A Nuvei reporta em dólares americanos e de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros ("IFRS")
MONTREAL, March 8, 2022 – Nuvei Corporation (“Nuvei” or the “Company”) (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), the global payment technology partner of thriving brands, today reported its financial results for the three months and year ended December 31, 2021.
“Our team delivered an excellent quarter in which we exceeded our financial outlook, capping off an exceptional year,” said Nuvei Chair and CEO Philip Fayer. “Our revenue increased 83% for the fourth quarter and 93% for the full year 2021. Total volume increased 127% to $31.5 billion for the quarter, and 121% to $95.6 billion for the year. We have made tremendous progress while investing in our flexible, scalable, modular technology platform to address the rapidly evolving global and local needs of our customers. As our addressable market increases, four pillars underpin our trajectory and remain central to our strategic priorities in driving the future of commerce: product innovation, growth with existing customers, attracting new customers, and acquisitions. These lay the foundation for us to build on our momentum which is reflected in the financial outlook we are providing today of revenue between $940 million and $980 million, representing year-over-year growth of 30% to 35%. I am extremely pleased with our results and remain very excited about our future. ”
Financial Highlights for the Three Months Ended December 31, 2021
- Total volume(1) increased 127% to $31.5 billion from $13.9 billion
- O comércio eletrônico representou 88% do volume total
- Revenue increased 83% to $211.9 million from $115.9 million
- Organic revenue growth(2) was 55% with Organic revenue(2) increasing to $179.1 million from $115.9 million;
- Net income decreased to $12.3 million from $22.6 million, primarily due to a $29.7 million increase in share-based payments to employees who joined the Company as part of acquisitions completed during the third quarter and other employee incentive grants
- Adjusted EBITDA(2) increased 78% to $91.5 million from $51.3 million
- Adjusted net income(2) increased 52% to $70.6 million from $46.5 million
- Net income per diluted share was $0.07 compared to $0.16
- Adjusted net income(2) per diluted share was $0.47 compared to $0.33
Financial Highlights for the Year Ended December 31, 2021
- Total volume(1) increased 121% to $95.6 billion from $43.2 billion
- eCommerce represented 86% of total volume
- Revenue increased 93% to $724.5 million from $376.2 million
- Organic revenue growth(2) was 61% with Organic revenue(2) increasing to $600.9 million from $373.7 million.
- Net income increased by $210.7 million to $107.0 million compared to a net loss of $103.7 million
- Adjusted EBITDA(2) increased 95% to $317.2 million from $163.0 million
- Adjusted net income(2) increased 179% to $248.6 million from $89.0 million
- Net income per diluted share was $0.71 compared to a net loss per share of $1.08
- Adjusted net income(2) per diluted share was $1.69 compared to $0.85
- Cash flow from operating activities increased by 182% to $266.9 million from $94.8 million
- Free cash flow(2) increased by 100% to $290.1 million from $145.1 million
- Cash balance of $748.6 million at December 31, 2021 compared to $180.7 million at December 31, 2020
Destaques operacionais
- Revenue for the fourth quarter 2021, increased 117% to $127.9 million in Europe, the Middle East and Africa, increased 47% to $76.2 million in North America, increased 93% to $6.4 million in Latin America (LATAM), and decreased 19% to $1.4 million in Asia Pacific (APAC).
- The Company added 75 new employees in the fourth quarter, ending the year with 1,368 employees at December 31, 2021.
- Nuvei expanded local card acquiring capabilities in the United Arab Emirates (UAE) and enhanced its payment capabilities enabling customers to accept local payments methods in Latin America (LATAM). The Company now offers local acquiring in 46 countries.
- The Company secured licenses with Visa in Hong Kong and Singapore as part of its ongoing expansion plans.
- The Company enhanced its global payment capabilities by enabling smart routing of payments across the United Kingdom (UK) and Europe, with Faster Payments in the UK and instant and regular Single Euro Payments Area (SEPA) in Europe. Smart routing of instant and regular payments improves acceptance rates and lowers fraud exposure.
- The Company is prepared for the launch of regulated online gaming and sports betting in the Canadian province of Ontario set to go live on April 4, 2022. With local acquiring services, connectivity to all local APMs, including Interac, and a full stack payout solution, Nuvei is well positioned to support licensed operators in the province.
- The Company expanded its on-ramp and off-ramp solution offerings for Simplex by supporting an additional 11 coins and added 34 new digital asset providers as well as several non-fungible token (NFT) platforms, which include NFTStar, License Rocks, and RMRK. Nuvei supported 109 coins and 89 fiat currencies as at December 31, 2021.
- Nuvei continued to add multiple new alternative payment methods, including India Payouts, Bizum, Okto Cash, as well as several digital wallets in APAC including Kakao Pay, Toss Payments, SSGPAY, Samsung Pay, payco, Ipay, Boost, GrabPay, and ShopeePay. The Company supported 528 APMS at December 31, 2021.
Perspectivas financeiras(3)
Nuvei is providing the following financial outlook for the three months ending March 31, 2022 and the fiscal year ending December 31, 2022. The financial outlook and specifically the Adjusted EBITDA(2) reflects the Company’s strategy to accelerate its investment in distribution, marketing, innovation, and technology.
A perspectiva financeira é totalmente qualificada e baseada em uma série de suposições e está sujeita a uma série de riscos descritos sob o título "Informações Prospectivas" deste comunicado à imprensa. As perspectivas da Nuvei também constituem "perspectivas financeiras" dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis e são fornecidas com o objetivo de ajudar o leitor a entender o desempenho financeiro da empresa e medir o progresso em direção aos objetivos da administração, e o leitor é advertido de que elas podem não ser apropriadas para outros fins.
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Three months ending March 31, |
Ano que termina em 31 de dezembro, |
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2022 |
2022 |
|
Prospectiva |
Prospectiva |
| (Em dólares americanos) |
$ |
$ |
| Volume total(1) (em bilhões) |
28 – 29 |
127 - 132 |
| Receita (em milhões) |
208 – 214 |
940 - 980 |
| EBITDA ajustado(2) (em milhões) |
82 – 85 |
407 - 425 |
Growth Targets(4)
Nuvei’s medium-term(5) annual growth targets for Total volume(1) and revenue, as well as its longer-term target for Adjusted EBITDA margin(2), are shown in the table below. These medium(5) and long-term(5) targets should not be considered as projections, forecasts or expected results but rather goals that we seek to achieve from the execution of our strategy over time, through geographic expansion, product innovation, growing wallet share with existing customers and new customer wins.
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Metas de crescimento(4) |
| Volume total(1) |
Crescimento anual de mais de 30% em relação ao ano anterior em médio prazo(5) |
| Receita |
Crescimento anual de mais de 30% em relação ao ano anterior em médio prazo(5) |
| Margem EBITDA ajustada(2) |
50% over the long term(5) |
(1) Total volume does not represent revenue earned by the Company, but rather the total dollar value of transactions processed by merchants under contractual agreement with the Company. See “Supplementary Financial Measures” below.
