Nuvei anuncia los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2021

Nuvei informa en dólares estadounidenses y de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF")

MONTREAL, 8 de marzo de 2022 - Nuvei Corporation ("Nuvei" o la "Compañía") (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), la tecnología de pago global partner de marcas prósperas, ha presentado hoy sus resultados financieros para los tres meses y el año finalizados el 31 de diciembre de 2021.

"Nuestro equipo ha realizado un excelente trimestre en el que hemos superado nuestras perspectivas financieras, poniendo el broche de oro a un año excepcional", ha declarado el presidente y consejero delegado de Nuvei, Philip Fayer. "Nuestros ingresos aumentaron un 83% en el cuarto trimestre y un 93% en todo el año 2021. El volumen total aumentó un 127% hasta los 31.500 millones de dólares en el trimestre, y un 121% hasta los 95.600 millones de dólares en el año. Hemos hecho enormes progresos mientras invertimos en nuestra plataforma tecnológica flexible, escalable y modular para hacer frente a la rápida evolución de las necesidades globales y locales de nuestros clientes. A medida que aumenta nuestro mercado, hay cuatro pilares que sustentan nuestra trayectoria y siguen siendo fundamentales para nuestras prioridades estratégicas a la hora de impulsar el futuro del comercio: la innovación de productos, el crecimiento con los clientes actuales, la captación de nuevos clientes y las adquisiciones. Estos pilares sientan las bases para aprovechar nuestro impulso, que se refleja en las perspectivas financieras que ofrecemos hoy de ingresos de entre 940 y 980 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 30% al 35%. Estoy muy satisfecho con nuestros resultados y sigo muy ilusionado con nuestro futuro. "

Aspectos financieros destacados de los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2021

• Volumen total⁽¹⁾ aumentó un 127%, hasta los 31.500 millones de dólares, frente a los 13.900 millones de dólares
  • El comercio electrónico representó el 88% del volumen total
• Los ingresos aumentaron un 83%, hasta los 211,9 millones de dólares, frente a los 115,9 millones de dólares.
  • El crecimiento de los ingresos orgánicos^{( 2} ) fue del 55%, pasando de 115,9 millones de dólares a 179,1 millones;
• Los ingresos netos se redujeron a 12,3 millones de dólares, frente a los 22,6 millones de dólares, debido principalmente a un aumento de 29,7 millones de dólares en los pagos basados en acciones a los empleados que se incorporaron a la empresa como parte de las adquisiciones completadas durante el tercer trimestre y otras concesiones de incentivos a los empleados
• El EBITDA⁽² ) ajustado aumentó un 78%, hasta los 91,5 millones de dólares, frente a los 51,3 millones.
• Los ingresos netos ajustados⁽² ) aumentaron un 52%, hasta los 70,6 millones de dólares, frente a los 46,5 millones.
• Los ingresos netos por acción diluida fueron de 0,07 dólares, frente a 0,16 dólares.
• El beneficio neto ajustado⁽²⁾ por acción diluida fue de 0,47 dólares, frente a 0,33 dólares

Aspectos financieros destacados del año que termina el 31 de diciembre de 2021

• Volumen total⁽¹⁾ aumentó un 121%, hasta los 95.600 millones de dólares, frente a los 43.200 millones de dólares
  • El comercio electrónico representó el 86% del volumen total
• Los ingresos aumentaron un 93%, pasando de 376,2 millones de dólares a 724,5 millones.
  • El crecimiento de los ingresos orgánicos⁽² ) fue del 61%, pasando de 373,7 a 600,9 millones de dólares.
• Los ingresos netos aumentaron en 210,7 millones de dólares, hasta los 107,0 millones de dólares, frente a una pérdida neta de 103,7 millones de dólares
• El EBITDA⁽² ) ajustado aumentó un 95%, hasta los 317,2 millones de dólares, frente a los 163,0 millones.
• Los ingresos netos ajustados⁽² ) aumentaron un 179%, hasta los 248,6 millones de dólares, frente a los 89,0 millones.
• El beneficio neto por acción diluida fue de 0,71 dólares, frente a una pérdida neta por acción de 1,08 dólares
• El beneficio neto ajustado⁽²⁾ por acción diluida fue de 1,69 dólares, frente a 0,85 dólares
• El flujo de caja de las actividades de explotación aumentó un 182%, hasta los 266,9 millones de dólares, frente a los 94,8 millones de dólares
• El flujo de caja libre⁽² ) aumentó un 100% hasta los 290,1 millones de dólares, frente a los 145,1 millones de dólares
• Saldo de caja de 748,6 millones de dólares a 31 de diciembre de 2021, frente a 180,7 millones de dólares a 31 de diciembre de 2020

