Nuvei annonce les résultats du troisième trimestre 2022

MONTRÉAL, le 3 novembre 2022 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), la société canadienne de fintech, a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2022.

" Nous sommes satisfaits de nos résultats pour le trimestre, qui ont dépassé les perspectives financières communiquées précédemment. Les résultats sont dus à l'augmentation des volumes et à l'expansion de la part de marché, comme le montre la croissance de 38 % de notre volume à taux de change constant, à l'acquisition de nouveaux clients, à notre investissement continu dans la technologie et les offres de produits, et à notre expansion géographique ", a déclaré Philip Fayer, président et PDG de Nuvei.

"Nous exécutons nos initiatives stratégiques et, grâce à l'élan que nous connaissons dans l'entreprise depuis le début de l'année jusqu'en octobre, nous augmentons certains paramètres et réaffirmons les perspectives pour l'ensemble de l'année 2022. Nous réitérons également nos objectifs à moyen et long terme."

Faits saillants financiers pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2022

• Volume total⁽¹⁾ a augmenté de 30 %, passant de 21,6 milliards de dollars à 28,0 milliards de dollars ;
  • Le commerce électronique a représenté 87 % du volume total ;
  • La croissance du volume total à taux de change constant⁽¹ ) a été de 38%, le volume total à taux de change constant⁽¹⁾ passant de 21,6 milliards de dollars à 29,7 milliards de dollars ;
• Les revenus ont augmenté de 7 %, passant de 183,9 millions de dollars à 197,1 millions de dollars ;
  • Les variations des taux de change ont eu un impact défavorable de 11,5 millions de dollars sur les revenus d'une année sur l'autre ;
  • La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant⁽²⁾ a été de 13%, le chiffre d'affaires passant de 183,9 millions ^de dollars à 208,6 millions de dollars ;
• Le bénéfice net a diminué de 54 %, passant de 28,0 millions de dollars à 13,0 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 22,6 millions de dollars des paiements fondés sur des actions ;
• EBITDA ajusté⁽²⁾ est passé de 80,9 millions de dollars à 81,2 millions de dollars ;
  • L'EBITDA ajusté a subi l'impact défavorable des variations des taux de change d'une année sur l'autre d'environ 5 millions de dollars ;
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ est passé de 62,3 millions de dollars à 62,4 millions de dollars ;
• Le bénéfice net par action diluée a diminué de 58 %, passant de 0,19 à 0,08 dollar ;
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ par action diluée a augmenté à 0,43 $ par rapport à 0,42 $ ; et
• L'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital⁽²⁾ a diminué de 8 %, passant de 74,5 à 68,5 millions de dollars.

Faits saillants financiers pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2022

• Volume total⁽¹⁾ a augmenté de 36 %, passant de 64,1 milliards de dollars à 87,4 milliards de dollars ;
  • Le commerce électronique a représenté 87 % du volume total ;
  • La croissance du volume total à taux de change constant⁽¹⁾ a été de 42%, le volume total à taux de change constant⁽¹⁾ passant de 64,1 milliards de dollars à 90,9 milliards de dollars ;
• Les revenus ont augmenté de 22 %, passant de 512,7 millions de dollars à 623,0 millions de dollars ;
  • Les variations des taux de change ont eu un impact défavorable de 28,3 millions de dollars sur les revenus d'une année sur l'autre ;
  • La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant⁽²⁾ a été de 27%, le chiffre d'affaires à taux de change constant⁽²⁾ passant de 512,7 millions de dollars à 651,3 millions de dollars ;
• Le bénéfice net a diminué, passant de 94,7 millions de dollars à 52,6 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 83,4 millions de dollars des paiements fondés sur des actions ;
• L'EBITDA ajusté⁽²⁾ a augmenté de 18%, passant de 225,8 millions de dollars à 265,6 millions de dollars ;
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ a augmenté de 16 %, passant de 178,0 millions de dollars à 206,2 millions de dollars ;
• Le bénéfice net par action diluée a diminué de 47 %, passant de 0,64 $ à 0,34 $ ;
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ par action diluée a augmenté de 14 %, passant de 1,22 à 1,39 dollar ;
• L'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital⁽²⁾ a augmenté de 11 %, passant de 208,3 millions de dollars à 231,8 millions de dollars ; et
• Solde de trésorerie de 754 millions de dollars au 30 septembre 2022, contre 749 millions de dollars au 31 décembre 2021, principalement en raison de la génération de trésorerie compensée par le rachat et l'annulation d'environ 8 millions d'actions à droit de vote subalterne pour une contrepartie totale, y compris les coûts de transaction, de 109 millions de dollars.

