Nuvei annonce les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2021

Nuvei présente ses rapports en dollars américains et conformément aux normes internationales d'information financière ("IFRS").

MONTRÉAL, le 8 mars 2022 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), le partenaire mondial en matière de technologie de paiement de marques florissantes, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021.

" Notre équipe a réalisé un excellent trimestre au cours duquel nous avons dépassé nos perspectives financières, couronnant ainsi une année exceptionnelle ", a déclaré le président du conseil et PDG de Nuvei, Philip Fayer. " Nos revenus ont augmenté de 83 % pour le quatrième trimestre et de 93 % pour l'ensemble de l'année 2021. Le volume total a augmenté de 127 % à 31,5 milliards de dollars pour le trimestre, et de 121 % à 95,6 milliards de dollars pour l'année. Nous avons fait d'énormes progrès tout en investissant dans notre plateforme technologique flexible, évolutive et modulaire pour répondre à l'évolution rapide des besoins mondiaux et locaux de nos clients. Alors que notre marché adressable augmente, quatre piliers sous-tendent notre trajectoire et restent au cœur de nos priorités stratégiques pour conduire l'avenir du commerce : l'innovation produit, la croissance avec les clients existants, l'attraction de nouveaux clients et les acquisitions. Ces piliers nous permettent de poursuivre sur notre lancée, ce qui se reflète dans les perspectives financières que nous présentons aujourd'hui, à savoir un chiffre d'affaires compris entre 940 et 980 millions de dollars, soit une croissance de 30 à 35 % d'une année sur l'autre. Je suis extrêmement satisfait de nos résultats et je reste très enthousiaste quant à notre avenir. "

Faits saillants financiers pour les trois mois se terminant le 31 décembre 2021

• Volume total⁽¹⁾ a augmenté de 127 %, passant de 13,9 milliards de dollars à 31,5 milliards de dollars.
  • Le commerce électronique a représenté 88 % du volume total
• Les revenus ont augmenté de 83 %, passant de 115,9 millions de dollars à 211,9 millions de dollars.
  • La croissance organique des revenus⁽²⁾ a été de 55 %, les revenus organiques⁽² ) passant de 115,9 millions de dollars à 179,1 millions de dollars ;
• Le bénéfice net est passé de 22,6 millions de dollars à 12,3 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 29,7 millions de dollars des paiements à base d'actions aux employés qui ont rejoint la société dans le cadre d'acquisitions réalisées au cours du troisième trimestre et d'autres attributions d'incitations aux employés
• L'EBITDA ajusté⁽²⁾ a augmenté de 78 %, passant de 51,3 millions de dollars à 91,5 millions de dollars.
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ a augmenté de 52 %, passant de 46,5 millions de dollars à 70,6 millions de dollars.
• Le bénéfice net par action diluée était de 0,07 $, contre 0,16 $.
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ par action diluée était de 0,47 $, contre 0,33 $.

Faits saillants financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2021

• Volume total⁽¹⁾ a augmenté de 121 %, passant de 43,2 milliards de dollars à 95,6 milliards de dollars.
  • Le commerce électronique a représenté 86 % du volume total
• Les revenus ont augmenté de 93 %, passant de 376,2 millions de dollars à 724,5 millions de dollars.
  • La croissance organique des revenus⁽²⁾ a été de 61 %, les revenus organiques⁽²⁾ passant de 373,7 millions de dollars à 600,9 millions de dollars.
• Le revenu net a augmenté de 210,7 millions de dollars pour atteindre 107,0 millions de dollars, contre une perte nette de 103,7 millions de dollars.
• L'EBITDA ajusté⁽²⁾ a augmenté de 95 %, passant de 163,0 millions de dollars à 317,2 millions de dollars.
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ a augmenté de 179 %, passant de 89,0 millions de dollars à 248,6 millions de dollars.
• Le bénéfice net par action diluée s'est élevé à 0,71 $, contre une perte nette par action de 1,08 $.
• Le bénéfice net ajusté⁽²⁾ par action diluée a été de 1,69 $, contre 0,85 $.
• Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation a augmenté de 182 %, passant de 94,8 millions de dollars à 266,9 millions de dollars.
• Le flux de trésorerie disponible⁽²⁾ a augmenté de 100 %, passant de 145,1 millions de dollars à 290,1 millions de dollars.
• Un solde de trésorerie de 748,6 millions de dollars au 31 décembre 2021, contre 180,7 millions de dollars au 31 décembre 2020.