Aspectos operativos destacados

• Los ingresos del cuarto trimestre de 2021 aumentaron un 117%, hasta 127,9 millones de dólares, en Europa, Oriente Medio y África; un 47%, hasta 76,2 millones de dólares, en Norteamérica; un 93%, hasta 6,4 millones de dólares, en Latinoamérica (LATAM); y un 19%, hasta 1,4 millones de dólares, en Asia-Pacífico (APAC).
• La empresa incorporó 75 nuevos empleados en el cuarto trimestre, terminando el año con 1.368 empleados a 31 de diciembre de 2021.
• Nuvei amplió las capacidades locales de tarjetas adquirencia en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y mejoró sus capacidades de pago permitiendo a los clientes aceptar métodos de pago locales en Latinoamérica (LATAM). La empresa ofrece ahora adquirencia en 46 países.
• La empresa obtuvo licencias de Visa en Hong Kong y Singapur como parte de sus planes de expansión.
• La empresa mejoró su capacidad de pago global al permitir el enrutamiento inteligente de los pagos en el Reino Unido (UK) y Europa, con Faster Payments en el Reino Unido y la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA) instantánea y regular en Europa. El enrutamiento inteligente de los pagos instantáneos y regulares mejora las tasas de aceptación y reduce la exposición al fraude.
• La empresa está preparada para el lanzamiento del juego online regulado y las apuestas deportivas en la provincia canadiense de Ontario, previsto para el 4 de abril de 2022. Con los servicios locales de adquirencia , conectividad con todos los APM locales, incluido Interac, y una solución de pago completa, Nuvei está bien posicionada para apoyar a los operadores con licencia en la provincia.
• La empresa amplió su oferta de soluciones on-ramp y off-ramp para Simplex al admitir 11 monedas adicionales y añadió 34 nuevos proveedores de activos digitales, así como varias plataformas de tokens no fungibles (NFT), que incluyen NFTStar, License Rocks y RMRK. Nuvei soportaba 109 monedas y 89 monedas fiduciarias a 31 de diciembre de 2021.
• Nuvei continuó añadiendo múltiples métodos de pago alternativos nuevos, incluyendo India Payouts, Bizum, Okto Cash, así como varias carteras digitales en APAC, incluyendo Kakao Pay, Toss Payments, SSGPAY, Samsung Pay, payco, Ipay, Boost, GrabPay y ShopeePay. La empresa apoyaba 528 APMS a 31 de diciembre de 2021.

Perspectivas financieras⁽³⁾

Nuvei ofrece las siguientes perspectivas financieras para los tres meses que terminan el 31 de marzo de 2022 y el año fiscal que termina el 31 de diciembre de 2022. Las perspectivas financieras y, en concreto, el EBITDA ajustado⁽²⁾, reflejan la estrategia de la compañía para acelerar su inversión en distribución, marketing, innovación y tecnología.

Las perspectivas financieras son totalmente cualificadas y se basan en una serie de suposiciones y están sujetas a una serie de riesgos descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa. Las perspectivas de Nuvei también constituyen "perspectivas financieras" en el sentido de las leyes de valores aplicables y se proporcionan con el fin de ayudar al lector a entender el rendimiento financiero de la Compañía y medir el progreso hacia los objetivos de la gestión y se advierte al lector que puede no ser apropiado para otros fines.

Objetivos de crecimiento⁽⁴⁾

Los objetivos de crecimiento anual a medio plazo⁽ 5) de Nuvei para el volumen total⁽¹⁾ y los ingresos, así como su objetivo a largo plazo para el margen de EBITDA ajustado⁽²⁾, se muestran en la tabla siguiente. Estos objetivos a medio⁽ 5) y largo plazo⁽ 5) no deben considerarse proyecciones, previsiones o resultados esperados, sino objetivos que pretendemos alcanzar a partir de la ejecución de nuestra estrategia a lo largo del tiempo, a través de la expansión geográfica, la innovación de productos, el aumento de la cuota de cartera con los clientes existentes y la captación de nuevos clientes.

⁽¹⁾ El volumen total no representa los ingresos obtenidos por la empresa, sino el valor total en dólares de las transacciones procesadas por los comerciantes en virtud de un acuerdo contractual con la empresa. Véase "Medidas financieras complementarias" más adelante.

⁽²⁾ El EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado, los ingresos orgánicos, el crecimiento de los ingresos orgánicos, el beneficio neto ajustado, el beneficio neto ajustado por acción diluida y el flujo de caja libre son medidas no basadas en las NIIF. Véase "Medidas no basadas en las NIIF".

⁽³ ) Salvo en lo que respecta a los ingresos, la empresa sólo proporciona orientación sobre una base no NIIF. La Sociedad no proporciona una conciliación del EBITDA ajustado (no NIIF) con los ingresos (pérdidas) netos debido a la dificultad inherente a la previsión y cuantificación de ciertos importes que son necesarios para dicha conciliación. En los periodos en los que no se prevén adquisiciones o desinversiones significativas, la Sociedad considera que podría tener una base para prever el equivalente a las NIIF para determinados costes, como las prestaciones a los empleados, las comisiones y las amortizaciones. Sin embargo, dado que otras deducciones, como los pagos basados en acciones, los costes financieros netos, las ganancias (pérdidas) de los instrumentos financieros contabilizados a su valor razonable de mercado y los impuestos sobre la renta corrientes y diferidos utilizados para calcular los ingresos (pérdidas) netos previstos pueden variar significativamente en función de los acontecimientos reales, la Sociedad no puede prever sobre la base de las NIIF con una certeza razonable todas las deducciones necesarias para proporcionar un cálculo con arreglo a las NIIF de los ingresos (pérdidas) netos previstos. El importe de estas deducciones puede ser importante y, por lo tanto, podría dar lugar a que el resultado neto proyectado según las NIIF sea sustancialmente inferior al EBITDA ajustado proyectado (no NIIF). Estas afirmaciones representan información prospectiva y pueden representar una perspectiva financiera, y los resultados reales pueden variar. Véanse los riesgos e hipótesis descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa.