⁽¹⁾ Le volume total et le volume total à taux de change constant ne représentent pas les revenus gagnés par la société, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'un accord contractuel avec la société. Voir " Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ".

^{(2) L} 'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement sont des mesures et des ratios non-IFRS. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et, par conséquent, peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Voir " Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ".

Faits saillants opérationnels

• Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2022 a augmenté de 4% pour atteindre 105,5 millions de dollars en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, de 9% pour atteindre 83,1 millions de dollars en Amérique du Nord, de 28% pour atteindre 7,6 millions de dollars en Amérique latine et de 47% pour atteindre 1,0 million de dollars en Asie-Pacifique.
  • Les revenus directs du commerce électronique en Amérique du Nord ont augmenté de 40 % pour atteindre 25,6 millions de dollars au troisième trimestre de cette année par rapport au troisième trimestre de l'année dernière, ce qui représente environ 30 % du total des revenus en Amérique du Nord.
• En ce qui concerne les progrès en matière de technologie et d'innovation des produits, Nuvei :
  • Amélioration de l'architecture et de l'infrastructure de sa plateforme afin de prendre en charge un plus grand nombre de transactions par seconde qu'auparavant, de s'adapter aux règles de résidence locales en matière de protection des données, ce qui permet à la société de se développer dans davantage de pays dans le monde, et de proposer des environnements séparés pour les gros clients si cela s'avère nécessaire.
  • Lancement de "Nuvei for Platforms" , qui accélère son offre sur le marché grâce à sa solution entièrement personnalisable prenant en charge toutes les fonctionnalités de sa plateforme modulaire via une intégration unique.
  • Amélioration de sa plateforme d'orchestration des paiements avec un gestionnaire de routage en libre-service permettant aux clients de choisir le routage des transactions entre différents acquéreurs en fonction de leurs préférences, en utilisant les analyses de données de la société.
  • Lancement de plusieurs produits supplémentaires, notamment Account Updater en Europe, Mastercard tokenization, Visa Account Funding Transaction Support, son partenariat avec Visa pour buy now pay later au Canada, et ses offres améliorées de services de risque et de reporting.
• Nuvei a ajouté plusieurs nouvelles méthodes de paiement alternatives (" APM "), portant son portefeuille à 586 à la fin du troisième trimestre, élargissant ainsi l'accès et permettant à ses clients d'accepter davantage de formes de méthodes de paiement numérique familières et préférées au niveau régional.
• Nuvei a obtenu sa licence de jeu dans le Maryland et le Kansas, ainsi qu'une licence de transmission de fonds à Porto Rico, ce qui lui permet d'étendre sa portée en matière de jeux en ligne aux États-Unis.
• Nuvei a élargi son équipe de direction avec l'embauche de Vicky Bindra au poste nouvellement créé de directeur des opérations et des produits.
• La société a ajouté 66 nouveaux membres d'équipe au troisième trimestre de 2022, pour terminer avec 1 636 employés au 30 septembre 2022, contre 1 368 employés au 31 décembre 2021.

Perspectives financières⁽³⁾

Pour les trois mois se terminant le 31 décembre 2022 et l'exercice fiscal se terminant le 31 décembre 2022, Nuvei prévoit que le volume total⁽¹⁾, le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires en monnaie constante et l'EBITDA ajusté⁽²⁾ se situent dans les fourchettes ci-dessous.

Les perspectives financières, y compris les diverses hypothèses sous-jacentes, constituent des informations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont entièrement qualifiées et fondées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans les rubriques "Informations prospectives" et "Hypothèses relatives aux perspectives financières et aux objectifs de croissance" du présent communiqué de presse.