Faits saillants opérationnels

• Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2021 a augmenté de 117 % pour atteindre 127,9 millions de dollars en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, de 47 % pour atteindre 76,2 millions de dollars en Amérique du Nord, de 93 % pour atteindre 6,4 millions de dollars en Amérique latine (LATAM) et de 19 % pour atteindre 1,4 million de dollars en Asie-Pacifique (APAC).
• La société a ajouté 75 nouveaux employés au quatrième trimestre, terminant l'année avec 1 368 employés au 31 décembre 2021.
• Nuvei a étendu ses capacités d'acquisition de cartes locales aux Émirats arabes unis (EAU) et a amélioré ses capacités de paiement permettant aux clients d'accepter les méthodes de paiement locales en Amérique latine (LATAM). La société propose désormais l'acquisition locale dans 46 pays.
• La société a obtenu des licences avec Visa à Hong Kong et à Singapour dans le cadre de ses plans d'expansion en cours.
• La société a amélioré ses capacités de paiement à l'échelle mondiale en permettant l'acheminement intelligent des paiements au Royaume-Uni (RU) et en Europe, grâce à Faster Payments au RU et à l'espace unique de paiement en euros (SEPA) instantané et régulier en Europe. L'acheminement intelligent des paiements instantanés et réguliers améliore les taux d'acceptation et réduit le risque de fraude.
• La société est prête pour le lancement des jeux et des paris sportifs en ligne réglementés dans la province canadienne de l'Ontario, qui doit avoir lieu le 4 avril 2022. Avec des services d'acquisition locaux, une connectivité à tous les GAP locaux, y compris Interac, et une solution de paiement complète, Nuvei est bien placée pour soutenir les opérateurs autorisés dans la province.
• La société a élargi ses offres de solutions on-ramp et off-ramp pour Simplex en prenant en charge 11 pièces supplémentaires et a ajouté 34 nouveaux fournisseurs d'actifs numériques ainsi que plusieurs plateformes de jetons non fongibles (NFT), qui comprennent NFTStar, License Rocks et RMRK. Au 31 décembre 2021, Nuvei prenait en charge 109 pièces et 89 monnaies fiduciaires.
• Nuvei a continué à ajouter de multiples nouvelles méthodes de paiement alternatives, notamment India Payouts, Bizum, Okto Cash, ainsi que plusieurs portefeuilles numériques dans la région APAC, notamment Kakao Pay, Toss Payments, SSGPAY, Samsung Pay, payco, Ipay, Boost, GrabPay et ShopeePay. La société soutenait 528 SGPA au 31 décembre 2021.

Perspectives financières⁽³⁾

Nuvei fournit les perspectives financières suivantes pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 et l'année fiscale se terminant le 31 décembre 2022. Les perspectives financières et plus particulièrement l'EBITDA ajusté⁽²⁾ reflètent la stratégie de la société visant à accélérer ses investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie.

Les perspectives financières sont entièrement qualifiées et basées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique " Informations prospectives " de ce communiqué de presse. Les perspectives de Nuvei constituent également des " perspectives financières " au sens des lois sur les valeurs mobilières en vigueur et sont fournies dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis par rapport aux objectifs de la direction.

Objectifs de croissance⁽⁴⁾

Les objectifs de croissance annuelle à moyen terme⁽⁵⁾ de Nuvei pour le volume total⁽¹⁾ et le chiffre d'affaires, ainsi que son objectif à plus long terme pour la marge d'EBITDA ajusté⁽²), sont présentés dans le tableau ci-dessous. Ces objectifs à moyen⁽⁵⁾ et long terme⁽⁵⁾ ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps, par le biais de l'expansion géographique, de l'innovation produit, de l'augmentation de la part de marché avec les clients existants et de la conquête de nouveaux clients.

⁽¹⁾ Le volume total ne représente pas les revenus gagnés par la société, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'une entente contractuelle avec la société. Voir " Mesures financières supplémentaires " ci-dessous.

^{(2) L} 'EBITDA ajusté, la marge de l'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires organique, la croissance organique du chiffre d'affaires, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et le flux de trésorerie disponible sont des mesures non-IFRS. Voir " Mesures non conformes aux IFRS ".