(2) Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA margin, Organic revenue, Organic revenue growth, Adjusted net income, Adjusted net income per diluted share and Free cash flow are non-IFRS measures. See “Non-IFRS Measures”.
(3) Exceto no que diz respeito à receita, a empresa só fornece orientação em uma base não IFRS. A Companhia não fornece uma reconciliação do EBITDA Ajustado (não-IFRS) prospectivo com o lucro líquido (prejuízo) devido à dificuldade inerente de prever e quantificar determinados valores necessários para essa reconciliação. Nos períodos em que não são esperadas aquisições ou alienações significativas, a Companhia acredita que pode ter uma base para prever o equivalente em IFRS para determinados custos, como benefícios a funcionários, comissões e depreciação e amortização. No entanto, como outras deduções, como pagamentos baseados em ações, custos financeiros líquidos, ganho (perda) em instrumentos financeiros contabilizados pelo valor justo de mercado e impostos de renda correntes e diferidos usados para calcular o lucro (prejuízo) líquido projetado podem variar significativamente com base em eventos reais, a Companhia não consegue prever com razoável certeza, com base no IFRS, todas as deduções necessárias para fornecer um cálculo do lucro (prejuízo) líquido projetado em IFRS. O valor dessas deduções pode ser significativo e, portanto, pode fazer com que o lucro líquido (prejuízo) projetado em IFRS seja substancialmente menor do que o EBITDA Ajustado (não-IFRS) projetado. Essas declarações representam informações prospectivas e podem representar uma perspectiva financeira, e os resultados reais podem variar. Consulte o risco e as suposições descritas no título "Informações prospectivas" deste comunicado à imprensa.
(4) Essas metas de crescimento são totalmente qualificadas e baseadas em várias suposições e estão sujeitas a vários riscos, conforme descrito no título "Informações prospectivas" deste comunicado à imprensa. Essas metas de crescimento servem de guia à medida que executamos nossas prioridades estratégicas e pressupõem um ambiente de negócios normal, a continuidade do impulso e do desempenho do negócio principal da empresa e ventos favoráveis nos setores verticais que ela atende. Analisaremos e revisaremos essas metas de crescimento à medida que os ambientes econômico, de mercado e regulatório mudarem.
(5) "Médio prazo" e "longo prazo" não foram definidos pela Nuvei nem a Nuvei pretende defini-los. Essas metas não devem ser consideradas como projeções, previsões ou resultados esperados, mas sim como objetivos que buscamos alcançar com a execução de nossa estratégia ao longo do tempo. Essas metas de crescimento são totalmente qualificadas e baseadas em uma série de suposições e estão sujeitas a uma série de riscos descritos sob o título "Informações prospectivas" deste comunicado à imprensa. Essas metas são fornecidas com o objetivo de ajudar o leitor a entender o desempenho financeiro da Empresa e medir o progresso em direção aos objetivos da administração, e o leitor é advertido de que elas podem não ser apropriadas para outros fins.
Launch of Normal Course Issuer Bid
The Company has authorized, and the Toronto Stock Exchange (the “TSX”) has approved, a normal course issuer bid (the “NCIB”) to purchase for cancellation up to 6,617,416 subordinate voting shares of Nuvei over the twelve-month period commencing on March 10, 2022 and ending no later than March 9, 2023, representing approximately 10% of the “public float” (as defined in the TSX Company Manual) of the subordinate voting shares issued and outstanding as at February 28, 2022. Subject to the required regulatory approvals, the NCIB will be conducted through the facilities of the TSX and the NASDAQ Global Select Market (the “Nasdaq”) or alternative trading systems, if eligible, and will conform to their regulations. Subordinate voting shares will be acquired under the NCIB at the market price plus brokerage fees.
Purchases under the NCIB may be made by means of open market transactions, including through an automatic share purchase plan, privately negotiated transactions or such other means as a securities regulatory authority may permit. In the event that the Company acquires subordinate voting shares other than through open market purchases, the purchase price of the subordinate voting shares may be different than the market price of the subordinate voting shares at the time of the acquisition. Purchases made under an issuer bid exemption order will be at a discount to the prevailing market price as per the terms of the order.
Furthermore, under the NCIB, Nuvei may make, once per week, a block purchase (as such term is defined in the TSX Company Manual) at market price, in accordance with TSX rules and applicable securities laws. Under TSX rules, block purchases may not be made, directly or indirectly, from any insider of the Company. Nuvei will otherwise be allowed, subject to applicable securities laws, to purchase daily, through the facilities of the TSX, a maximum of 120,910 subordinate voting shares representing 25% of the average daily trading volume of 483,642 subordinated voting shares, as calculated per the TSX rules for the six-month period starting on September 1, 2021 and ending on February 28, 2022.
Nuvei believes that the purchase of its subordinate voting shares under the NCIB is an appropriate investment by it since, in its view, market prices from time to time may not reflect the underlying value of Nuvei’s business. Actions in connection with the NCIB will be subject to various factors, including Nuvei’s capital and liquidity positions, accounting and regulatory considerations, Nuvei’s financial and operational performance, alternative uses of capital, the trading price of Nuvei’s subordinate voting shares and general market conditions. The NCIB does not obligate Nuvei to acquire a specific dollar amount or number of shares and may be extended, modified, or discontinued at any time. Nuvei has not repurchased any of its outstanding subordinate voting shares under a normal course issuer bid in the past 12 months.
Supplementary Financial Information
Nuvei is today providing one-time Supplementary Financial Information for the fiscal years 2020 and 2021, with the intent of helping investors better understand the components of the Company’s revenue and its growth profile. All revenue and percentages in the Supplementary Financial Information section are, or are derived from, components of revenue as calculated in accordance with the accounting policies used to prepare the revenue figure presented in the Company’s financial statements under IFRS. The Company does not intend to provide Supplementary Financial Information on an on-going basis.
Revenue by channel
The following table provides a revenue breakdown by channel:
|
Years ended
December 31 |
|
Change |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Global eCommerce direct |
486,511 |
211,667 |
|
274,844 |
130 % |
| Small and medium-sized businesses |
136,682 |
116,627 |
|
20,055 |
17 % |
| eCommerce reseller |
101,333 |
47,932 |
|
53,401 |
111 % |
| Receita |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Small and medium-sized businesses revenue represents revenue mainly derived from transactions where the physical card is presented at the point of sale. eCommerce revenue represents revenue derived from transactions where the physical card is not presented. Global eCommerce direct revenue represents revenue from merchant relationships developed by the Company’s direct sales representatives. eCommerce reseller revenue represents revenue from merchant relationships developed by sales partners.