Objectifs de croissance

Les objectifs de croissance annuelle à moyen terme⁽⁴ ) de Nuvei pour le volume total⁽¹⁾ et le chiffre d'affaires, ainsi que son objectif à long terme pour la marge d'EBITDA ajusté⁽²), sont présentés dans le tableau ci-dessous. Ces objectifs à moyen⁽⁴ ) et à long terme⁽⁴⁾ ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps, et à un stade plus avancé de la maturité de l'entreprise, par le biais de l'expansion géographique, de l'innovation en matière de produits, de l'augmentation de la part de portefeuille auprès des clients existants et de la conquête de nouveaux clients, comme cela est décrit plus en détail à la rubrique "Résumé des facteurs affectant notre performance" de notre dernier rapport de gestion. Ces objectifs de croissance, y compris les diverses hypothèses sous-jacentes, constituent des informations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont entièrement qualifiées et fondées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans les rubriques " Informations prospectives " et " Hypothèses relatives aux perspectives financières et aux objectifs de croissance " du présent communiqué de presse. Nous réexaminerons et réviserons ces objectifs de croissance en fonction de l'évolution de l'économie, du marché et de la réglementation.

⁽¹⁾ Le volume total ne représente pas les revenus gagnés par la société, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'un accord contractuel avec la société. Voir " Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières " ci-dessous.

⁽²⁾ Le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, l'EBITDA ajusté, la marge de l'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement sont des mesures non-IFRS. Voir " Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ".

⁽³⁾ Sauf en ce qui concerne le chiffre d'affaires, la société ne fournit des indications que sur une base non-IFRS. La société ne fournit pas de rapprochement du chiffre d'affaires prévisionnel à taux de change constant (non-IFRS), de l'EBITDA ajusté (non-IFRS) et du bénéfice net (perte) en raison de la difficulté inhérente à prévoir et à quantifier certains montants nécessaires à un tel rapprochement. Dans les périodes où des acquisitions ou des cessions importantes ne sont pas prévues, la société pense pouvoir disposer d'une base pour prévoir l'équivalent IFRS de certains coûts, tels que les avantages du personnel, les commissions et les amortissements. Toutefois, étant donné que d'autres déductions telles que les paiements fondés sur des actions, les coûts financiers nets, les gains (pertes) sur les instruments financiers comptabilisés à leur juste valeur de marché et les impôts sur le revenu courants et différés utilisés pour calculer le revenu net (perte) projeté(e) peuvent varier de manière significative en fonction des événements réels, la Société n'est pas en mesure de prévoir sur une base IFRS avec une certitude raisonnable toutes les déductions nécessaires afin de fournir un calcul IFRS du revenu net (perte) projeté(e). Le montant de ces déductions peut être important et, par conséquent, pourrait faire en sorte que le revenu net (perte) projeté selon les normes IFRS soit sensiblement inférieur à l'EBITDA ajusté projeté (non-IFRS). Ces déclarations constituent des informations prospectives et peuvent représenter des perspectives financières, et les résultats réels peuvent varier. Voir les risques et hypothèses décrits dans les rubriques " Informations prospectives " et " Hypothèses relatives aux perspectives financières et aux objectifs de croissance " du présent communiqué de presse.

⁽⁴⁾ La société définit le " moyen terme " comme étant entre trois et cinq ans et le " long terme " comme étant entre cinq et sept ans.

Conférence Informations sur les appels

Nuvei tiendra une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers du troisième trimestre 2022 aujourd'hui, jeudi 3 novembre 2022 à 8h30 ET. La conférence sera animée par Philip Fayer, président et directeur général, et David Schwartz, directeur financier.

La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société, à l'adresse https://investors.nuvei.com, sous la rubrique "Events & Presentations". Un enregistrement sera disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs après la conférence.

Il est également possible d'accéder à la conférence en direct par téléphone en composant le 844-826-3033 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-5185 (international). Une rediffusion sera disponible une heure après la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; l'identifiant de la conférence est 10171461. L'enregistrement sera disponible jusqu'au mardi 17 novembre 2022.

À propos de Nuvei

Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI) est la société fintech canadienne qui accélère les activités de ses clients dans le monde entier. La technologie modulaire, flexible et évolutive de Nuvei permet aux entreprises de premier plan d'accepter les paiements de nouvelle génération, d'offrir toutes les options de paiement et de bénéficier de services d'émission de cartes, de services bancaires et de gestion des risques et des fraudes. En connectant les entreprises à leurs clients sur plus de 200 marchés, avec une acquisition locale dans 47 marchés, 150 devises et 586 méthodes de paiement alternatives, Nuvei fournit la technologie et les informations nécessaires aux clients et aux partenaires pour réussir localement et globalement avec une seule intégration.

Pour plus d'informations, consultez le site www.nuvei.com.