⁽³⁾ Sauf en ce qui concerne les produits, la société ne fournit des indications que sur une base non-IFRS. La société ne fournit pas de rapprochement de l'EBITDA ajusté (non-IFRS) prévisionnel avec le bénéfice net (perte nette) en raison de la difficulté inhérente à prévoir et à quantifier certains montants nécessaires à un tel rapprochement. Dans les périodes où des acquisitions ou des cessions importantes ne sont pas prévues, la société pense pouvoir disposer d'une base pour prévoir l'équivalent IFRS de certains coûts, tels que les avantages du personnel, les commissions et les amortissements. Toutefois, étant donné que d'autres déductions, telles que les paiements fondés sur des actions, les coûts financiers nets, les gains (pertes) sur les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur de marché et les impôts sur le revenu courants et différés utilisés pour calculer le revenu net (perte) projeté(e) peuvent varier de manière significative en fonction des événements réels, la Société n'est pas en mesure de prévoir sur une base IFRS avec une certitude raisonnable toutes les déductions nécessaires pour fournir un calcul IFRS du revenu net (perte) projeté(e). Le montant de ces déductions peut être important et, par conséquent, pourrait faire en sorte que le revenu net (perte) projeté selon les normes IFRS soit sensiblement inférieur à l'EBITDA ajusté projeté (non-IFRS). Ces déclarations constituent des informations prospectives et peuvent représenter des perspectives financières, et les résultats réels peuvent varier. Voir les risques et hypothèses décrits à la rubrique "Informations prospectives" du présent communiqué de presse.

⁽⁴⁾ Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et reposent sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumis à un certain nombre de risques, comme décrit dans la rubrique " Informations prospectives " du présent communiqué de presse. Ces objectifs de croissance servent de repères dans la mise en œuvre de nos priorités stratégiques et supposent un environnement commercial normal, la poursuite de l'élan et des performances de l'activité principale de la société et des vents arrière favorables des marchés verticaux qu'elle dessert. Nous examinerons et réviserons ces objectifs de croissance en fonction de l'évolution de l'environnement économique, commercial et réglementaire.

⁽⁵⁾ Les termes " moyen terme " et " long terme " n'ont pas été définis par Nuvei et Nuvei n'a pas l'intention de les définir. Ces objectifs ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps. Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et basés sur un certain nombre d'hypothèses et soumis à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique " Informations prospectives " de ce communiqué de presse. Ces objectifs sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis par rapport aux objectifs de la direction et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.

Lancement d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités

La Société a autorisé, et la Bourse de Toronto (la "TSX") a approuvé, une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l'"OPRCNA") visant à racheter, à des fins d'annulation, jusqu'à 6 617 416 actions à droit de vote subalterne de Nuvei au cours de la période de douze mois commençant le 10 mars 2022 et se terminant au plus tard le 9 mars 2023, ce qui représente environ 10 % du "flottant" (tel que défini dans le Guide à l'intention des sociétés de la TSX) des actions à droit de vote subalterne émises et en circulation au 28 février 2022. Sous réserve des approbations réglementaires requises, l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités sera menée par l'intermédiaire des installations de la TSX et du NASDAQ Global Select Market (le "Nasdaq") ou de systèmes de négociation alternatifs, s'ils sont admissibles, et sera conforme à leurs règlements. Les actions à droit de vote subalterne seront acquises dans le cadre de l'offre publique de rachat au prix du marché, plus les frais de courtage.

Les achats dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités peuvent être effectués au moyen d'opérations sur le marché libre, y compris au moyen d'un régime d'achat automatique d'actions, d'opérations négociées de gré à gré ou de tout autre moyen qu'une autorité en valeurs mobilières peut autoriser. Dans le cas où la Compagnie acquiert des actions à droit de vote subalterne autrement que par des achats sur le marché libre, le prix d'achat des actions à droit de vote subalterne peut être différent du cours des actions à droit de vote subalterne au moment de l'acquisition. Les achats effectués en vertu d'une ordonnance de dispense d'offre publique de rachat seront effectués à escompte par rapport au cours du marché en vigueur selon les modalités de l'ordonnance.

En outre, dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des affaires, Nuvei peut effectuer, une fois par semaine, un achat en bloc (tel que ce terme est défini dans le Guide de la société de la TSX) au prix du marché, conformément aux règles de la TSX et aux lois sur les valeurs mobilières applicables. Selon les règles de la TSX, les achats en bloc ne peuvent être effectués, directement ou indirectement, auprès d'un initié de la Société. Nuvei sera par ailleurs autorisée, sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, à acheter quotidiennement, par l'intermédiaire de la TSX, un maximum de 120 910 actions à droit de vote subalterne représentant 25 % du volume quotidien moyen des opérations sur 483 642 actions à droit de vote subalterne, tel que calculé selon les règles de la TSX pour la période de six mois commençant le 1er septembre 2021 et se terminant le 28 février 2022.

