.08 |
0.16 |
0.73 |
(1.08) |
| Dilué |
0.07 |
0.16 |
0.71 |
(1.08) |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
|
|
| De base |
142,698,569 |
135,837,128 |
139,729,116 |
98,681,060 |
| Dilué |
147,640,841 |
139,929,183 |
144,441,502 |
98,681,060 |
ConsolidatedStatements of Financial Position Data (données sur les états consolidés dela situation financière).
(en milliers de dollars américains)
| Données sur les états consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars américains) |
|
|
|
31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
|
$ |
$ |
| Actifs |
|
|
|
|
|
| Actif à court terme |
|
|
| Argent liquide |
748,576 |
180,722 |
| Créances commerciales et autres créances |
39,262 |
32,055 |
| Inventaire |
1,277 |
80 |
| Frais payés d'avance |
8,483 |
4,727 |
| Impôts sur le revenu à recevoir |
3,702 |
6,690 |
| Partie à court terme des avances à des tiers |
3,104 |
8,520 |
| Partie à court terme des actifs contractuels |
1,354 |
1,587 |
|
|
|
| Total de l'actif à court terme avant les fonds distincts |
805,758 |
234,381 |
| Fonds distincts |
720,874 |
443,394 |
| Total de l'actif circulant |
1,526,632 |
677,775 |
|
|
|
| Actifs non courants |
|
|
| Avances à des tiers |
13,676 |
38,478 |
| Immobilisations corporelles |
18,856 |
16,537 |
| Immobilisations incorporelles |
747,600 |
524,232 |
| Goodwill (écart d'acquisition) |
1,126,768 |
969,820 |
| Actifs d'impôts différés |
13,036 |
3,785 |
| Actifs contractuels |
1,091 |
1,300 |
| Dépôts de processeur |
4,788 |
13,898 |
| Autres actifs non courants |
3,023 |
1,944 |
|
|
|
| Total des actifs |
3,455,470 |
2,247,769 |
| Passif |
|
|
|
|
|
| Passif à court terme |
|
|
| Dettes commerciales et autres dettes |
101,848 |
64,779 |
| Impôts sur le revenu à payer |
13,478 |
7,558 |
| Partie à court terme des prêts et emprunts |
7,349 |
2,527 |
| Autres dettes à court terme |
13,226 |
7,132 |
|
|
|
| Total des dettes à court terme avant les dettes envers les commerçants |
135,901 |
81,996 |
| En raison des commerçants |
720,874 |
443,394 |
|
|
|
| Total du passif à court terme |
856,775 |
525,390 |
|
|
|
| Passifs non courants |
|
|
| Prêts et emprunts |
501,246 |
212,726 |
| Passifs d'impôts différés |
71,100 |
50,105 |
| Autres passifs non courants |
4,509 |
1,659 |
|
|
|
| Total du passif |
1,433,630 |
789,880 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| L'équité |
|
|
|
|
|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires |
|
|
| Capital social |
2,057,105 |
1,625,785 |
| Surplus d'apport |
69,943 |
11,966 |
| Déficit |
(108,749) |
(211,042) |
| Cumul des autres éléments du résultat global (perte) |
(8,561) |
22,470 |
|
|
|
|
2,009,738 |
1,449,179 |
| Intérêts minoritaires |
12,102 |
8,710 |
|
|
|
| Total des capitaux propres |
2,021,840 |
1,457,889 |
|
|
|
| Total du passif et des capitaux propres |
3,455,470 |
2,247,769 |
|
|
|
États consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars américains)
| États consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars américains) |
|
|
| Pour les exercices clos le 31 décembre, |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation |
|
|
| Revenu net (perte) |
107,045 |
(103,670) |
| Ajustements pour : |
|
|
| Dépréciation des biens et de l'équipement |
5,811 |
5,121 |
| Amortissement des actifs incorporels |
85,017 |
64,552 |
| Amortissement des actifs contractuels |
2,180 |
2,114 |
| Paiements fondés sur des actions |
53,180 |
10,407 |
| Charges financières nettes |
14,020 |
153,664 |
| Perte (gain) de change |
(513) |
18,918 |
| Dépréciation lors de la cession d'une filiale |
- |
338 |
| Impôt sur le revenu |
24,916 |
3,087 |
| Changements dans les éléments du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie |
21,604 |
(2,281) |
| Intérêts payés |
(14,351) |
(43,788) |
| Impôts sur le revenu payés |
(32,052) |
(14,223) |
|
266,857 |
94,752 |
| Flux de trésorerie utilisés pour les activités d'investissement |
|
|
| Acquisitions d'entreprises, nettes des liquidités acquises |
(387,654) |
(67,537) |
| Produit de la vente d'une filiale, net de trésorerie |
- |
19,045 |
| Diminution (augmentation) des autres actifs non courants |
10,525 |
(1,683) |
| Diminution nette des avances à des tiers |
9,190 |
9,401 |
| Acquisition de biens et d'équipements |
(5,728) |
(3,395) |
| Acquisition d'actifs incorporels |
(21,441) |
(14,448) |
|
(395,108) |
(58,617) |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
|
|
| Produits des prêts et emprunts |
300,000 |
110,000 |
| Coûts de transaction liés aux prêts et emprunts |
(5,529) |
(3,380) |
| Produits de l'exercice des options sur actions |
8,994 |
- |
| Produit de l'émission d'actions |
424,833 |
758,597 |
| Coûts de transaction liés à l'émission d'actions |
(15,709) |
(42,966) |
| Remboursement des débentures convertibles auprès des actionnaires. |
- |
(93,384) |
| Remboursement de prêts et d'emprunts |
(2,560) |
(642,786) |
| Paiement des dettes de location |
(2,594) |
(2,439) |
| Dividende versé par une filiale aux actionnaires sans contrôle |
(1,360) |
(940) |
|
706,075 |
82,702 |
| Effet des mouvements des taux de change sur les liquidités |
(9,970) |
1,813 |
| Augmentation nette des liquidités |
567,854 |
120,650 |
| Encaisse - début de l'année |
180,722 |
60,072 |
| Encaisse - fin de l'année |
748,576 |
180,722 |
Rapprochement de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie disponible avec le résultat net (perte) et le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.