Mesures financières non-IFRS et autres mesures financières

Les états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS applicables à la préparation d'états financiers intermédiaires, notamment la norme comptable internationale (" IAS ") 34, Information financière intermédiaire, telle que publiée par l'International Accounting Standards Board. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non-IFRS, des ratios financiers non-IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires à taux de change constant, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant, le chiffre d'affaires organique à taux de change constant, la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action de base, le résultat net ajusté par action diluée, l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement, le volume total, le volume total à taux de change constant, le volume organique total à taux de change constant et le volume du commerce électronique. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les normes IFRS et n'ont pas de signification standardisée prescrite par les normes IFRS ; elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'informations supplémentaires pour compléter les mesures IFRS en permettant une meilleure compréhension de nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni se substituer à l'analyse des états financiers de la société présentés selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes en se basant uniquement sur les mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes financiers, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures financières non-IFRS et autres dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures pour faciliter la comparaison des performances opérationnelles d'une période à l'autre, pour préparer les budgets et les prévisions d'exploitation annuels et pour déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce que ces mesures et des mesures similaires sont largement utilisées par d'autres acteurs du secteur des technologies de paiement comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une société.

Mesures financières non-IFRS

Chiffre d'affaires à taux de change constant : Le chiffre d'affaires à taux de change constant désigne le chiffre d'affaires ajusté pour tenir compte de l'impact des fluctuations des taux de change. Cette mesure permet de donner un aperçu de la croissance des revenus comparables en éliminant l'effet des variations des taux de change d'une année sur l'autre. L'impact des taux de change sur la période en cours est calculé en utilisant les taux de change moyens trimestriels de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période en cours.

Chiffre d'affaires organique à taux de change constant : Le chiffre d'affaires organique à taux de change constant signifie le chiffre d'affaires excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le chiffre d'affaires attribuable aux entreprises cédées, ajusté pour l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des fluctuations des devises étrangères dans la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change moyens trimestriels de la période précédente appliqués aux montants en devises étrangères de la période actuelle. Cette mesure permet de donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables.

EBITDA ajusté: Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou hors trésorerie. L'EBITDA ajusté est défini comme le revenu net (perte) avant les coûts financiers (recouvrement), les revenus financiers, la dépréciation et l'amortissement, la charge d'impôt sur le revenu, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (gain) sur le change de devises étrangères, et les règlements juridiques et autres.

Résultat net ajusté : Nous utilisons le résultat net ajusté comme un indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et d'indemnités de départ, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées dans le passif, la variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions et l'amortissement accéléré des coûts de transaction différés et du règlement juridique et autres.

EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement : Nous utilisons l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement (acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles) comme indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Au troisième trimestre 2022, nous avons modifié rétrospectivement le libellé de cette mesure, qui n'est plus " Flux de trésorerie disponible ", afin de refléter clairement sa composition.

Ratios financiers non-IFRS

Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires déclaré au cours de la période précédente. Nous utilisons la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour permettre une meilleure comparaison des tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change.

Croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant : La croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique à taux de change constant divisé par le chiffre d'affaires organique comparable de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant afin de fournir une meilleure comparabilité des tendances du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, sans l'impact des acquisitions, des cessions et des fluctuations des taux de change.

Marge d'EBITDA ajusté : La marge de l'EBITDA ajusté correspond à l'EBITDA ajusté divisé par les revenus.

Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le résultat net ajusté par action de base et par action diluée comme un indicateur de performance et de rentabilité de notre activité sur une base par action. Le résultat net ajusté par action de base et par action diluée correspond au résultat net ajusté moins le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme l'autorisent les normes IFRS.

Mesures financières supplémentaires

Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer nos activités, à mesurer notre performance, à identifier les tendances qui affectent nos activités, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres sociétés.

Volume total et volume du commerce électronique: Nous pensons que le volume total et le volume du commerce électronique sont des indicateurs de la performance de notre activité. Le volume total et les mesures similaires sont largement utilisés par d'autres acteurs du secteur des paiements comme moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nous définissons le volume total comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par des clients ayant conclu un accord contractuel avec nous. Le volume du commerce électronique est la partie du volume total pour laquelle la transaction n'a pas eu lieu dans un lieu physique. Le volume total et le volume du commerce électronique ne représentent pas un revenu gagné par nous. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où nous sommes dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où nous fournissons nos services de passerelle/technologie mais ne sommes pas dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement, ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux APM et aux paiements. Puisque nos revenus sont principalement basés sur le volume des ventes et des transactions, générés par les ventes quotidiennes des commerçants et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à nos clients, les fluctuations du volume total auront généralement un impact sur nos revenus.