Nuvei estime que l'achat de ses actions à droit de vote subalterne dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des affaires constitue un investissement approprié car, selon elle, les cours du marché peuvent parfois ne pas refléter la valeur sous-jacente de l'entreprise de Nuvei. Les actions liées à l'offre publique de rachat dans le cours normal des affaires seront soumises à divers facteurs, notamment la situation du capital et des liquidités de Nuvei, les considérations comptables et réglementaires, les performances financières et opérationnelles de Nuvei, les autres utilisations du capital, le cours des actions à droit de vote subalterne de Nuvei et les conditions générales du marché. L'offre publique de rachat dans le cours normal des affaires n'oblige pas Nuvei à acquérir un montant en dollars ou un nombre d'actions spécifiques et peut être prolongée, modifiée ou interrompue à tout moment. Nuvei n'a racheté aucune de ses actions à droit de vote subalterne en circulation dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités au cours des 12 derniers mois.

Informations financières supplémentaires

Nuvei fournit aujourd'hui des informations financières supplémentaires ponctuelles pour les exercices 2020 et 2021, dans le but d'aider les investisseurs à mieux comprendre les composantes du chiffre d'affaires de la Société et son profil de croissance. Tous les revenus et pourcentages figurant dans la section Informations financières supplémentaires sont, ou sont dérivés de, composantes des revenus telles que calculées conformément aux méthodes comptables utilisées pour préparer le chiffre d'affaires présenté dans les états financiers de la Société selon les normes IFRS. La Société n'a pas l'intention de fournir des informations financières supplémentaires de manière continue.

Revenus par canal

Le tableau suivant présente une ventilation des revenus par canal :

Le chiffre d'affaires des petites et moyennes entreprises représente le chiffre d'affaires provenant principalement des transactions où la carte physique est présentée au point de vente. Le chiffre d'affaires du commerce électronique représente le chiffre d'affaires provenant des transactions où la carte physique n'est pas présentée. Le revenu direct du commerce électronique mondial représente le revenu des relations avec les commerçants développées par les représentants commerciaux directs de la société. Le revenu des revendeurs de commerce électronique représente le revenu des relations avec les commerçants développées par les partenaires commerciaux.

Revenus par secteur vertical

Le tableau suivant présente une ventilation des revenus par secteur vertical en fonction de la classification des commerçants :

(a) Les biens et services numériques sont des produits et services pour lesquels les consommateurs achètent des biens et services immatériels en ligne.

(b) Le commerce de détail en ligne désigne le commerce de détail pour lequel les consommateurs achètent des biens et services tangibles directement en ligne.

(c) Grâce à ses outils exclusifs de gestion des fraudes et des risques, Simplex offre une garantie de remboursement zéro à ses clients.

Revenu par l'acquisition et la technologie modulaire

Le tableau suivant présente les revenus tirés de l'acquisition et de la technologie modulaire. Les revenus d'acquisition représentent les revenus provenant des réseaux d'associations de cartes de crédit et de débit. Les revenus de la technologie modulaire représentent les revenus provenant de nos plateformes propriétaires et comprennent, par exemple, la passerelle, le traitement global, les APM, la gestion des devises, les paiements globaux, la gestion des risques de fraude, l'émission de cartes, les paiements en crypto-monnaie, l'open banking, les rapports de données, les outils de réconciliation, en plus d'une longue liste de capacités à valeur ajoutée :

Recettes par cohorte annuelle récente

Le tableau suivant présente les recettes par cohorte, qui représentent les recettes en fonction de l'année d'embarquement des nouveaux marchands :

Le tableau suivant présente les revenus par cohorte pour le canal direct Global eCommerce en fonction de l'année d'entrée des nouveaux marchands :

Taux de rétention des revenus nets

Le tableau suivant présente le taux de rétention du chiffre d'affaires net qui est calculé en divisant le chiffre d'affaires réalisé au cours d'une période spécifique par le chiffre d'affaires réalisé avec les mêmes clients au cours de la période correspondante de l'année précédente. Notre calcul du taux de rétention du chiffre d'affaires net pour une période donnée ne comprend que le chiffre d'affaires provenant des clients qui étaient des clients au cours de la période correspondante de l'année précédente, et exclut le chiffre d'affaires provenant des nouveaux contrats conclus au cours des 12 derniers mois :

Nombre de transactions par type d'appel d'offres

Le tableau suivant fournit le nombre de transactions traitées sur la plateforme de Nuvei par type d'offre :

Conférence Informations sur les appels

Nuvei tiendra une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers du quatrième trimestre et de 2021 aujourd'hui, mardi 8 mars 2022 à 8h30 ET. La conférence sera animée par Philip Fayer, président et directeur général, et David Schwartz, directeur financier.