⁽⁴⁾ Estos objetivos de crecimiento son totalmente cualificados y se basan en una serie de supuestos y están sujetos a una serie de riesgos que se describen en el apartado "Información prospectiva" de esta nota de prensa. Estos objetivos de crecimiento sirven de guía en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas, y suponen un entorno empresarial normal, un impulso y un rendimiento continuos de la actividad principal de la empresa y vientos favorables de los sectores verticales a los que presta servicio. Revisaremos y modificaremos estos objetivos de crecimiento a medida que cambie el entorno económico, de mercado y normativo.

⁽⁵⁾ Nuvei no ha definido los términos "a medio plazo" y "a largo plazo" ni tiene intención de hacerlo. Estos objetivos no deben considerarse como proyecciones, previsiones o resultados esperados, sino como objetivos que pretendemos alcanzar a partir de la ejecución de nuestra estrategia a lo largo del tiempo. Estos objetivos de crecimiento son totalmente cualificados y se basan en una serie de supuestos y están sujetos a una serie de riesgos descritos en el apartado "Información prospectiva" de este comunicado de prensa. Estos objetivos se facilitan con el fin de ayudar al lector a comprender los resultados financieros de la empresa y medir el progreso hacia los objetivos de la dirección, y se advierte al lector que pueden no ser apropiados para otros fines.

Lanzamiento de la Oferta Normal de Emisión

La Compañía ha autorizado, y la Bolsa de Valores de Toronto (la "TSX") ha aprobado, una oferta normal de emisor (la "NCIB") para comprar para su cancelación hasta 6.617.416 acciones subordinadas con derecho a voto de Nuvei durante el período de doce meses que comienza el 10 de marzo de 2022 y termina a más tardar el 9 de marzo de 2023, lo que representa aproximadamente el 10% de la "flotación pública" (como se define en el Manual de la Compañía TSX) de las acciones subordinadas con derecho a voto emitidas y en circulación al 28 de febrero de 2022. Sujeto a las aprobaciones regulatorias requeridas, el NCIB se llevará a cabo a través de las instalaciones de la TSX y el NASDAQ Global Select Market (el "Nasdaq") o sistemas de negociación alternativos, si son elegibles, y se ajustará a sus reglamentos. Las acciones con derecho a voto se adquirirán en el marco del NCIB al precio de mercado más los gastos de intermediación.

Las compras en el marco del NCIB pueden realizarse mediante transacciones en el mercado abierto, incluso a través de un plan de compra automática de acciones, transacciones negociadas de forma privada o cualquier otro medio que permita una autoridad reguladora de valores. En el caso de que la Sociedad adquiera acciones con voto subordinado de forma distinta a la compra en el mercado abierto, el precio de compra de las acciones con voto subordinado puede ser diferente al precio de mercado de las acciones con voto subordinado en el momento de la adquisición. Las compras realizadas en el marco de una orden de exención de oferta del emisor se harán con un descuento sobre el precio de mercado vigente según las condiciones de la orden.

Además, en virtud del NCIB, Nuvei puede realizar, una vez a la semana, una compra en bloque (tal y como se define este término en el Manual de la Compañía de la TSX) a precio de mercado, de acuerdo con las normas de la TSX y las leyes de valores aplicables. De acuerdo con las normas de la TSX, las compras en bloque no pueden realizarse, directa o indirectamente, a ninguna persona con información privilegiada de la Compañía. Por otra parte, Nuvei podrá, con sujeción a la legislación aplicable en materia de valores, comprar diariamente, a través de las instalaciones de la TSX, un máximo de 120.910 acciones con voto subordinado que representen el 25% del volumen medio diario de negociación de 483.642 acciones con voto subordinado, calculado según las normas de la TSX para el período de seis meses que comienza el 1 de septiembre de 2021 y finaliza el 28 de febrero de 2022.

Nuvei considera que la compra de sus acciones subordinadas con derecho a voto en el marco del NCIB es una inversión adecuada por su parte ya que, en su opinión, los precios de mercado de vez en cuando pueden no reflejar el valor subyacente del negocio de Nuvei. Las acciones relacionadas con el NCIB estarán sujetas a varios factores, incluyendo las posiciones de capital y liquidez de Nuvei, las consideraciones contables y regulatorias, los resultados financieros y operativos de Nuvei, los usos alternativos del capital, el precio de negociación de las acciones subordinadas con derecho a voto de Nuvei y las condiciones generales del mercado. El NCIB no obliga a Nuvei a adquirir una cantidad específica de dólares o de acciones y puede ser ampliado, modificado o interrumpido en cualquier momento. Nuvei no ha recomprado ninguna de sus acciones subordinadas con derecho a voto en virtud de una oferta pública de adquisición de acciones en los últimos 12 meses.

Información financiera complementaria

Nuvei proporciona hoy Información Financiera Suplementaria para los años fiscales 2020 y 2021, con la intención de ayudar a los inversores a entender mejor los componentes de los ingresos de la Compañía y su perfil de crecimiento. Todos los ingresos y porcentajes de la sección de Información Financiera Complementaria son, o se derivan, de los componentes de los ingresos calculados de acuerdo con las políticas contables utilizadas para preparar la cifra de ingresos presentada en los estados financieros de la Compañía según las NIIF. La Sociedad no tiene intención de proporcionar Información Financiera Complementaria de forma continuada.