(En milliers de dollars américains)
|
Trois mois terminés le
31 décembre |
Exercices terminés le
31 décembre |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation |
64,972 |
45,783 |
266,857 |
94,752 |
| Ajustements pour : |
|
|
|
|
| Dépréciation des biens et de l'équipement |
(1,535) |
(979) |
(5,811) |
(5,121) |
| Amortissement des actifs incorporels |
(24,403) |
(17,430) |
(85,017) |
(64,552) |
| Amortissement des actifs contractuels |
(595) |
(417) |
(2,180) |
(2,114) |
| Paiements fondés sur des actions |
(32,935) |
(3,200) |
(53,180) |
(10,407) |
| Charges financières nettes |
(4,451) |
(1,237) |
(14,020) |
(153,664) |
| Perte (gain) de change |
2,486 |
(1,029) |
513 |
(18,918) |
| Dépréciation lors de la cession d'une filiale |
- |
- |
- |
(338) |
| Impôt sur le revenu |
(7,535) |
892 |
(24,916) |
(3,087) |
| Dépréciation des stocks à la valeur nette de réalisation |
- |
(513) |
- |
(513) |
| Changements dans les éléments du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie |
(6,218) |
(4,432) |
(21,604) |
2,281 |
| Intérêts payés |
4,792 |
1,495 |
14,351 |
43,788 |
| Impôts sur le revenu payés |
17,761 |
3,644 |
32,052 |
14,223 |
| Revenu net (perte) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Coût financier |
5,001 |
2,494 |
16,879 |
159,091 |
| Produits financiers |
(550) |
(1,257) |
(2,859) |
(5,427) |
| Dépréciation et amortissement |
25,938 |
18,410 |
90,828 |
69,673 |
| Charge (recouvrement) d'impôt sur le revenu |
7,535 |
(892) |
24,916 |
3,087 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement (a) |
8,773 |
4,673 |
25,831 |
9,970 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes(b) |
34,674 |
3,200 |
54,919 |
10,407 |
| Perte (gain) de change |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Règlement juridique et autres (c) |
230 |
1,079 |
188 |
933 |
| EBITDA ajusté |
91,454 |
51,313 |
317,234 |
162,982 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(9,642) |
(5,572) |
(27,169) |
(17,843) |
| Flux de trésorerie disponible |
81,812 |
45,741 |
290,065 |
145,139 |
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais liés à nos activités d'acquisition et à nos activités de financement. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces frais s'élevaient respectivement à 4,3 millions de dollars et 14,7 millions de dollars (5,7 millions de dollars et 10,9 millions de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- la rémunération liée à l'acquisition. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces dépenses se sont élevées à 4,5 millions de dollars et 10,8 millions de dollars (0,1 million de dollars et 0,8 million de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- changement dans la contrepartie d'achat différée pour les entreprises précédemment acquises. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2021. Des gains de 1,2 million de dollars et de 2,5 millions de dollars ont été constatés pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui étaient négligeables pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021 (0,1 million de dollars et 0,7 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces dépenses représentent les frais constatés en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, les dépenses se composent de paiements fondés sur des actions sans effet de trésorerie de 32,9 millions de dollars et 53,2 millions de dollars (3,2 millions de dollars et 10,4 millions de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020), ainsi que de dépenses en espèces de 1,7 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2020).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions sans effet sur la trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée avec le bénéfice net (perte).