La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société, à l'adresse https://investors.nuvei.com, sous la rubrique "Events & Presentations". Un enregistrement sera disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs après la conférence.

Il est également possible d'accéder à la conférence en direct par téléphone en composant le 877-425-9470 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 201-389-0878 (international). Une rediffusion sera disponible une heure après la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; l'identifiant de la conférence est 13726674. L'enregistrement sera disponible jusqu'au mardi 22 mars 2022.

Journée des marchés de capitaux 2022

Nuvei organisera son premier Capital Markets Day à New York, le lundi 28 mars 2022.

La direction fournira un aperçu approfondi et une mise à jour des activités, des produits et des opportunités de marché de la société, avec du temps pour les questions et réponses. Les présentations devraient commencer à 10h00, heure de l'Est, et se terminer à environ 14h00, heure de l'Est. L'inscription est obligatoire pour assister à l'événement en personne et sera limitée (et sujette à modification) en raison des protocoles COVID-19.

Tous sont invités à écouter une présentation en ligne qui sera disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société, à l'adresse https://investors.nuvei.com, sous la rubrique "Events & Presentations".

À propos de Nuvei

Nous sommes Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), le partenaire mondial des marques prospères en matière de technologie de paiement. Nous fournissons l'intelligence et la technologie dont les entreprises ont besoin pour réussir localement et mondialement, par le biais d'une seule intégration - les propulsant plus loin, plus vite. En réunissant la technologie de paiement et le conseil, nous aidons les entreprises à éliminer les obstacles au paiement, à optimiser les coûts d'exploitation et à augmenter les taux d'acceptation. Notre plateforme propriétaire offre des capacités de paiement et de versement transparentes, reliant les commerçants à leurs clients sur plus de 200 marchés dans le monde entier, avec des acquisitions locales sur 46 marchés. Grâce à la prise en charge de plus de 530 méthodes de paiement alternatives, y compris les crypto-monnaies, et de près de 150 devises, les commerçants peuvent saisir toutes les opportunités de paiement qui se présentent à eux. Notre objectif est de faire de notre monde une place de marché locale.

Pour plus d'informations, consultez le site www.nuvei.com.

Mesures financières non-IFRS et autres mesures financières

Les états financiers consolidés audités de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS telles que publiées par l'International Accounting Standards Board. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non-IFRS, des ratios financiers non-IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le chiffre d'affaires organique, la croissance organique du chiffre d'affaires, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action de base, le bénéfice net ajusté par action diluée, le flux de trésorerie disponible, le volume total et le volume de commerce électronique. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les normes IFRS et n'ont pas de signification standardisée prescrite par les normes IFRS ; il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Elles sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'informations supplémentaires pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni se substituer à l'analyse des informations financières de la société présentées selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes en se basant uniquement sur les mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes financiers, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures financières non-IFRS et autres dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures pour faciliter la comparaison des performances opérationnelles d'une période à l'autre, pour préparer les budgets et les prévisions d'exploitation annuels et pour déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce que ces mesures et des mesures similaires sont largement utilisées par d'autres acteurs du secteur des technologies de paiement comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une société.

Mesures financières non-IFRS

EBITDA ajusté: Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou hors trésorerie. L'EBITDA ajusté est défini comme le revenu net (perte) avant les coûts financiers, le revenu financier, la dépréciation et l'amortissement, la charge d'impôt sur le revenu, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales associées, la perte (gain) sur les taux de change, les règlements juridiques et autres.

Revenu organique : Nous utilisons le revenu organique comme moyen d'évaluer la performance. Cette mesure permet de donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables. Le revenu organique signifie le revenu excluant le revenu attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le revenu attribuable aux entreprises cédées.