Revenue by vertical
The following table provides a revenue breakdown by vertical based on the merchant classification:
|
Years ended
December 31 |
|
Mudança |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Regulated online gaming |
180,843 |
93,502 |
|
87,341 |
93 % |
| Serviços financeiros |
95,779 |
62,589 |
|
33,190 |
53 % |
| Consumer retail |
93,941 |
68,113 |
|
25,828 |
38 % |
| Digital assets and cryptocurrencies |
80,486 |
4,664 |
|
75,822 |
1626 % |
| Digital goods & services (a) |
53,124 |
42,404 |
|
10,720 |
25 % |
| Social gaming |
52,144 |
8,627 |
|
43,517 |
504 % |
| Industrials, building material and construction |
42,093 |
34,841 |
|
7,252 |
21 % |
| Cuidados com a saúde |
27,934 |
18,714 |
|
9,220 |
49 % |
| Restaurants |
23,599 |
18,626 |
|
4,973 |
27 % |
| Associations & co-operatives |
23,293 |
1,000 |
|
22,293 |
2229 % |
| Professional services |
13,698 |
8,448 |
|
5,250 |
62 % |
| Travel |
7,922 |
5,063 |
|
2,859 |
56 % |
| Online retail (b) |
7,280 |
5,958 |
|
1,322 |
22 % |
| Charitable, funeral, government and child care services |
3,050 |
2,437 |
|
613 |
25 % |
| Energy & utilities |
2,792 |
1,240 |
|
1,552 |
125 % |
| Simplex (c) |
16,548 |
— |
|
16,548 |
n.m. |
| Receita |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
(a) Digital goods & services means products and services for which the consumers buy intangible goods and services online.
(b) Online retail means retail for which the consumers buy tangible goods and services directly online.
(c) Through its proprietary fraud and risk management tools, Simplex provides zero-chargeback guarantee to its customers.
Revenue by acquiring and modular technology
The following table provides acquiring and modular technology revenue. Acquiring revenue represents revenue derived from the credit and debit card association networks. Modular technology revenue represents revenue derived from our proprietary platforms and includes, for example, gateway, global processing, APMs, currency management, global payouts, fraud risk management, card issuing, cryptocurrency payments, open banking, data reporting, reconciliation tools, in addition to a long list of value add capabilities:
|
Years ended
December 31 |
|
Change |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| Acquiring |
451,413 |
261,376 |
|
190,037 |
73 % |
| Modular technology |
273,113 |
114,850 |
|
158,263 |
138 % |
| Receita |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Revenue by recent annual cohort
The following table provides revenue by cohort which represents revenue based on the year in which the new merchants are boarded:
|
Years ended
December 31 |
|
Change |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| 2019 and before |
460,542 |
334,710 |
|
125,832 |
38 % |
| 2020 |
192,657 |
41,516 |
|
151,141 |
364 % |
| 2021 |
71,327 |
— |
|
71,327 |
n.m. |
| Receita |
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
The following table provides revenue by cohort for Global eCommerce direct channel based on the year in which the new merchants are boarded:
|
Years ended
December 31 |
|
Change |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
|
| $ |
$ |
|
$ |
% |
| 2019 and before |
276,168 |
184,484 |
|
91,684 |
50 % |
| 2020 |
152,290 |
27,183 |
|
125,107 |
460 % |
| 2021 |
58,053 |
— |
|
58,053 |
n.m. |
| Receita |
486,511 |
211,667 |
|
274,844 |
130 % |
Net revenue retention rate
The following table provides Net revenue retention rate which is calculated by dividing revenue earned in a specific period by the revenue earned from the same customers in the corresponding period of the previous year. Our calculation of Net revenue retention rate for a given period only includes revenue from customers that were customers during the corresponding period of the previous year, and excludes revenue from new business onboarded during the last 12 months:
|
Years ended
December 31 |
| (In percentages) |
2021 |
2020 |
| % |
% |
| Net revenue retention rate – Global eCommerce direct |
179 % |
152 % |
| Net revenue retention rate |
146 % |
101 % |
Transaction count by tender type
The following table provide the number of transactions processed on Nuvei’s platform by tender type :
Conferência Informações sobre chamadas
Nuvei will host a conference call to discuss its fourth quarter and 2021 financial results today, Tuesday, March 8, 2022 at 8:30 am ET. Hosting the call will be Philip Fayer, Chair and CEO, and David Schwartz, CFO.
A teleconferência será transmitida ao vivo pelo site de relações com investidores da empresa, no endereço https://investors.nuvei.com, na seção "Events & Presentations" (Eventos e apresentações). Um replay estará disponível no site de relações com investidores após a teleconferência.
The conference call can also be accessed live over the phone by dialing 877-425-9470 (US/Canada toll-free), or 201-389-0878 (international). A replay will be available one hour after the call and can be accessed by dialing 844-512-2921 (US/Canada toll-free), or 412-317-6671 (international); the conference ID is 13726674. The replay will be available through Tuesday, March 22, 2022.
Capital Markets Day 2022
Nuvei will host its inaugural Capital Markets Day in New York, on Monday March 28, 2022.
Management will provide an in-depth look and update on the Company’s business, products, and market opportunities, with time for Q&A. Presentations are scheduled to start at 10:00 AM Eastern Time and conclude at approximately 2:00 PM Eastern Time. Registration is required to attend the event in person and will be limited (and subject to change) due to COVID-19 protocols.
All are invited to listen to an online presentation which will be available on the Company’s investor relations website at https://investors.nuvei.com under the “Events & Presentations” section.
Sobre a Nuvei
We are Nuvei (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), the global payment technology partner of thriving brands. We provide the intelligence and technology businesses need to succeed locally and globally, through one integration – propelling them further, faster. Uniting payment technology and consulting, we help businesses remove payment barriers, optimize operating costs and increase acceptance rates. Our proprietary platform provides seamless pay-in and payout capabilities, connecting merchants with their customers in over 200 markets worldwide, with local acquiring in 46 markets. With support for more than 530 alternative payment methods including cryptocurrencies, and nearly 150 currencies, merchants can capture every payment opportunity that comes their way. Our purpose is to make our world a local marketplace.
Para obter mais informações, acesse www.nuvei.com
Medidas não IFRS e outras medidas financeiras
Nuvei’s audited consolidated financial statements have been prepared in accordance with IFRS as issued by the International Accounting Standards Board. The information presented in this press release includes non-IFRS financial measures, non-IFRS financial ratios and supplementary financial measures, namely Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA margin, Organic Revenue, Organic revenue growth, Adjusted net income, Adjusted net income per basic share, Adjusted net income per diluted share, Free cash flow, Total volume and eCommerce volume. These measures are not recognized measures under IFRS and do not have standardized meanings prescribed by IFRS and are therefore unlikely to be comparable to similar measures presented by other companies. Rather, these measures are provided as additional information to complement IFRS measures by providing further understanding of our results of operations from our perspective. Accordingly, these measures should not be considered in isolation nor as a substitute for analysis of the Company’s financial information reported under IFRS. These measures are used to provide investors with additional insight of our operating performance and thus highlight trends in Nuvei’s core business that may not otherwise be apparent when relying solely on IFRS measures. We also believe that securities analysts, investors and other interested parties frequently use these non-IFRS and other financial measures in the evaluation of issuers. We also use these measures in order to facilitate operating performance comparisons from period to period, to prepare annual operating budgets and forecasts and to determine components of management compensation. We believe these measures are important additional measures of our performance, primarily because they and similar measures are used widely among others in the payment technology industry as a means of evaluating a company’s underlying operating performance.