Volume total à taux de change constant : Le volume total à taux de change constant est utilisé comme un indicateur de la performance de notre activité sur une base de taux de change plus comparable. Le volume total à taux de change constant signifie le volume total ajusté pour l'impact des fluctuations des taux de change. Cette mesure permet de mieux comparer les tendances commerciales d'une année sur l'autre, sans l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des taux de change sur la période en cours est calculé en utilisant les taux de change moyens trimestriels de la période précédente appliqués aux montants en devises de la période en cours.

Volume organique total à taux de change constant : Le volume organique total à taux de change constant est utilisé comme un indicateur de la performance de notre activité sur une base plus comparable. Cette mesure permet de mieux comprendre la croissance organique et celle liée aux acquisitions et fournit des informations utiles sur la croissance du volume total comparable. Le volume organique total à taux de change constant signifie le volume total, à l'exclusion du volume total attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et à l'exclusion du volume total attribuable aux entreprises cédées, ajusté pour l'impact des fluctuations des taux de change. L'impact des fluctuations des devises étrangères dans la période actuelle est calculé en utilisant les taux de change moyens trimestriels de la période précédente appliqués aux montants en devises étrangères de la période actuelle.

Informations prospectives

Ce communiqué de presse contient des " informations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment les perspectives de Nuvei concernant le volume total, le chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires à taux de change constant et l'EBITDA ajusté pour les trois mois se terminant le 31 décembre 2022 et l'année se terminant le 31 décembre 2022, ainsi que les objectifs à moyen et long terme concernant le volume total, le chiffre d'affaires et la marge EBITDA ajustée. Les informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que " peut ", " devrait ", " pourrait ", " s'attendre ", " avoir l'intention ", " estimer ", " anticiper ", " planifier ", " prévoir ", " croire " ou " continuer ", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités futurs ou les marchés sur lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, l'opportunité de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, d'étendre et d'augmenter la pénétration des marchés internationaux, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, ainsi que les résultats et les avantages attendus des acquisitions, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plate-forme et nos solutions, le rythme prévu de la législation en cours sur les activités et les industries réglementées, nos atouts concurrentiels et notre position concurrentielle dans notre secteur, les attentes concernant nos revenus, la composition des revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions, les attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, nos perspectives et orientations financières ainsi que les objectifs à moyen et long terme de divers paramètres financiers, et l'impact futur de la pandémie de COVID-19 sont des informations prospectives. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, y compris les impacts potentiels des sanctions, peut également renforcer l'impact de certains facteurs décrits dans le présent document.

En outre, toute déclaration faisant référence à des attentes, intentions, projections ou autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contient des informations prévisionnelles. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Les informations prospectives sont fondées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement concernant, entre autres, les conditions économiques générales et l'environnement concurrentiel au sein de notre secteur. Voir également "Hypothèses relatives aux perspectives financières et aux objectifs de croissance".

Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du présent document. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient basées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces informations car les résultats réels peuvent différer des informations prospectives. Les perspectives financières de Nuvei constituent également des perspectives financières au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournies dans le but d'aider le lecteur à comprendre les attentes de la direction concernant nos performances financières ; le lecteur est averti qu'elles peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Nos objectifs de croissance à moyen et long terme servent de repères dans le cadre de la mise en œuvre de nos priorités stratégiques à moyen et long terme et sont fournis dans le but d'aider le lecteur à mesurer les progrès réalisés par rapport aux objectifs de la direction, et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.