Ingresos por canal

El siguiente cuadro ofrece un desglose de los ingresos por canal:

Los ingresos de las pequeñas y medianas empresas representan los ingresos derivados principalmente de las transacciones en las que se presenta la tarjeta física en el punto de venta. Los ingresos del comercio electrónico representan los ingresos derivados de las transacciones en las que no se presenta la tarjeta física. Los ingresos directos del comercio electrónico global representan los ingresos procedentes de las relaciones con los comerciantes desarrolladas por los representantes de ventas directos de la empresa. Los ingresos de los revendedores de comercio electrónico representan los ingresos procedentes de las relaciones con los comerciantes desarrolladas por los socios de ventas.

Ingresos por vertical

El siguiente cuadro ofrece un desglose de los ingresos por verticales según la clasificación de los comerciantes:

(a) Por bienes y servicios digitales se entienden los productos y servicios por los que los consumidores compran bienes y servicios intangibles en línea.

(b) El comercio minorista en línea es aquel en el que los consumidores compran bienes y servicios tangibles directamente en línea.

(c) A través de sus herramientas propias de gestión del fraude y del riesgo, Simplex ofrece a sus clientes una garantía de cero devoluciones.

Ingresos por adquirencia y tecnología modular

La siguiente tabla muestra los ingresos de adquirencia y de tecnología modular. Los ingresos de adquisición representan los ingresos derivados de las redes de asociación de tarjetas de crédito y débito. Los ingresos de tecnología modular representan los ingresos derivados de nuestras plataformas propias e incluyen, por ejemplo, pasarela, procesamiento global, APM, gestión de divisas, pagos globales, gestión del riesgo de fraude, emisión de tarjetas, pagos en criptomoneda, banca abierta, informes de datos, herramientas de conciliación, además de una larga lista de capacidades de valor añadido:

Ingresos por cohorte anual reciente

El siguiente cuadro presenta los ingresos por cohorte, que representan los ingresos basados en el año en que se embarcan los nuevos comerciantes:

La siguiente tabla muestra los ingresos por cohorte para el canal directo de comercio electrónico global en función del año en el que se incorporan los nuevos comerciantes:

Tasa de retención de ingresos netos

La siguiente tabla muestra el índice de retención de ingresos netos, que se calcula dividiendo los ingresos obtenidos en un periodo concreto entre los ingresos obtenidos de los mismos clientes en el periodo correspondiente del año anterior. Nuestro cálculo del índice de retención de ingresos netos para un periodo determinado sólo incluye los ingresos de los clientes que lo eran durante el periodo correspondiente del año anterior, y excluye los ingresos de los nuevos negocios incorporados durante los últimos 12 meses:

Recuento de transacciones por tipo de licitación

La siguiente tabla proporciona el número de transacciones procesadas en la plataforma de Nuvei por tipo de licitación :

Conferencia Información de la convocatoria

Nuvei organizará una conferencia telefónica para discutir sus resultados financieros del cuarto trimestre y de 2021 hoy, martes 8 de marzo de 2022 a las 8:30 am ET. Los anfitriones de la conferencia serán Philip Fayer, presidente y director general, y David Schwartz, director financiero.

La conferencia telefónica se retransmitirá en directo desde el sitio web de relaciones con los inversores de la empresa, https://investors.nuvei.com, en la sección "Events & Presentations". Después de la conferencia, se ofrecerá una repetición en el sitio web de relaciones con los inversores.

También se puede acceder a la conferencia en directo por teléfono marcando el 877-425-9470 (gratuito en EE.UU. y Canadá) o el 201-389-0878 (internacional). Una hora después de la conferencia, se podrá acceder a la repetición de la misma marcando el 844-512-2921 (gratuito en EE.UU. y Canadá) o el 412-317-6671 (internacional); el número de identificación de la conferencia es 13726674. La repetición estará disponible hasta el martes 22 de marzo de 2022.

Día de los Mercados de Capitales 2022

Nuvei celebrará su primer Día del Mercado de Capitales en Nueva York, el lunes 28 de marzo de 2022.

La dirección de la empresa ofrecerá una visión detallada y una actualización de los negocios, los productos y las oportunidades de mercado de la empresa, con tiempo para preguntas y respuestas. Las presentaciones están programadas para comenzar a las 10:00 AM hora del este y concluir aproximadamente a las 2:00 PM hora del este. Es necesario registrarse para asistir al evento en persona y será limitado (y está sujeto a cambios) debido a los protocolos de COVID-19.

Se invita a todos a escuchar una presentación en línea que estará disponible en el sitio web de relaciones con los inversores de la empresa, https://investors.nuvei.com, en la sección "Events & Presentations".

Acerca de Nuvei

Somos Nuvei (Nasdaq: NVEI) (TSX: NVEI), la tecnología de pago global partner de marcas prósperas. Proporcionamos la inteligencia y la tecnología que las empresas necesitan para tener éxito a nivel local y mundial, a través de una integración que las impulsa más lejos, más rápido. Uniendo tecnología de pago y consultoría, ayudamos a las empresas a eliminar las barreras de pago, optimizar los costes operativos y aumentar las tasas de aceptación. Nuestra plataforma patentada proporciona capacidades de pago y cobro sin fisuras, conectando a los comerciantes con sus clientes en más de 200 mercados de todo el mundo, con adquirencia local en 46 mercados. Gracias a la compatibilidad con más de 530 métodos de pago alternativos, incluidas las criptomonedas, y casi 150 divisas, los comerciantes pueden aprovechar cualquier oportunidad de pago que se les presente. Nuestro propósito es hacer de nuestro mundo un mercado local.