Medidas financeiras não IFRS
Adjusted EBITDA: We use Adjusted EBITDA as a means to evaluate operating performance, by eliminating the impact of non-operational or non-cash items. Adjusted EBITDA is defined as net income (loss) before finance costs, finance income, depreciation and amortization, income tax expense, acquisition, integration and severance costs, share-based payments and related payroll taxes, loss (gain) on foreign currency exchange, and legal settlement and other.
Receita orgânica: Usamos a receita orgânica como um meio de avaliar o desempenho. Essa medida ajuda a fornecer insights sobre o crescimento orgânico e relacionado a aquisições e apresenta informações úteis sobre o crescimento comparável da receita. Receita orgânica significa a receita excluindo a receita atribuível a negócios adquiridos por um período de 12 meses após a aquisição e excluindo a receita atribuível a negócios desinvestidos.
In prior periods, we presented different adjusted revenue non-IFRS measures. As we continue to execute on our acquisition strategy and align with other companies in our industry, we believe that Organic revenue and Organic revenue growth are useful means of evaluating our performance and help provide insight on organic and acquisition-related growth. As our level of acquisitiveness has increased in recent periods, we believe these measures present more useful information about comparable growth in the period.
Adjusted net income: We use Adjusted net income as an indicator of business performance and profitability with our current tax and capital structure. Adjusted net income is defined as net income (loss) before acquisition, integration and severance costs, share-based payments and related payroll taxes, loss (gain) on foreign currency exchange, amortization of acquisition-related intangible assets, and the related income tax expense or recovery for these items. Adjusted net income also excludes change in redemption value of liability-classified common and preferred shares and accelerated amortization of deferred transaction costs and legal settlement and other.
Free cash flow: We use Free cash flow as a supplementary indicator of our operating performance. Free cash flow means, for any period, Adjusted EBITDA less capital expenditures.
Índices financeiros não IFRS
Margem EBITDA ajustada: A margem EBITDA ajustada significa o EBITDA ajustado dividido pela receita.
Lucro líquido ajustado por ação básica e por ação diluída: Usamos o lucro líquido ajustado por ação básica e por ação diluída como indicador do desempenho e da lucratividade de nossos negócios por ação. O lucro líquido ajustado por ação básica e por ação diluída significa o lucro líquido ajustado menos o lucro líquido atribuível à participação de não controladores dividido pela média ponderada básica e diluída do número de ações ordinárias em circulação no período. O número de prêmios baseados em ações usado na média ponderada diluída do número de ações ordinárias em circulação no cálculo do lucro líquido ajustado por ação diluída é determinado usando o método de ações em tesouraria, conforme permitido pelo IFRS.
Crescimento da receita orgânica: O crescimento da receita orgânica significa a variação ano a ano da receita orgânica dividida pela receita orgânica no período anterior. Usamos o crescimento da receita orgânica para avaliar as tendências de receita em nossos negócios em uma base comparável em relação ao ano anterior.
Medidas financeiras complementares
Monitoramos os seguintes indicadores-chave de desempenho para nos ajudar a avaliar nossos negócios, medir nosso desempenho, identificar tendências que afetam nossos negócios, formular planos de negócios e tomar decisões estratégicas. Nossos indicadores-chave de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos indicadores-chave de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
Total volume and eCommerce volume: We believe Total volume and eCommerce volume are indicators of performance of our business. Total volume and similar measures are used widely among others in the payments industry as a means of evaluating a company’s performance. We define Total volume as the total dollar value of transactions processed in the period by merchants under contractual agreement with us. eCommerce volume is the portion of Total volume for which the transaction did not occur at a physical location. Total volume and eCommerce volume do not represent revenue earned by us. Total volume includes acquiring volume, where we are in the flow of funds in the settlement transaction cycle, gateway/technology volume, where we provide our gateway/technology services but are not in the flow of funds in the settlement transaction cycle as well as the total dollar value of transactions processed relating to alternative payment methods and payouts. Since our revenue is primarily sales volume and transaction-based, generated from merchants’ daily sales and through various fees for value-added services provided to our merchants, fluctuations in Total volume will generally impact our revenue.
Informações prospectivas
This press release contains “forward-looking information” within the meaning of applicable securities laws, including Nuvei’s outlook on Total volume, Revenue and Adjusted EBITDA for the three months ending March 31, 2022 and the year ending December 31, 2022 as well as medium and long-term targets on Total volume, Revenue and Adjusted EBITDA margin. This forward-looking information is identified by the use of terms and phrases such as “may”, “would”, “should”, “could”, “expect”, “intend”, “estimate”, “anticipate”, “plan”, “foresee”, “believe”, or “continue”, the negative of these terms and similar terminology, including references to assumptions, although not all forward-looking information contains these terms and phrases. Particularly, information regarding our expectations of future results, performance, achievements, prospects or opportunities or the markets in which we operate, expectations regarding industry trends and the size and growth rates of addressable markets, our business plans and growth strategies, addressable market opportunity for our solutions, expectations regarding growth and cross-selling opportunities and intention to capture an increasing share of addressable markets, the costs and success of our sales and marketing efforts, intentions to expand existing relationships, further penetrate verticals, enter new geographical markets, expand into and further increase penetration of international markets, intentions to selectively pursue and successfully integrate acquisitions, and expected acquisition outcomes and benefits, future investments in our business and anticipated capital expenditures, our intention to continuously innovate, differentiate and enhance our platform and solutions, expected pace of ongoing legislation of regulated activities and industries, our competitive strengths and competitive position in our industry, expectations regarding our revenue, revenue mix and the revenue generation potential of our solutions, expectations regarding our margins and future profitability, our financial outlook and guidance as well as medium and long-term targets in various financial metrics, and the future impact of the COVID-19 pandemic is forward-looking information.
Além disso, quaisquer declarações que se refiram a expectativas, intenções, projeções ou outras caracterizações de eventos ou circunstâncias futuras contêm informações prospectivas. As declarações que contêm informações prospectivas não são fatos históricos, mas representam as expectativas, estimativas e projeções da administração em relação a eventos ou circunstâncias futuras. Quaisquer perspectivas e metas financeiras, conforme o caso, também podem constituir "perspectivas financeiras" de acordo com o significado das leis de valores mobiliários aplicáveis e são fornecidas com o objetivo de auxiliar o leitor a compreender o desempenho financeiro da Empresa e medir o progresso em direção aos objetivos da gerência, e o leitor é advertido de que podem não ser apropriadas para outros fins.