Les informations prospectives impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, dont beaucoup sont hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués ou impliqués par ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs de risque décrits plus en détail sous la rubrique " Facteurs de risque " de la notice annuelle de la société déposée le 8 mars 2022 (la " notice annuelle "). En particulier, nos perspectives financières et nos objectifs à moyen et long terme sont soumis à des risques et incertitudes liés à :

• les risques liés à nos activités et à notre industrie, tels que la pandémie de COVID-19 en cours, y compris l'incertitude économique mondiale qui en résulte et les mesures prises en réponse à la pandémie, ainsi que l'augmentation des pressions inflationnistes et des taux d'intérêt ;
• une baisse du niveau d'activité en volume dans certains verticaux, notamment les actifs numériques et les crypto-monnaies, et l'impact négatif qui en résulte sur la demande et les prix de nos produits et services ;
• les évolutions et changements rapides de notre secteur ;
• une concurrence intense, tant au sein de notre secteur que de la part d'autres méthodes de paiement ;
• des difficultés à mettre en œuvre notre stratégie de croissance ;
• les défis à relever pour élargir notre portefeuille de produits et notre portée sur le marché ;
• les défis liés à l'expansion dans de nouvelles régions géographiques au niveau international et à la poursuite de notre croissance sur nos marchés ;
• les défis à relever pour conserver les clients existants, augmenter les ventes aux clients existants et attirer de nouveaux clients ;
• gérer efficacement notre croissance ;
• difficulté à maintenir le même taux de croissance des revenus à mesure que notre entreprise arrive à maturité et à évaluer nos perspectives futures ;
• historique de pertes nettes et d'investissements supplémentaires importants dans notre entreprise ;
• notre niveau d'endettement ;
• les risques liés aux acquisitions passées et futures ;
• les défis liés au fait qu'un nombre important de nos commerçants sont des petites et moyennes entreprises ("PME") ;
• la concentration de nos revenus provenant des services de paiement ;
• la conformité aux exigences des réseaux de paiement ;
• les défis liés au remboursement des rétrofacturations de nos marchands ;
• le déclin de l'utilisation des moyens de paiement électroniques ;
• les variations des taux de change des devises étrangères, l'inflation, les taux d'intérêt, les tendances en matière de consommation et d'autres facteurs macroéconomiques affectant les résultats d'exploitation ;
• la perte de personnel clé ou les difficultés à recruter du personnel qualifié ;
• la dépréciation d'une partie importante des actifs incorporels et du goodwill ;
• l'augmentation des frais des réseaux de paiement ;
• les défis liés aux conditions générales de l'économie, des marchés financiers et de la géopolitique, aux cycles économiques et aux risques de crédit de nos clients ;
• la dépendance à l'égard de partenaires tiers pour la vente de certains de nos produits et services ;
• le détournement des fonds des transactions des utilisateurs finaux par nos employés ;
• la fraude par les commerçants, leurs clients ou d'autres personnes ;
• le degré d'efficacité de nos politiques et procédures de gestion des risques dans l'atténuation de notre exposition aux risques ;
• l'intégration d'une variété de systèmes d'exploitation, de logiciels, de matériels, de navigateurs web et de réseaux dans nos services ;
• les coûts et les effets des litiges en cours et futurs ;
• des difficultés à obtenir des financements à des conditions favorables ou à les obtenir tout court ;
• les défis posés par les fluctuations saisonnières sur nos résultats d'exploitation ;
• les changements de normes comptables ;
• des estimations et des hypothèses dans l'application des méthodes comptables ;
• les risques liés à la propriété intellectuelle et à la technologie ;
• les risques liés aux procédures réglementaires et juridiques ;
• l'impact des défis de la chaîne d'approvisionnement sur nos clients ;
• les mesures déterminées conformément aux IFRS peuvent être affectées par des éléments inhabituels, extraordinaires ou non récurrents, ou par des éléments qui ne reflètent pas autrement la performance opérationnelle, rendant les comparaisons d'une période à l'autre moins pertinentes ; et
• toute acquisition potentielle ou autre opportunité stratégique, dont certaines peuvent être importantes en termes de taille ou entraîner des difficultés d'intégration ou des dépenses significatives, ou encore avoir un impact sur notre capacité à atteindre la rentabilité dans les délais prévus, voire à l'atteindre tout court.

Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties de la mise en garde qui précède, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se concrétiseront ou, même s'ils se concrétisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur notre activité, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est autrement déclaré qu'il a été établi, selon le cas, et sont susceptibles de changer après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention, obligation ou engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.

Hypothèses relatives aux perspectives financières et aux objectifs de croissance

Les perspectives financières pour le reste de l'année 2022 supposent des vents contraires de devises plus importants que prévu précédemment en raison du renforcement du dollar américain, une plus grande volatilité et un volume plus faible des actifs numériques et des crypto-monnaies que prévu précédemment, et l'impact potentiel d'une inflation plus élevée et d'une hausse des taux d'intérêt qui pourraient accroître la pression sur les dépenses de consommation au second semestre. Les perspectives financières actualisées et plus précisément l'EBITDA ajusté, ainsi que l'objectif de croissance à long terme de la marge d'EBITDA ajusté, reflètent la stratégie de la société visant à accélérer ses investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie. Mesurées en pourcentage des revenus, ces dépenses devraient diminuer à mesure que nos investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie se normalisent au fil du temps.