Au cours des périodes précédentes, nous avons présenté différentes mesures non conformes aux IFRS concernant les produits ajustés. Comme nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie d'acquisition et à nous aligner sur d'autres sociétés de notre secteur, nous croyons que le revenu organique et la croissance du revenu organique sont des moyens utiles d'évaluer notre rendement et de fournir un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions. Comme notre niveau d'acquisition a augmenté au cours des dernières périodes, nous croyons que ces mesures présentent des renseignements plus utiles sur la croissance comparable au cours de la période.

Résultat net ajusté : Nous utilisons le résultat net ajusté comme un indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition, et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu correspondant à ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées dans le passif, ainsi que l'amortissement accéléré des coûts de transaction différés et du règlement juridique et autres.

Flux de trésorerie disponible : Nous utilisons le flux de trésorerie disponible comme un indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Le flux de trésorerie disponible signifie, pour toute période, l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital.

Ratios financiers non-IFRS

Marge d'EBITDA ajusté : La marge de l'EBITDA ajusté correspond à l'EBITDA ajusté divisé par les revenus.

Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le résultat net ajusté par action de base et par action diluée comme un indicateur de performance et de rentabilité de notre activité sur une base par action. Le résultat net ajusté par action de base et par action diluée correspond au résultat net ajusté moins le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme l'autorisent les normes IFRS.

Croissance organique des revenus : La croissance organique du chiffre d'affaires correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique divisé par le chiffre d'affaires organique de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique des revenus pour évaluer les tendances des revenus de notre entreprise sur une base comparable à celle de l'année précédente.

Mesures financières supplémentaires

Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer nos activités, à mesurer notre performance, à identifier les tendances qui affectent nos activités, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres sociétés.

Volume total et volume du commerce électronique: Nous pensons que le volume total et le volume du commerce électronique sont des indicateurs de la performance de notre activité. Le volume total et les mesures similaires sont largement utilisés par d'autres acteurs du secteur des paiements comme moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nous définissons le volume total comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par les commerçants ayant conclu un accord contractuel avec nous. Le volume du commerce électronique est la partie du volume total pour laquelle la transaction n'a pas eu lieu dans un lieu physique. Le volume total et le volume du commerce électronique ne représentent pas un revenu gagné par nous. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où nous sommes dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où nous fournissons nos services de passerelle/technologie mais ne sommes pas dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux méthodes de paiement alternatives et aux paiements. Puisque nos revenus sont principalement basés sur le volume des ventes et des transactions, générés par les ventes quotidiennes des commerçants et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à nos commerçants, les fluctuations du volume total auront généralement un impact sur nos revenus.

Informations prospectives

Ce communiqué de presse contient des " informations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment les perspectives de Nuvei concernant le volume total, le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 et l'année se terminant le 31 décembre 2022, ainsi que les objectifs à moyen et long terme concernant le volume total, le chiffre d'affaires et la marge EBITDA ajustée. Ces informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que " peut ", " devrait ", " pourrait ", " s'attendre ", " avoir l'intention ", " estimer ", " anticiper ", " planifier ", " prévoir ", " croire " ou " continuer ", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités futurs ou les marchés sur lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, l'opportunité de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, d'étendre et d'augmenter la pénétration des marchés internationaux, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, ainsi que les résultats et avantages attendus des acquisitions, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plate-forme et nos solutions, le rythme prévu de la législation en cours des activités et industries réglementées, nos atouts concurrentiels et notre position concurrentielle dans notre secteur, les attentes concernant nos revenus, la composition des revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions, les attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, nos perspectives et orientations financières ainsi que les objectifs à moyen et long terme de divers paramètres financiers, et l'impact futur de la pandémie de COVID-19 sont des informations prospectives.

En outre, toute déclaration faisant référence à des attentes, intentions, projections ou autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contient des informations prévisionnelles. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Les perspectives et objectifs financiers, le cas échéant, peuvent également constituer des "perspectives financières" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre la performance financière de la société et à mesurer les progrès réalisés par rapport aux objectifs de la direction ; le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.