Forward-looking information involves known and unknown risks and uncertainties, many of which are beyond our control, that could cause actual results to differ materially from those that are disclosed in or implied by such forward-looking information. These risks and uncertainties include, but are not limited to, the risk factors described in greater detail under “Risk Factors” of the Company’s annual information form (the “AIF”) such as: risks relating to our business and industry, such as the ongoing COVID-19 pandemic, including the resulting global economic uncertainty and measures taken in response to the pandemic; the rapid developments and change in our industry; intense competition both within our industry and from other payments methods; challenges implementing our growth strategy; challenges to expand our product portfolio and market reach; challenges in expanding into new geographic regions internationally and continuing our growth within our markets; challenges in retaining existing clients, increasing sales to existing clients and attracting new clients; managing our growth effectively; difficulty to maintain the same rate of revenue growth as our business matures and to evaluate our future prospects; history of net losses and additional significant investments in our business; our level of indebtedness; risks associated with past and future acquisitions; challenges related to a significant number of our merchants being small-and-medium sized businesses (“SMBs”); concentration of our revenue from payment services; compliance with the requirements of payment networks; challenges related to the reimbursement of chargebacks from our merchants; our bank accounts being located in multiple territories and relying on banking partners to maintain those accounts; the impact of the United Kingdom’s departure from the European Union; decline in the use of electronic payment methods; changes in foreign currency exchange rates affecting results of operations; deterioration in the quality of the products and services offered; loss of key personnel or difficulties hiring qualified personnel; impairment of a significant portion of intangible assets and goodwill; increasing fees from payment networks; challenges related to general economic and geopolitical conditions, business cycles and credit risks of our clients; reliance on third-party partners to sell some of our products and services; misappropriation of end-user transaction funds by our employees; frauds by merchants, their customers or others; coverage of our insurance policies; the degree of effectiveness of our risk management policies and procedures in mitigating our risk exposure; the integration of a variety of operating systems, software, hardware, web browsers and networks in our services; the costs and effects of pending and future litigation; various claims such as wrongful hiring of an employee from a competitor, wrongful use of confidential information of third parties by our employees, consultants or independent contractors or wrongful use of trade secrets by our employees of their former employers; challenges to secure financing on favorable terms or at all; challenges from seasonal fluctuations on our operating results; risks associated with less than full control rights of some of our subsidiaries; changes in accounting standards; estimates and assumptions in the application of accounting policies; occurrence of a natural disaster, a widespread health epidemic or pandemic or other events; impacts of climate change; challenges related to our holding company structure, as well as risks relating to intellectual property and technology, risks relating to regulatory and legal proceedings and risks relating to our Subordinate Voting Shares.
As informações prospectivas baseiam-se nas crenças e suposições da administração e nas informações atualmente disponíveis para a administração, com relação, entre outras coisas, às condições econômicas gerais e ao ambiente competitivo em nosso setor, incluindo as seguintes suposições: (a) os resultados das operações da Nuvei e a capacidade de obter margens adequadas continuarão alinhados com as expectativas da administração, (b) a empresa continuará a executar com eficácia suas principais prioridades estratégicas de crescimento, sem nenhum impacto adverso relevante da pandemia de COVID-19 em seus negócios, condição financeira, desempenho financeiro, liquidez ou qualquer redução significativa na demanda por seus produtos e serviços, (c) as perdas devido a falhas comerciais de comerciantes e clientes permanecerão alinhadas com os níveis previstos, (d) a capacidade da empresa de capturar uma parcela cada vez maior de mercados endereçáveis, continuando a reter e aumentar as relações com os clientes existentes em verticais de alto crescimento, ao mesmo tempo em que adiciona novos clientes que adotam nossa tecnologia de processamento de transações em geografias novas e existentes em níveis históricos ou acima deles, (e) a capacidade contínua da Nuvei de manter sua competitividade em relação aos produtos ou serviços dos concorrentes, inclusive quanto a mudanças nos termos, condições e preços, (f) a capacidade contínua da Nuvei de gerenciar seu crescimento de forma eficaz, (g) a empresa continuará a atrair e reter os principais talentos e pessoal necessários para alcançar seus planos e estratégias, (h) a capacidade da empresa de identificar, concluir, integrar e obter os benefícios esperados das aquisições e gerenciar os riscos associados, (i) a ausência de mudanças materiais nas condições econômicas em nossos principais mercados, regiões geográficas e verticais, (j) o tamanho e as taxas de crescimento de nossos mercados endereçáveis e verticais, incluindo que os setores em que a Nuvei opera continuarão a crescer de acordo com as expectativas da administração, (k) a precisão de nossas suposições quanto a taxas de câmbio e taxas de juros, incluindo inflação e volatilidade nos mercados financeiros, (l) a ausência de mudanças adversas em questões legislativas ou regulatórias, (m) a ausência de mudanças adversas nas leis tributárias atuais, (n) requisitos projetados de despesas operacionais e de capital, e (o) a pandemia de COVID-19, incluindo quaisquer variantes, tendo diminuído de forma duradoura com ampla imunidade alcançada em nossos principais mercados, regiões geográficas e verticais, incluindo a eliminação de medidas de distanciamento social e outras restrições em geral nesses mercados. Salvo indicação em contrário, as informações prospectivas não dão efeito ao impacto potencial de quaisquer fusões, aquisições, alienações ou combinações de negócios que possam ser anunciadas ou fechadas após a data deste documento. Embora as informações prospectivas aqui contidas se baseiem no que acreditamos ser suposições razoáveis, os investidores são advertidos a não depositar confiança indevida nessas informações, uma vez que os resultados reais podem variar em relação às informações prospectivas.
Consequentemente, todas as informações prospectivas aqui contidas são qualificadas pelas declarações de advertência acima, e não há garantia de que os resultados ou desenvolvimentos que prevemos serão realizados ou, mesmo que substancialmente realizados, que terão as consequências ou efeitos esperados em nossos negócios, condição financeira ou resultados operacionais. A menos que indicado de outra forma ou que o contexto indique de outra forma, as informações prospectivas contidas neste documento representam nossas expectativas na data deste documento ou na data em que, de outra forma, são declaradas, conforme aplicável, e estão sujeitas a alterações após essa data. No entanto, nos isentamos de qualquer intenção, obrigação ou compromisso de atualizar ou alterar essas informações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme possa ser exigido pela lei aplicável.