(En milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)
|
Trois mois terminés le
31 décembre |
Exercices terminés le
31 décembre |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
| $ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Revenu net (perte) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées au passif (a) |
- |
- |
- |
76,438 |
| Amortissement accéléré des coûts de transaction différés |
- |
- |
- |
24,491 |
| Amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions (b) |
22,828 |
16,008 |
78,979 |
59,219 |
| Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement (c) |
8,773 |
4,673 |
25,831 |
9,970 |
| Paiements fondés sur des actions et charges sociales correspondantes(d) |
34,674 |
3,200 |
54,919 |
10,407 |
| Perte (gain) de change |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Règlement juridique et autres (e) |
230 |
1,079 |
188 |
933 |
| Ajustements |
64,019 |
25,989 |
159,404 |
200,376 |
| Charge d'impôt sur le revenu liée aux ajustements (f) |
(5,784) |
(2,074) |
(17,867) |
(7,720) |
| Bénéfice net ajusté |
70,574 |
46,492 |
248,582 |
88,986 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(1,531) |
(851) |
(4,752) |
(2,560) |
| Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de la société. |
69,043 |
45,641 |
243,830 |
86,426 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
|
|
|
|
| De base |
142,698,569 |
135,837,128 |
139,729,116 |
98,681,060 |
| Dilué |
147,640,841 |
139,929,183 |
144,441,502 |
101,576,193 |
|
|
|
|
|
| Bénéfice net ajusté par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société (g). |
|
|
|
|
| De base |
0.48 |
0.34 |
1.75 |
0.88 |
| Dilué |
0.47 |
0.33 |
1.69 |
0.85 |
- Ce poste représente la variation de la valeur de rachat liée aux actions classées comme passif avant notre inscription à la Bourse de Toronto. Dans le cadre de l'inscription à la Bourse de Toronto, ces actions ont été converties en actions à droit de vote subalterne. Ces dépenses sont incluses dans les frais financiers.
- Ce poste concerne les charges d'amortissement prises sur les actifs incorporels créés à partir du processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais liés à nos activités d'acquisition et à nos activités de financement. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces frais s'élevaient respectivement à 4,3 millions de dollars et 14,7 millions de dollars (5,7 millions de dollars et 10,9 millions de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- la rémunération liée à l'acquisition. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces dépenses se sont élevées à 4,5 millions de dollars et 10,8 millions de dollars (0,1 million de dollars et 0,8 million de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste de la rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- changement dans la contrepartie d'achat différée pour les entreprises précédemment acquises. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2021. Des gains de 1,2 million de dollars et de 2,5 millions de dollars ont été constatés pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui étaient négligeables pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021 (0,1 million de dollars et 0,7 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces dépenses représentent les frais constatés en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, les dépenses se composent de paiements fondés sur des actions sans effet de trésorerie de 32,9 millions de dollars et 53,2 millions de dollars (3,2 millions de dollars et 10,4 millions de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2020), ainsi que de dépenses en espèces de 1,7 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2020).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions sans effet sur la trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
- Le nombre d'attributions fondées sur des actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action diluée est déterminé à l'aide de la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Chiffre d'affaires par zone géographique
Le tableau suivant résume nos revenus par région géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :
|
Trois mois terminés le
31 décembre |
|
Changer |
|
Exercices terminés le
31 décembre |
|
Changer |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
2021 |
2020 |
|
|
|
|
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
|
$ |
$ |
|
$ |
% |
| Revenus |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Amérique du Nord |
76,229 |
52,001 |
|
24,228 |
47 % |
|
301,257 |
183,803 |
|
117,454 |
64 % |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique |
127,856 |
58,884 |
|
68,972 |
117 % |
|
394,758 |
176,771 |
|
217,987 |
123 % |
| Amérique latine |
6,404 |
3,315 |
|
3,089 |
93 % |
|
22,841 |
10,771 |
|
12,070 |
112 % |
| Asie-Pacifique |
1,386 |
1,707 |
|
(321) |
(19) % |
|
5,670 |
4,881 |
|
789 |
16 % |
|
211,875 |
115,907 |
|
95,968 |
83 % |
|
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Rapprochement du chiffre d'affaires organique et de la croissance organique du chiffre d'affaires avec le chiffre d'affaires.
|
Trois mois terminés le
31 décembre |
Exercices terminés le
31 décembre |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
| (En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages) |
$ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Revenus |
211,875 |
115,907 |
724,526 |
376,226 |
| Ajustements pour les entreprises acquises ou cédées (a) |
(32,740) |
- |
(123,659) |
(2,524) |
| Chiffre d'affaires organique |
179,135 |
115,907 |
600,867 |
373,702 |
| Croissance du chiffre d'affaires |
83 % |
|
93 % |
|
| Croissance organique du chiffre d'affaires |
55 % |
|
61 % |
|
(a) La société a acquis Smart2Pay Technology & Services B.V le 2 novembre 2020, Base Commerce le 1er janvier 2021, Mazooma le 3 août 2021, et Simplex et Paymentez le 1er septembre 2021. En mai 2020, la société a cédé la société CreditGuard.
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