Para más información, visite www.nuvei.com

Medidas financieras distintas de las NIIF y otras medidas financieras

Los estados financieros consolidados auditados de Nuvei han sido preparados de acuerdo con las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La información presentada en este comunicado de prensa incluye medidas financieras que no son NIIF, ratios financieros que no son NIIF y medidas financieras complementarias, a saber, EBITDA ajustado, margen de EBITDA ajustado, ingresos orgánicos, crecimiento de los ingresos orgánicos, beneficio neto ajustado, beneficio neto ajustado por acción básica, beneficio neto ajustado por acción diluida, flujo de caja libre, volumen total y volumen de comercio electrónico. Estas medidas no están reconocidas por las NIIF y no tienen significados estandarizados prescritos por las NIIF, por lo que es poco probable que sean comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. Más bien, estas medidas se proporcionan como información adicional para complementar las medidas de las NIIF, proporcionando una mayor comprensión de nuestros resultados de operaciones desde nuestra perspectiva. Por lo tanto, estas medidas no deben considerarse de forma aislada ni como un sustituto del análisis de la información financiera de la empresa presentada según las NIIF. Estas medidas se utilizan para proporcionar a los inversores una visión adicional de nuestro rendimiento operativo y, por lo tanto, poner de relieve las tendencias en el negocio principal de Nuvei que pueden no ser evidentes si se basan únicamente en las medidas de las NIIF. También creemos que los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas utilizan con frecuencia estas medidas no NIIF y otras medidas financieras en la evaluación de los emisores. También utilizamos estas medidas para facilitar la comparación de los resultados operativos de un periodo a otro, para preparar presupuestos y previsiones operativas anuales y para determinar los componentes de la remuneración de los directivos. Creemos que estas medidas son importantes medidas adicionales de nuestro rendimiento, principalmente porque ellas y medidas similares se utilizan ampliamente entre otros en la industria de la tecnología de pagos como un medio de evaluar el rendimiento operativo subyacente de una empresa.

Medidas financieras no basadas en las NIIF

EBITDA ajustado: Utilizamos el EBITDA ajustado como medio para evaluar el rendimiento operativo, eliminando el impacto de las partidas no operativas o no monetarias. El EBITDA ajustado se define como el resultado neto antes de los gastos financieros, los ingresos financieros, la depreciación y la amortización, el gasto por impuesto sobre la renta, los costes de adquisición, integración y despido, los pagos basados en acciones y los impuestos sobre la nómina correspondientes, la pérdida (ganancia) por cambio de divisas, y los acuerdos legales y otros.

Ingresos orgánicos: Utilizamos los ingresos orgánicos como medio para evaluar el rendimiento. Esta medida ayuda a comprender el crecimiento orgánico y el relacionado con las adquisiciones y presenta información útil sobre el crecimiento de los ingresos comparables. Los ingresos orgánicos son aquellos que excluyen los ingresos atribuibles a los negocios adquiridos durante un periodo de 12 meses tras su adquisición y excluyen los ingresos atribuibles a los negocios desinvertidos.

En periodos anteriores, presentábamos diferentes medidas de ingresos ajustados no basadas en las NIIF. Como seguimos ejecutando nuestra estrategia de adquisiciones y alineándonos con otras empresas de nuestro sector, creemos que los ingresos orgánicos y el crecimiento de los ingresos orgánicos son medios útiles para evaluar nuestro rendimiento y ayudan a proporcionar información sobre el crecimiento orgánico y relacionado con las adquisiciones. Dado que nuestro nivel de adquisiciones ha aumentado en los últimos períodos, creemos que estas medidas presentan una información más útil sobre el crecimiento comparable en el período.

Beneficio neto ajustado: Utilizamos el resultado neto ajustado como indicador del rendimiento y la rentabilidad del negocio con nuestra estructura fiscal y de capital actual. El resultado neto ajustado se define como el resultado neto antes de los costes de adquisición, integración y despido, los pagos basados en acciones y los impuestos sobre la nómina correspondientes, la pérdida (ganancia) por cambio de divisas, la amortización de activos intangibles relacionados con la adquisición y el gasto o la recuperación del impuesto sobre la renta correspondiente a estas partidas. Los ingresos netos ajustados también excluyen la variación del valor de reembolso de las acciones ordinarias y preferentes clasificadas como pasivo y la amortización acelerada de los costes de transacción diferidos y la liquidación legal y otros.

Flujo de caja libre: Utilizamos el flujo de caja libre como un indicador complementario de nuestro rendimiento operativo. El flujo de caja libre significa, para cualquier período, el EBITDA ajustado menos los gastos de capital.

Ratios financieros no basados en las NIIF

Margen de EBITDA ajustado: El margen de EBITDA ajustado significa el EBITDA ajustado dividido por los ingresos.

Beneficio neto ajustado por acción básica y por acción diluida: Utilizamos el beneficio neto ajustado por acción básica y por acción diluida como indicador del rendimiento y la rentabilidad de nuestro negocio por acción. El resultado neto ajustado por acción básica y por acción diluida significa el resultado neto ajustado menos el resultado neto atribuible a la participación no controladora dividido por el número medio ponderado básico y diluido de acciones ordinarias en circulación durante el período. El número de premios basados en acciones utilizado en el número medio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación en el cálculo del beneficio neto ajustado por acción diluida se determina utilizando el método de las acciones propias, tal como permiten las NIIF.

Crecimiento de los ingresos orgánicos: El crecimiento de los ingresos orgánicos es la variación interanual de los ingresos orgánicos dividida por los ingresos orgánicos del período anterior. Utilizamos el crecimiento de los ingresos orgánicos para evaluar las tendencias de los ingresos en nuestro negocio sobre una base comparable con el año anterior.