Contato:
Investidores
Anthony Gerstein
Vice-presidente, Diretor de Relações com Investidores
anthony.gerstein@nuvei.com
Statements of Profit or Loss and Comprehensive Income or Loss Data
(em milhares de dólares americanos, exceto ações e valores por ação)
|
Three months ended
December 31 |
Years ended
December 31 |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
| Receita |
211,875 |
115,907 |
724,526 |
376,226 |
| Custo da receita |
49,115 |
23,519 |
147,755 |
69,255 |
| Lucro bruto |
162,760 |
92,388 |
576,771 |
306,971 |
| Despesas com vendas, gerais e administrativas |
140,921 |
68,437 |
431,303 |
234,972 |
| Lucro operacional |
21,839 |
23,951 |
145,468 |
71,999 |
| Receitas financeiras |
(550) |
(1,257) |
(2,859) |
(5,427) |
| Custos financeiros |
5,001 |
2,494 |
16,879 |
159,091 |
| Custos financeiros líquidos |
4,451 |
1,237 |
14,020 |
153,664 |
| Perda (ganho) com câmbio de moeda estrangeira |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Income (loss) before income tax |
19,874 |
21,685 |
131,961 |
(100,583) |
| Despesa de imposto de renda |
7,535 |
(892) |
24,916 |
3,087 |
| Net income (loss) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Other comprehensive income (loss) |
|
|
|
|
| Itens que podem ser reclassificados posteriormente para lucros e perdas |
|
|
|
|
| Operações no exterior - diferenças de conversão de moeda estrangeira |
(10,920) |
18,394 |
(31,031) |
32,855 |
| Comprehensive income (loss) |
1,419 |
40,971 |
76,014 |
(70,815) |
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível a: |
|
|
|
|
| Acionistas ordinários da empresa |
10,808 |
21,726 |
102,293 |
(106,230) |
| Participação não controladora |
1,531 |
851 |
4,752 |
2,560 |
|
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Lucro (prejuízo) abrangente atribuível a: |
|
|
|
|
| Acionistas ordinários da empresa |
(112) |
40,120 |
71,262 |
(73,375) |
| Participação não controladora |
1,531 |
851 |
4,752 |
2,560 |
|
1,419 |
40,971 |
76,014 |
(70,815) |
| Lucro líquido (prejuízo) por ação |
|
|
|
|
| Lucro líquido (prejuízo) por ação atribuível aos acionistas ordinários da Companhia |
|
|
|
|
| Básico |
0.08 |
0.16 |
0.73 |
(1.08) |
| Diluído |
0.07 |
0.16 |
0.71 |
(1.08) |
| Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação |
|
|
|
|
| Básico |
142,698,569 |
135,837,128 |
139,729,116 |
98,681,060 |
| Diluído |
147,640,841 |
139,929,183 |
144,441,502 |
98,681,060 |
Dados das demonstrações consolidadasda posição financeira
(em milhares de dólares americanos)
| Dados das demonstrações consolidadas da posição financeira
(em milhares de dólares americanos) |
|
|
|
31 de dezembro de 2021 |
31 de dezembro de 2020 |
|
$ |
$ |
| Ativos |
|
|
|
|
|
| Ativos circulantes |
|
|
| Cash |
748,576 |
180,722 |
| Contas a receber e outras contas a receber |
39,262 |
32,055 |
| Inventário |
1,277 |
80 |
| Despesas pagas antecipadamente |
8,483 |
4,727 |
| Imposto de renda a receber |
3,702 |
6,690 |
| Parcela atual dos adiantamentos a terceiros |
3,104 |
8,520 |
| Parcela atual dos ativos contratuais |
1,354 |
1,587 |
|
|
|
| Total de ativos circulantes antes dos fundos segregados |
805,758 |
234,381 |
| Fundos segregados |
720,874 |
443,394 |
| Total de ativos circulantes |
1,526,632 |
677,775 |
|
|
|
| Ativos não circulantes |
|
|
| Adiantamentos a terceiros |
13,676 |
38,478 |
| Propriedade e equipamentos |
18,856 |
16,537 |
| Ativos intangíveis |
747,600 |
524,232 |
| Ágio |
1,126,768 |
969,820 |
| Ativos fiscais diferidos |
13,036 |
3,785 |
| Ativos contratuais |
1,091 |
1,300 |
| Depósitos do processador |
4,788 |
13,898 |
| Outros ativos não circulantes |
3,023 |
1,944 |
|
|
|
| Total de ativos |
3,455,470 |
2,247,769 |
| Passivos |
|
|
|
|
|
| Passivo circulante |
|
|
| Contas a pagar e outras contas a pagar |
101,848 |
64,779 |
| Imposto de renda a pagar |
13,478 |
7,558 |
| Parcela atual de empréstimos e financiamentos |
7,349 |
2,527 |
| Outros passivos circulantes |
13,226 |
7,132 |
|
|
|
| Total de passivos circulantes antes de dívidas com comerciantes |
135,901 |
81,996 |
| Devido aos comerciantes |
720,874 |
443,394 |
|
|
|
| Total de passivos circulantes |
856,775 |
525,390 |
|
|
|
| Passivos não circulantes |
|
|
| Empréstimos e financiamentos |
501,246 |
212,726 |
| Passivos fiscais diferidos |
71,100 |
50,105 |
| Outros passivos não circulantes |
4,509 |
1,659 |
|
|
|
| Total de passivos |
1,433,630 |
789,880 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Patrimônio líquido |
|
|
|
|
|
| Patrimônio líquido atribuível aos acionistas |
|
|
| Capital social |
2,057,105 |
1,625,785 |
| Superávit contribuído |
69,943 |
11,966 |
| Déficit |
(108,749) |
(211,042) |
| Outros resultados abrangentes acumulados (perda) |
(8,561) |
22,470 |
|
|
|
|
2,009,738 |
1,449,179 |
| Participação não controladora |
12,102 |
8,710 |
|
|
|
| Patrimônio líquido total |
2,021,840 |
1,457,889 |
|
|
|
| Total de passivos e patrimônio líquido |
3,455,470 |
2,247,769 |
|
|
|
Demonstrações consolidadas de dados de fluxo de caixa
(em milhares de dólares americanos)
| Demonstrações consolidadas de dados de fluxo de caixa
(em milhares de dólares norte-americanos) |
|
|
| Para os exercícios encerrados em 31 de dezembro, |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais |
|
|
| Net income (loss) |
107,045 |
(103,670) |
| Ajustes para: |
|
|
| Depreciação de propriedades e equipamentos |
5,811 |
5,121 |
| Amortização de ativos intangíveis |
85,017 |
64,552 |
| Amortização de ativos contratuais |
2,180 |
2,114 |
| Pagamentos baseados em ações |
53,180 |
10,407 |
| Custos financeiros líquidos |
14,020 |
153,664 |
| Perda (ganho) com câmbio de moeda estrangeira |
(513) |
18,918 |
| Redução ao valor recuperável na alienação de uma subsidiária |
- |
338 |
| Despesa de imposto de renda |
24,916 |
3,087 |
| Mudanças em itens de capital de giro não monetários |
21,604 |
(2,281) |
| Juros pagos |
(14,351) |
(43,788) |
| Income taxes paid |
(32,052) |
(14,223) |
|
266,857 |
94,752 |
| Fluxo de caixa usado em atividades de investimento |