Nos perspectives financières et nos objectifs de croissance sont basés sur un certain nombre d'hypothèses supplémentaires, notamment les suivantes :

• nos résultats d'exploitation et notre capacité à réaliser des marges convenables continueront à correspondre aux attentes de la direction,
• nous continuerons à mettre en œuvre efficacement nos principales priorités stratégiques de croissance, sans que la pandémie de COVID-19 n'ait d'impact négatif important sur nos activités, notre situation financière, nos performances financières ou nos liquidités, ni sur la réduction significative de la demande de nos produits et services,
• les pertes dues aux défaillances commerciales des commerçants et des clients resteront conformes aux niveaux prévus,
• des clients existants qui développent leurs activités et s'implantent sur de nouveaux marchés au sein de marchés finaux sélectionnés à forte croissance dans le domaine du commerce électronique et du mobile, notamment le commerce de détail en ligne, les places de marché en ligne, les biens et services numériques, les jeux en ligne réglementés, les jeux sociaux, les services financiers et les voyages ;
• notre capacité à réaliser des ventes croisées et des ventes incitatives de produits et services nouveaux et existants auprès de nos clients actuels avec des dépenses de vente et de marketing supplémentaires limitées ;
• nos clients augmentent leurs ventes quotidiennes, et par conséquent leur volume d'affaires de nos solutions, à des taux de croissance égaux ou supérieurs aux niveaux historiques des dernières années ;
• notre capacité à maintenir les relations avec les clients existants et à continuer à développer l'utilisation par nos clients de davantage de solutions de notre plateforme de commerce native à des niveaux égaux ou supérieurs aux niveaux historiques des dernières années ;
• notre capacité à tirer parti de notre expérience en matière de vente et de marketing pour attirer et servir les PME en Amérique du Nord et les grandes entreprises en Europe, et à permettre l'expansion de la clientèle en ciblant les grandes entreprises en Amérique du Nord, en mettant l'accent sur les canaux du commerce électronique et du commerce mobile ;
• nos efforts en matière de vente et de marketing et l'investissement continu dans notre équipe de vente directe et dans la gestion des comptes pour stimuler la croissance future en ajoutant de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans les zones géographiques existantes et nouvelles à des niveaux historiques ou supérieurs ;
• notre capacité à tirer davantage parti de notre réseau étendu et diversifié de partenaires de distribution ;
• notre capacité à étendre et à approfondir notre empreinte et à ajouter de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans des zones géographiques où notre présence est émergente, comme l'Asie-Pacifique et l'Amérique latine ;
• notre capacité à étendre et à maintenir notre portefeuille de services à jour sur le plan technologique grâce à des investissements continus dans notre plate-forme commerciale native et à concevoir et fournir des solutions qui répondent aux besoins spécifiques et évolutifs de nos clients ;
• notre capacité à maintenir et/ou à étendre nos relations avec les banques acquéreuses en Amérique du Nord ;
• notre capacité à maintenir notre compétitivité par rapport aux produits ou services des concurrents, y compris en ce qui concerne les changements de termes, de conditions et de prix,
• notre capacité continue à gérer efficacement notre croissance,
• nous continuerons à attirer et à retenir les talents et le personnel clés nécessaires à la réalisation de nos plans et de nos stratégies, y compris les ventes, le marketing, l'assistance et les opérations relatives aux produits et aux technologies, dans chaque cas à l'échelle nationale et internationale,
• notre capacité à identifier, réaliser, intégrer et réaliser les bénéfices attendus des acquisitions et à gérer les risques associés, tels que les acquisitions de Base Commerce, Mazooma, Simplex et Paymentez, ainsi que les acquisitions futures ;
• une reprise progressive des conditions macroéconomiques et des marchés financiers après 2022, et l'absence de changements défavorables importants dans les conditions économiques sur nos principaux marchés, zones géographiques et verticaux,
• les taux de change moyens des devises étrangères restant à des niveaux proches des niveaux actuels ;
• les taux d'intérêt augmentent modestement et l'inflation reste conforme aux attentes des banques centrales dans les pays où nous exerçons nos activités ;
• l'absence de changements défavorables en matière législative ou réglementaire,
• notre capacité continue à améliorer et à modifier nos capacités de conformité à mesure que les réglementations changent ou que nous pénétrons de nouveaux marchés, comme nos capacités de souscription des clients, de gestion des risques, de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d'argent, avec une perturbation minimale des activités de nos clients ;
• nos liquidités et nos ressources en capital, y compris notre capacité à obtenir un financement par emprunt ou par actions à des conditions satisfaisantes ;
• l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales actuelles,
• notre capacité à accroître les marges bénéficiaires en réduisant les coûts variables en tant que pourcentage des dépenses totales, et en optimisant les coûts fixes avec une échelle supplémentaire et à mesure que les investissements de l'émetteur dans, par exemple, les ventes directes et le marketing se normalisent ; et
• des augmentations de volume entraînant une croissance rentable des revenus avec des frais généraux supplémentaires limités, en raison de la nature hautement évolutive de notre modèle commercial et du levier d'exploitation inhérent.