Medidas financieras complementarias

Controlamos los siguientes indicadores clave de rendimiento para ayudarnos a evaluar nuestro negocio, medir nuestro rendimiento, identificar las tendencias que afectan a nuestro negocio, formular planes de negocio y tomar decisiones estratégicas. Nuestros indicadores clave de rendimiento pueden ser calculados de una manera que difiere de los indicadores clave de rendimiento similares utilizados por otras empresas.

Volumen total y volumen de comercio electrónico: Creemos que el volumen total y el volumen de comercio electrónico son indicadores del rendimiento de nuestro negocio. El volumen total y otras medidas similares se utilizan ampliamente en el sector de los pagos como medio para evaluar los resultados de una empresa. Definimos el volumen total como el valor total en dólares de las transacciones procesadas en el periodo por los comerciantes que tienen un acuerdo contractual con nosotros. El volumen de comercio electrónico es la parte del volumen total en la que la transacción no se produjo en un lugar físico. El volumen total y el volumen de comercio electrónico no representan ingresos obtenidos por nosotros. El volumen total incluye el volumen de adquirencia , donde estamos en el flujo de fondos en el ciclo de transacción de liquidación, el volumen de pasarela/tecnología, donde proporcionamos nuestros servicios de pasarela/tecnología pero no estamos en el flujo de fondos en el ciclo de transacción de liquidación, así como el valor total en dólares de las transacciones procesadas relacionadas con métodos de pago alternativos y pagos. Dado que nuestros ingresos se basan principalmente en el volumen de ventas y transacciones, generados a partir de las ventas diarias de los comerciantes y a través de diversas comisiones por servicios de valor añadido prestados a nuestros comerciantes, las fluctuaciones en el volumen total afectarán generalmente a nuestros ingresos.

Información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores aplicables, incluyendo las perspectivas de Nuvei sobre el volumen total, los ingresos y el EBITDA ajustado para los tres meses que terminan el 31 de marzo de 2022 y el año que termina el 31 de diciembre de 2022, así como los objetivos a medio y largo plazo sobre el volumen total, los ingresos y el margen de EBITDA ajustado. Esta información prospectiva se identifica por el uso de términos y frases como "puede", "debería", "podría", "espera", "pretende", "estima", "anticipa", "planea", "prevé", "cree" o "continúa", el negativo de estos términos y terminología similar, incluyendo referencias a suposiciones, aunque no toda la información prospectiva contiene estos términos y frases. En particular, la información relativa a nuestras expectativas de resultados, rendimiento, logros, perspectivas u oportunidades futuras o a los mercados en los que operamos, las expectativas relativas a las tendencias del sector y al tamaño y las tasas de crecimiento de los mercados a los que nos dirigimos, nuestros planes de negocio y estrategias de crecimiento, las oportunidades de mercado a las que nos dirigimos para nuestras soluciones, las expectativas relativas a las oportunidades de crecimiento y venta cruzada y la intención de captar una cuota cada vez mayor de los mercados a los que nos dirigimos, los costes y el éxito de nuestros esfuerzos de ventas y marketing, las intenciones de ampliar las relaciones existentes, penetrar más en los sectores verticales, entrar en nuevos mercados geográficos, expandirse y aumentar la penetración en los mercados internacionales, las intenciones de perseguir selectivamente e integrar con éxito las adquisiciones, y los resultados y beneficios esperados de las mismas, las futuras inversiones en nuestro negocio y los gastos de capital previstos, nuestra intención de innovar, diferenciar y mejorar continuamente nuestra plataforma y soluciones, el ritmo esperado de la legislación en curso de las actividades e industrias reguladas, nuestros puntos fuertes y nuestra posición competitiva en nuestro sector, las expectativas sobre nuestros ingresos, la combinación de ingresos y el potencial de generación de ingresos de nuestras soluciones, las expectativas sobre nuestros márgenes y nuestra rentabilidad futura, nuestras perspectivas y orientaciones financieras, así como los objetivos a medio y largo plazo en diversas métricas financieras, y el impacto futuro de la pandemia de COVID-19 es información prospectiva.

Además, cualquier declaración que se refiera a expectativas, intenciones, proyecciones u otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras contiene información prospectiva. Las declaraciones que contienen información prospectiva no son hechos históricos, sino que representan las expectativas, estimaciones y proyecciones de la dirección en relación con futuros acontecimientos o circunstancias. Todas las perspectivas y objetivos financieros, según el caso, pueden constituir también "perspectivas financieras" en el sentido de las leyes de valores aplicables y se facilitan con el fin de ayudar al lector a comprender los resultados financieros de la empresa y medir el progreso hacia los objetivos de la dirección, y se advierte al lector de que pueden no ser adecuadas para otros fines.