|
|
| Aquisições de negócios, líquidas de caixa adquirido |
(387,654) |
(67,537) |
| Receitas da venda de uma subsidiária, líquidas de caixa |
- |
19,045 |
| Decrease (increase) in other non-current assets |
10,525 |
(1,683) |
| Redução líquida em adiantamentos a terceiros |
9,190 |
9,401 |
| Aquisição de propriedades e equipamentos |
(5,728) |
(3,395) |
| Aquisição de ativos intangíveis |
(21,441) |
(14,448) |
|
(395,108) |
(58,617) |
| Fluxo de caixa de atividades financeiras |
|
|
| Receitas de empréstimos e financiamentos |
300,000 |
110,000 |
| Custos de transação relacionados a empréstimos e financiamentos |
(5,529) |
(3,380) |
| Receitas do exercício de opções de ações |
8,994 |
- |
| Receitas da emissão de ações |
424,833 |
758,597 |
| Custos de transação da emissão de ações |
(15,709) |
(42,966) |
| Reembolso de debêntures conversíveis de acionistas |
- |
(93,384) |
| Amortização de empréstimos e financiamentos |
(2,560) |
(642,786) |
| Pagamento de obrigações de arrendamento |
(2,594) |
(2,439) |
| Dividendos pagos pela subsidiária a participações não controladoras |
(1,360) |
(940) |
|
706,075 |
82,702 |
| Efeito das variações nas taxas de câmbio sobre o caixa |
(9,970) |
1,813 |
| Aumento líquido de caixa |
567,854 |
120,650 |
| Caixa - Início do ano |
180,722 |
60,072 |
| Caixa - Fim do ano |
748,576 |
180,722 |
Reconciliação do EBITDA ajustado e do fluxo de caixa livre com o lucro líquido (prejuízo) e o fluxo de caixa das atividades operacionais
(Em milhares de dólares americanos)
|
Três meses findos em
31 de dezembro |
Years ended
December 31 |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais |
64,972 |
45,783 |
266,857 |
94,752 |
| Ajustes para: |
|
|
|
|
| Depreciação de propriedades e equipamentos |
(1,535) |
(979) |
(5,811) |
(5,121) |
| Amortização de ativos intangíveis |
(24,403) |
(17,430) |
(85,017) |
(64,552) |
| Amortização de ativos contratuais |
(595) |
(417) |
(2,180) |
(2,114) |
| Pagamentos baseados em ações |
(32,935) |
(3,200) |
(53,180) |
(10,407) |
| Custos financeiros líquidos |
(4,451) |
(1,237) |
(14,020) |
(153,664) |
| Perda (ganho) com câmbio de moeda estrangeira |
2,486 |
(1,029) |
513 |
(18,918) |
| Redução ao valor recuperável na alienação de uma subsidiária |
- |
- |
- |
(338) |
| Despesa de imposto de renda |
(7,535) |
892 |
(24,916) |
(3,087) |
| Redução do estoque ao valor líquido de realização |
- |
(513) |
- |
(513) |
| Mudanças em itens de capital de giro não monetários |
(6,218) |
(4,432) |
(21,604) |
2,281 |
| Juros pagos |
4,792 |
1,495 |
14,351 |
43,788 |
| Income taxes paid |
17,761 |
3,644 |
32,052 |
14,223 |
| Net income (loss) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Custo financeiro |
5,001 |
2,494 |
16,879 |
159,091 |
| Receitas financeiras |
(550) |
(1,257) |
(2,859) |
(5,427) |
| Depreciação e amortização |
25,938 |
18,410 |
90,828 |
69,673 |
| Despesa (recuperação) de imposto de renda |
7,535 |
(892) |
24,916 |
3,087 |
| Acquisition, integration and severance costs (a) |
8,773 |
4,673 |
25,831 |
9,970 |
| Share-based payments and related payroll taxes(b) |
34,674 |
3,200 |
54,919 |
10,407 |
| Perda (ganho) com câmbio de moeda estrangeira |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Legal settlement and other (c) |
230 |
1,079 |
188 |
933 |
| Adjusted EBITDA |
91,454 |
51,313 |
317,234 |
162,982 |
| Aquisição de propriedades e equipamentos e ativos intangíveis |
(9,642) |
(5,572) |
(27,169) |
(17,843) |
| Free cash flow |
81,812 |
45,741 |
290,065 |
145,139 |
- Essas despesas estão relacionadas a:
- honorários e despesas profissionais, legais, de consultoria, contábeis e outros relacionados às nossas atividades de aquisição e atividades de financiamento. Nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, essas despesas foram de US$ 4,3 milhões e US$ 14,7 milhões, respectivamente (US$ 5,7 milhões e US$ 10,9 milhões nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020). Esses custos são apresentados no item de honorários profissionais das despesas com vendas, gerais e administrativas.
- remuneração relacionada à aquisição. Para os três meses e o exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, essas despesas foram de US$ 4,5 milhões e US$ 10,8 milhões (US$ 0,1 milhão e US$ 0,8 milhão para os três meses e o exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020). Esses custos são apresentados no item de remuneração de funcionários das despesas com vendas, gerais e administrativas.
- mudança na contraprestação de compra diferida para negócios adquiridos anteriormente. Nenhum valor foi reconhecido em 2021. Ganhos de US$ 1,2 milhão e US$ 2,5 milhões foram reconhecidos nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020. Esses valores são apresentados em despesas com vendas, gerais e administrativas.
- despesas com indenizações e integração, que foram irrelevantes nos três meses e no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2021 (US$ 0,1 milhão e US$ 0,7 milhão nos três meses e no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2020). Essas despesas são apresentadas em despesas com vendas, gerais e administrativas.
- Essas despesas representam despesas reconhecidas em relação a opções de ações e outros prêmios emitidos de acordo com planos baseados em ações, bem como impostos sobre a folha de pagamento relacionados que são diretamente atribuíveis a pagamentos baseados em ações. Nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, as despesas foram compostas por pagamentos não monetários baseados em ações no valor de US$ 32,9 milhões e US$ 53,2 milhões (US$ 3,2 milhões e US$ 10,4 milhões nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020), bem como US$ 1,7 milhão de despesas em dinheiro com impostos sobre a folha de pagamento relacionados (nada em 2020).
- Esse item representa principalmente acordos legais e custos legais associados, bem como ganhos, perdas e provisões não monetários e outros custos. Esses custos são apresentados em despesas com vendas, gerais e administrativas.