Les informations prospectives impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, dont beaucoup sont indépendants de notre volonté, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus par ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs de risque décrits plus en détail dans la section " Facteurs de risque " de la notice annuelle de la société (la " notice annuelle "), notamment les suivants les risques liés à nos activités et à notre secteur d'activité, tels que la pandémie de COVID-19 en cours, y compris l'incertitude économique mondiale qui en résulte et les mesures prises en réponse à la pandémie ; l'évolution et les changements rapides dans notre secteur d'activité ; la concurrence intense au sein de notre secteur d'activité et de la part d'autres méthodes de paiement ; les défis liés à la mise en œuvre de notre stratégie de croissance ; les défis liés à l'expansion de notre portefeuille de produits et à la portée du marché ; les défis liés à l'expansion dans de nouvelles régions géographiques à l'échelle internationale et à la poursuite de notre croissance au sein de nos marchés ; les défis liés à la rétention des clients existants, à l'augmentation des ventes aux clients existants et à l'attraction de nouveaux clients ; la gestion efficace de notre croissance ; la difficulté de maintenir le même taux de croissance des revenus à mesure que notre entreprise arrive à maturité et d'évaluer nos perspectives d'avenir ; l'historique des pertes nettes et des investissements supplémentaires importants dans notre entreprise ; notre niveau d'endettement ; les risques associés aux acquisitions passées et futures ; les défis liés au fait qu'un nombre important de nos marchands sont des petites et moyennes entreprises ("PME") ; la concentration de nos revenus provenant des services de paiement ; la conformité aux exigences des réseaux de paiement ; les défis liés au remboursement des rétrofacturations de nos marchands ; nos comptes bancaires étant situés dans plusieurs territoires et dépendant de partenaires bancaires pour la tenue de ces comptes ; l'impact du départ du Royaume-Uni de l'Union européenne ; le déclin de l'utilisation des méthodes de paiement électronique ; les variations des taux de change des devises étrangères affectant les résultats d'exploitation ; la détérioration de la qualité des produits et services offerts ; la perte de personnel clé ou les difficultés à recruter du personnel qualifié ; la dépréciation d'une partie importante des actifs incorporels et de la survaleur ; l'augmentation des frais des réseaux de paiement ; les défis liés aux conditions économiques et géopolitiques générales, aux cycles d'affaires et aux risques de crédit de nos clients ; la dépendance envers des partenaires tiers pour vendre certains de nos produits et services ; le détournement des fonds des transactions des utilisateurs finaux par nos employés ; les fraudes commises par les commerçants, leurs clients ou d'autres personnes ; la couverture de nos polices d'assurance ; le degré d'efficacité de nos politiques et procédures de gestion des risques pour atténuer notre exposition aux risques ; l'intégration d'une variété de systèmes d'exploitation, de logiciels, de matériel, de navigateurs Web et de réseaux dans nos services ; les coûts et les effets des litiges en cours et futurs ; diverses réclamations telles que l'embauche injustifiée d'un employé d'un concurrent, l'utilisation injustifiée d'informations confidentielles de tiers par nos employés, consultants ou entrepreneurs indépendants ou l'utilisation injustifiée de secrets commerciaux par nos employés de leurs anciens employeurs ; les défis pour obtenir des financements à des conditions favorables ou tout simplement à des conditions favorables ; les défis des fluctuations saisonnières sur nos résultats d'exploitation ; les risques associés aux droits de contrôle moins que complets de certaines de nos filiales ; les modifications apportées aux normes comptables ; les estimations et les hypothèses relatives à l'application des conventions comptables ; la survenance d'une catastrophe naturelle, d'une épidémie ou d'une pandémie sanitaire généralisée ou d'autres événements ; les répercussions des changements climatiques ; les défis liés à la structure de notre société de portefeuille, ainsi que les risques liés à la propriété intellectuelle et à la technologie, les risques liés aux procédures réglementaires et juridiques et les risques liés à nos actions à droit de vote subalterne.