La información prospectiva implica riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera de nuestro control, que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los revelados o implícitos en dicha información prospectiva. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, pero no se limitan a, los factores de riesgo descritos con mayor detalle en el apartado "Factores de riesgo" del formulario de información anual de la empresa (el "AIF"), tales como los riesgos relacionados con nuestra actividad y nuestro sector, como la actual pandemia de COVID-19, incluida la incertidumbre económica mundial resultante y las medidas adoptadas en respuesta a la pandemia; la rápida evolución y el cambio de nuestro sector; la intensa competencia tanto dentro de nuestro sector como de otros medios de pago; los retos para aplicar nuestra estrategia de crecimiento; los retos para ampliar nuestra cartera de productos y el alcance del mercado; desafíos para expandirnos a nuevas regiones geográficas a nivel internacional y continuar nuestro crecimiento dentro de nuestros mercados; desafíos para retener a los clientes existentes, aumentar las ventas a los clientes existentes y atraer a nuevos clientes; gestionar nuestro crecimiento de forma eficaz; dificultad para mantener el mismo ritmo de crecimiento de los ingresos a medida que nuestro negocio madura y para evaluar nuestras perspectivas futuras; historial de pérdidas netas y de inversiones adicionales significativas en nuestro negocio; nuestro nivel de endeudamiento; los riesgos asociados a las adquisiciones pasadas y futuras; los retos relacionados con el hecho de que un número importante de nuestros comerciantes sean pequeñas y medianas empresas ("PYMES"); la concentración de nuestros ingresos procedentes de los servicios de pago; el cumplimiento de los requisitos de las redes de pago; los retos relacionados con el reembolso de las devoluciones de cargos de nuestros comerciantes; la ubicación de nuestras cuentas bancarias en varios territorios y la dependencia de socios bancarios para el mantenimiento de dichas cuentas; el impacto de la salida del Reino Unido de la Unión Europea; el descenso en el uso de métodos de pago electrónicos; las variaciones en los tipos de cambio de las divisas que afectan a los resultados de las operaciones; el deterioro de la calidad de los productos y servicios ofrecidos; la pérdida de personal clave o las dificultades para contratar personal cualificado; deterioro de una parte importante de los activos intangibles y del fondo de comercio; aumento de las comisiones de las redes de pago; desafíos relacionados con las condiciones económicas y geopolíticas generales, los ciclos comerciales y los riesgos crediticios de nuestros clientes; dependencia de terceros asociados para vender algunos de nuestros productos y servicios; apropiación indebida de fondos de transacciones de usuarios finales por parte de nuestros empleados; los fraudes cometidos por comerciantes, sus clientes u otros; la cobertura de nuestras pólizas de seguros; el grado de eficacia de nuestras políticas y procedimientos de gestión de riesgos para mitigar nuestra exposición a los mismos; la integración de diversos sistemas operativos, software, hardware, navegadores web y redes en nuestros servicios; los costes y efectos de los litigios pendientes y futuros; diversas reclamaciones, como la contratación indebida de un empleado de la competencia, el uso indebido de información confidencial de terceros por parte de nuestros empleados, consultores o contratistas independientes, o el uso indebido de secretos comerciales por parte de nuestros empleados de sus antiguos empleadores; los retos para conseguir financiación en condiciones favorables o en absoluto; los retos derivados de las fluctuaciones estacionales en nuestros resultados operativos; los riesgos asociados a los derechos de control no plenos de algunas de nuestras filiales; cambios en las normas contables; estimaciones e hipótesis en la aplicación de las políticas contables; ocurrencia de una catástrofe natural, una epidemia o pandemia sanitaria generalizada u otros acontecimientos; impactos del cambio climático; desafíos relacionados con la estructura de nuestro holding, así como riesgos relacionados con la propiedad intelectual y la tecnología, riesgos relacionados con los procedimientos reglamentarios y legales y riesgos relacionados con nuestras Acciones con Voto Subordinado.

La información prospectiva se basa en las creencias y suposiciones de la gerencia y en la información actualmente disponible para la gerencia, con respecto a, entre otras cosas, las condiciones económicas generales y el entorno competitivo dentro de nuestra industria, incluyendo las siguientes suposiciones (a) los resultados de las operaciones de Nuvei y su capacidad para lograr márgenes adecuados continuarán en línea con las expectativas de la dirección, (b) la Compañía continuará ejecutando eficazmente sus prioridades estratégicas clave de crecimiento, sin ningún impacto material adverso de la pandemia de COVID-19 en su negocio o en el de sus comerciantes, su condición financiera, su rendimiento financiero, su liquidez ni ninguna reducción significativa de la demanda de sus productos y servicios, (c) las pérdidas debidas a fallos comerciales de comerciantes y clientes se mantendrán en línea con los niveles previstos, (d) la capacidad de la empresa para captar una cuota cada vez mayor de los mercados a los que puede dirigirse mediante la conservación y el aumento de las relaciones con los clientes existentes en sectores verticales de alto crecimiento, al tiempo que se añaden nuevos clientes que adoptan nuestra tecnología de procesamiento de transacciones en zonas geográficas existentes y nuevas a niveles históricos o superiores, (e) la capacidad continua de Nuvei para mantener su competitividad en relación con los productos o servicios de la competencia, incluidos los cambios en los términos, las condiciones y los precios, (f) la capacidad continua de Nuvei para gestionar su crecimiento de manera eficaz, (g) la empresa seguirá atrayendo y reteniendo el talento y el personal clave necesarios para lograr sus planes y estrategias, (h) la capacidad de la Compañía para identificar, completar, integrar y obtener los beneficios esperados de las adquisiciones y gestionar los riesgos asociados, (i) la ausencia de cambios materiales en las condiciones económicas en nuestros mercados principales, geográficos y verticales, (j) el tamaño y las tasas de crecimiento de nuestros mercados y verticales, incluyendo que las industrias en las que opera Nuvei seguirán creciendo de acuerdo con las expectativas de la dirección, (k) la exactitud de nuestras hipótesis sobre los tipos de cambio y los tipos de interés, incluida la inflación, y la volatilidad de los mercados financieros, (l) la ausencia de cambios adversos en asuntos legislativos o reglamentarios, (m) la ausencia de cambios adversos en la legislación fiscal vigente, (n) las necesidades previstas de gastos de explotación y de capital, y (o) el hecho de que la pandemia de COVID-19, incluidas sus variantes, haya remitido de forma duradera y se haya logrado una amplia inmunidad en nuestros principales mercados, zonas geográficas y verticales, incluida la eliminación de las medidas de distanciamiento social y otras restricciones en general en dichos mercados. A menos que se indique lo contrario, la información prospectiva no tiene en cuenta el impacto potencial de las fusiones, adquisiciones, desinversiones o combinaciones de negocios que puedan anunciarse o cerrarse después de la fecha del presente documento. Aunque la información prospectiva contenida en este documento se basa en lo que creemos que son suposiciones razonables, se advierte a los inversores que no deben confiar indebidamente en esta información, ya que los resultados reales pueden diferir de la información prospectiva.