Contact :

Investisseurs

Anthony Gerstein
Vice-président, responsable des relations avec les investisseurs
[email protected]
États des résultats et des données relatives au résultat global

(en milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)

Rapprochement de l'EBITDA ajusté et de l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement avec le bénéfice net.

(En milliers de dollars américains)

• Ces dépenses concernent :
• les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars et 6,2 millions de dollars (0,7 million de dollars et 10,5 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces coûts sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
• La rémunération liée à l'acquisition était de 7,5 millions de dollars et de 14,3 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022 et de 6,3 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
• changement de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Des gains de 0,5 million de dollars et de 1,0 million de dollars ont été comptabilisés pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022, et aucun pour 2021. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
• les frais de licenciement et d'intégration, qui se sont élevés à 1,5 million de dollars et 2,1 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022 (0,3 million de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et les neuf mois se terminant le 30 septembre 2022, les charges sont constituées de paiements fondés sur des actions hors trésorerie de 33,8 millions de dollars et 103,7 millions de dollars (11,2 millions de dollars et 20,2 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois se terminant le 30 septembre 2021), immatériels et 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
• Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.

Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée au bénéfice net

(En milliers de dollars américains, à l'exception des montants par action)

• Ce poste concerne la charge d'amortissement des actifs incorporels créés par le processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
• Ces dépenses concernent :
• les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars et 6,2 millions de dollars (0,7 million de dollars et 10,5 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021). Ces coûts sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
• La rémunération liée à l'acquisition était de 7,5 millions de dollars et de 14,3 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022 et de 6,3 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
• changement de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Des gains de 0,5 million de dollars et de 1,0 million de dollars ont été comptabilisés pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022, et aucun pour 2021. Ces montants sont présentés dans le poste d'ajustement de la contrepartie conditionnelle des frais de vente, généraux et administratifs.
• les frais de licenciement et d'intégration, qui se sont élevés à 1,5 million de dollars et 2,1 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2022 (0,3 million de dollars pour les trois mois et les neuf mois terminés le 30 septembre 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et les neuf mois se terminant le 30 septembre 2022, les charges sont constituées de paiements fondés sur des actions hors trésorerie de 33,8 millions de dollars et 103,7 millions de dollars (11,2 millions de dollars et 20,2 millions de dollars pour les trois mois et les neuf mois se terminant le 30 septembre 2021), immatériels et 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
• Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
• Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.

Revenus par zone géographique

Le tableau suivant résume nos revenus par zone géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :

Rapprochement du chiffre d'affaires à taux de change constant et de la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant avec le chiffre d'affaires

Le tableau suivant réconcilie le chiffre d'affaires avec le chiffre d'affaires à taux de change constant et la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :

Rapprochement du revenu organique à taux de change constant et de la croissance organique du revenu à taux de change constant au chiffre d'affaires

Le tableau suivant réconcilie le chiffre d'affaires avec le chiffre d'affaires organique à taux de change constant et la croissance organique du chiffre d'affaires à taux de change constant pour la période indiquée :

(a) Nous avons acquis Mazooma Technical Services Inc. (" Mazooma ") le 3 août 2021, et SimplexCC Ltd. (" Simplex ") et Paymentez LLC (" Paymentez ") le 1er septembre 2021.