Les informations prévisionnelles sont basées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, concernant, entre autres, les conditions économiques générales et l'environnement concurrentiel au sein de notre industrie, y compris les hypothèses suivantes : (a) les résultats d'exploitation de Nuvei et sa capacité à réaliser des marges appropriées continueront à correspondre aux attentes de la direction, (b) la société continuera à mettre en œuvre efficacement ses priorités stratégiques de croissance, sans que la pandémie de COVID-19 n'ait d'impact négatif important sur ses activités, sa situation financière, ses performances financières ou ses liquidités, ni de réduction significative de la demande de ses produits et services, (c) les pertes dues aux défaillances des commerçants et des clients resteront conformes aux niveaux prévus, (d) la capacité de la Société à conquérir une part croissante des marchés adressables en continuant à conserver et à développer les relations avec les clients existants dans les secteurs verticaux à forte croissance tout en ajoutant de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans les zones géographiques existantes et nouvelles à des niveaux historiques ou supérieurs, (e) la capacité continue de Nuvei à maintenir sa compétitivité par rapport aux produits ou services des concurrents, y compris en ce qui concerne les changements de termes, de conditions et de prix, (f) la capacité continue de Nuvei à gérer efficacement sa croissance, (g) la Société continuera à attirer et à conserver les talents et le personnel clés nécessaires pour réaliser ses plans et ses stratégies, (k) l'exactitude de nos hypothèses concernant les taux de change et les taux d'intérêt, y compris l'inflation, et la volatilité des marchés financiers, (l) l'absence de changements défavorables dans les questions législatives ou réglementaires, (m) l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales actuelles, (n) les besoins projetés en matière de dépenses d'exploitation et d'investissement, et (o) la pandémie de COVID-19, y compris toute variante, s'étant durablement atténuée avec une large immunité atteinte dans nos marchés, géographies et verticaux principaux, y compris l'élimination des mesures de distanciation sociale et autres restrictions généralement dans ces marchés. Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du présent document. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient fondées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces informations, car les résultats réels peuvent varier par rapport aux informations prospectives.

Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties de la mise en garde qui précède, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se concrétiseront ou, même s'ils se concrétisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur notre activité, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est autrement déclaré qu'il a été établi, selon le cas, et sont susceptibles de changer après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention, obligation ou engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.

Contact :

Investisseurs

Anthony Gerstein
Vice-président, responsable des relations avec les investisseurs
anthony.gerstein@nuvei.com

États des profits ou des pertes et données sur le résultat global

(en milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)

Rapprochement de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie disponible avec le bénéfice net (perte) et le flux de trésorerie des activités d'exploitation

(En milliers de dollars américains)

• Ces dépenses concernent :
• les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces frais se sont élevés respectivement à 4,3 millions de dollars et 14,7 millions de dollars (5,7 millions de dollars et 10,9 millions de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
• la rémunération liée à l'acquisition. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces charges se sont élevées à 4,5 millions de dollars et 10,8 millions de dollars (0,1 million de dollars et 0,8 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
• la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2021. Des gains de 1,2 million de dollars et de 2,5 millions de dollars ont été comptabilisés pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui étaient négligeables pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021 (0,1 million de dollars et 0,7 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, les charges étaient constituées de paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 32,9 millions de dollars et 53,2 millions de dollars (3,2 millions de dollars et 10,4 millions de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020), ainsi que de 1,7 million de dollars de charges en espèces pour les charges sociales connexes (néant en 2020).
• Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.

Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée au bénéfice net (perte)

(En milliers de dollars américains, à l'exception des montants par action)

• Ce poste représente la variation de la valeur de rachat liée aux actions classées dans le passif avant notre inscription à la Bourse de Toronto. Dans le cadre de l'inscription à la cote de la TSX, ces actions ont été converties en actions à droit de vote subalterne. Ces dépenses sont incluses dans les frais financiers.
• Ce poste concerne la charge d'amortissement des actifs incorporels créés par le processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
• Ces dépenses concernent :
• les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces frais se sont élevés respectivement à 4,3 millions de dollars et 14,7 millions de dollars (5,7 millions de dollars et 10,9 millions de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
• la rémunération liée à l'acquisition. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, ces charges se sont élevées à 4,5 millions de dollars et 10,8 millions de dollars (0,1 million de dollars et 0,8 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
• la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2021. Des gains de 1,2 million de dollars et de 2,5 millions de dollars ont été comptabilisés pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• les indemnités de départ et les frais d'intégration, qui étaient négligeables pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021 (0,1 million de dollars et 0,7 million de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021, les charges étaient constituées de paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 32,9 millions de dollars et 53,2 millions de dollars (3,2 millions de dollars et 10,4 millions de dollars pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2020), ainsi que de 1,7 million de dollars de charges en espèces pour les charges sociales connexes (néant en 2020).
• Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
• Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
• Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.

Revenus par zone géographique

Le tableau suivant résume nos revenus par zone géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :

Rapprochement des recettes organiques et de la croissance organique des recettes avec les recettes

(a) La Société a acquis Smart2Pay Technology & Services B.V le 2 novembre 2020, Base Commerce le 1er janvier 2021, Mazooma le 3 août 2021, et Simplex et Paymentez le 1er septembre 2021. En mai 2020, la société a cédé CreditGuard.