Reconciliação do lucro líquido ajustado e do lucro líquido ajustado por ação básica e por ação diluída com o lucro líquido (prejuízo)
(Em milhares de dólares americanos, exceto valores por ação e por ação)
|
Three months ended
December 31 |
Years ended
December 31 |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
| $ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Lucro líquido (prejuízo) |
12,339 |
22,577 |
107,045 |
(103,670) |
| Variação no valor de resgate das ações ordinárias e preferenciais classificadas no passivo (a) |
- |
- |
- |
76,438 |
| Amortização acelerada de custos de transação diferidos |
- |
- |
- |
24,491 |
| Amortização de ativos intangíveis relacionados a aquisições (b) |
22,828 |
16,008 |
78,979 |
59,219 |
| Custos de aquisição, integração e indenização (c) |
8,773 |
4,673 |
25,831 |
9,970 |
| Pagamentos baseados em ações e impostos relacionados à folha de pagamento(d) |
34,674 |
3,200 |
54,919 |
10,407 |
| Perda (ganho) com câmbio de moeda estrangeira |
(2,486) |
1,029 |
(513) |
18,918 |
| Acordo legal e outros (e) |
230 |
1,079 |
188 |
933 |
| Ajustes |
64,019 |
25,989 |
159,404 |
200,376 |
| Despesa de imposto de renda relacionada a ajustes (f) |
(5,784) |
(2,074) |
(17,867) |
(7,720) |
| Lucro líquido ajustado |
70,574 |
46,492 |
248,582 |
88,986 |
| Lucro líquido atribuível à participação de não controladores |
(1,531) |
(851) |
(4,752) |
(2,560) |
| Lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários da empresa |
69,043 |
45,641 |
243,830 |
86,426 |
| Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação |
|
|
|
|
| Básico |
142,698,569 |
135,837,128 |
139,729,116 |
98,681,060 |
| Diluído |
147,640,841 |
139,929,183 |
144,441,502 |
101,576,193 |
|
|
|
|
|
| Lucro líquido ajustado por ação atribuível aos acionistas ordinários da Companhia (g) |
|
|
|
|
| Básico |
0.48 |
0.34 |
1.75 |
0.88 |
| Diluído |
0.47 |
0.33 |
1.69 |
0.85 |
- Esse item representa a mudança no valor de resgate relacionado às ações classificadas como passivos antes de nossa listagem na TSX. Como parte da listagem na TSX, essas ações foram convertidas em patrimônio como ações com direito a voto subordinado. Essas despesas estão incluídas nos custos financeiros.
- Esse item refere-se à despesa de amortização dos ativos intangíveis criados a partir do processo de ajuste do preço de compra de empresas e negócios adquiridos e resultantes de uma mudança no controle da empresa.
- Essas despesas estão relacionadas a:
- honorários e despesas profissionais, legais, de consultoria, contábeis e outros relacionados às nossas atividades de aquisição e atividades de financiamento. Nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, essas despesas foram de US$ 4,3 milhões e US$ 14,7 milhões, respectivamente (US$ 5,7 milhões e US$ 10,9 milhões nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020). Esses custos são apresentados no item de honorários profissionais das despesas com vendas, gerais e administrativas.
- remuneração relacionada à aquisição. Para os três meses e o exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, essas despesas foram de US$ 4,5 milhões e US$ 10,8 milhões (US$ 0,1 milhão e US$ 0,8 milhão para os três meses e o exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020). Esses custos são apresentados no item de remuneração de funcionários das despesas com vendas, gerais e administrativas.
- mudança na contraprestação de compra diferida para negócios adquiridos anteriormente. Nenhum valor foi reconhecido em 2021. Ganhos de US$ 1,2 milhão e US$ 2,5 milhões foram reconhecidos nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020. Esses valores são apresentados em despesas com vendas, gerais e administrativas.
- despesas com indenizações e integração, que foram irrelevantes nos três meses e no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2021 (US$ 0,1 milhão e US$ 0,7 milhão nos três meses e no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2020). Essas despesas são apresentadas em despesas com vendas, gerais e administrativas.
- Essas despesas representam despesas reconhecidas em relação a opções de ações e outros prêmios emitidos de acordo com planos baseados em ações, bem como impostos sobre a folha de pagamento relacionados que são diretamente atribuíveis a pagamentos baseados em ações. Nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2021, as despesas foram compostas por pagamentos não monetários baseados em ações no valor de US$ 32,9 milhões e US$ 53,2 milhões (US$ 3,2 milhões e US$ 10,4 milhões nos três meses e no exercício encerrados em 31 de dezembro de 2020), bem como US$ 1,7 milhão de despesas em dinheiro com impostos sobre a folha de pagamento relacionados (nada em 2020).
- Esse item representa principalmente acordos legais e custos legais associados, bem como ganhos, perdas e provisões não monetários e outros custos. Esses custos são apresentados em despesas com vendas, gerais e administrativas.
- Esse item reflete a despesa de imposto de renda sobre ajustes tributáveis usando a taxa de imposto da jurisdição aplicável.
- O número de prêmios baseados em ações usado na média ponderada diluída do número de ações ordinárias em circulação no cálculo do lucro líquido ajustado por ação diluída é determinado usando o método de ações em tesouraria, conforme permitido pelo IFRS.
Receita por região geográfica
A tabela a seguir resume nossa receita por região geográfica com base no local de faturamento do comerciante:
|
Três meses findos em
31 de dezembro |
|
Mudança |
|
Years ended
December 31 |
|
Mudança |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
2021 |
2020 |
|
|
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2021 |
2020 |
|
|
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| $ |
$ |
|
$ |
% |
|
$ |
$ |
|
$ |
% |
| Receita |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| América do Norte |
76,229 |
52,001 |
|
24,228 |
47 % |
|
301,257 |
183,803 |
|
117,454 |
64 % |
| Europa, Oriente Médio e África |
127,856 |
58,884 |
|
68,972 |
117 % |
|
394,758 |
176,771 |
|
217,987 |
123 % |
| América Latina |
6,404 |
3,315 |
|
3,089 |
93 % |
|
22,841 |
10,771 |
|
12,070 |
112 % |
| Ásia Pacífico |
1,386 |
1,707 |
|
(321) |
(19) % |
|
5,670 |
4,881 |
|
789 |
16 % |
|
211,875 |
115,907 |
|
95,968 |
83 % |
|
724,526 |
376,226 |
|
348,300 |
93 % |
Reconciliation of Organic revenue and Organic revenue growth to Revenue
|
Três meses findos em
31 de dezembro |
Years ended
December 31 |
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
| (Em milhares de dólares americanos, exceto as porcentagens) |
$ |
$ |
$ |
$ |
|
|
|
|
|
| Receita |
211,875 |
115,907 |
724,526 |
376,226 |
| Ajustes para negócios adquiridos ou desinvestidos (a) |
(32,740) |
- |
(123,659) |
(2,524) |
| Organic revenue |
179,135 |
115,907 |
600,867 |
373,702 |
| Crescimento da receita |
83 % |
|
93 % |
|
| Organic revenue growth |
55 % |
|
61 % |
|
(a) A empresa adquiriu a Smart2Pay Technology & Services B.V. em 2 de novembro de 2020, a Base Commerce em 1º de janeiro de 2021, a Mazooma em 3 de agosto de 2021, e a Simplex e a Paymentez em 1º de setembro de 2021. Em maio de 2020, a empresa se desfez da CreditGuard.
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