En consecuencia, toda la información prospectiva contenida en este documento está matizada por las anteriores advertencias, y no se puede garantizar que los resultados o desarrollos que prevemos se vayan a realizar o, incluso si se realizan sustancialmente, que tengan las consecuencias o efectos esperados en nuestro negocio, situación financiera o resultados de explotación. A menos que se indique lo contrario o que el contexto indique lo contrario, la información prospectiva contenida en este documento representa nuestras expectativas a la fecha del presente documento o a la fecha en que se indique lo contrario, según corresponda, y está sujeta a cambios después de dicha fecha. No obstante, renunciamos a cualquier intención, obligación o compromiso de actualizar o modificar dicha información prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, de acontecimientos futuros o de cualquier otra forma, salvo que lo exija la legislación aplicable.

Contacto:

Inversores

Anthony Gerstein
Vicepresidente, Jefe de Relaciones con los Inversores
[email protected]

Estados de pérdidas y ganancias y datos globales de pérdidas y ganancias

(en miles de dólares estadounidenses, excepto las acciones y los importes por acción)

Conciliación del EBITDA ajustado y del flujo de caja libre con el resultado neto y el flujo de caja de las actividades de explotación

(En miles de dólares estadounidenses)

• Estos gastos se refieren a:
• honorarios y gastos profesionales, legales, de consultoría, de contabilidad y otros relacionados con nuestras actividades de adquisición y actividades de financiación. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, estos gastos fueron de 4,3 millones de dólares y 14,7 millones de dólares respectivamente (5,7 millones de dólares y 10,9 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de honorarios profesionales de los gastos de venta, generales y administrativos.
• indemnizaciones relacionadas con adquisiciones. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, estos gastos fueron de 4,5 y 10,8 millones de dólares (0,1 y 0,8 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de remuneración de empleados de los gastos de venta, generales y administrativos.
• cambio en la contraprestación de compra diferida para los negocios adquiridos previamente. No se reconoció ningún importe en 2021. Se reconocieron ganancias de 1,2 millones de dólares y 2,5 millones de dólares en los tres meses y el año finalizado el 31 de diciembre de 2020. Estos importes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• los gastos de indemnización e integración, que fueron irrelevantes en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 (0,1 y 0,7 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos gastos se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• Estos gastos representan los gastos reconocidos en relación con las opciones sobre acciones y otros premios emitidos en virtud de planes basados en acciones, así como los impuestos sobre la nómina relacionados que son directamente atribuibles a los pagos basados en acciones. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, los gastos se componen de pagos basados en acciones no monetarios por valor de 32,9 millones de dólares y 53,2 millones de dólares (3,2 millones de dólares y 10,4 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020), así como 1,7 millones de dólares de gastos en efectivo por impuestos sobre la nómina relacionados (nulos en 2020).
• Esta partida representa principalmente los acuerdos legales y los costes legales asociados, así como las ganancias, pérdidas y provisiones no monetarias y algunos otros costes. Estos costes se presentan en los gastos de venta, generales y administrativos.

Conciliación del resultado neto ajustado y del resultado neto ajustado por acción básica y por acción diluida con el resultado neto

(En miles de dólares, excepto los importes por acción)

• Esta partida representa la variación del valor de reembolso relacionado con las acciones clasificadas como pasivo antes de nuestra cotización en el TSX. Como parte de la cotización en el TSX, dichas acciones se convirtieron en capital como Acciones con Voto Subordinado. Estos gastos se incluyen en los costes financieros.
• Esta partida se refiere a los gastos de amortización de los activos inmateriales creados a partir del proceso de ajuste del precio de compra de las empresas y negocios adquiridos y resultantes de un cambio de control de la empresa.
• Estos gastos se refieren a:
• honorarios y gastos profesionales, legales, de consultoría, de contabilidad y otros relacionados con nuestras actividades de adquisición y actividades de financiación. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, estos gastos fueron de 4,3 millones de dólares y 14,7 millones de dólares respectivamente (5,7 millones de dólares y 10,9 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de honorarios profesionales de los gastos de venta, generales y administrativos.
• indemnizaciones relacionadas con adquisiciones. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, estos gastos fueron de 4,5 y 10,8 millones de dólares (0,1 y 0,8 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos costes se presentan en la partida de remuneración de empleados de los gastos de venta, generales y administrativos.
• cambio en la contraprestación de compra diferida para los negocios adquiridos previamente. No se reconoció ningún importe en 2021. Se reconocieron ganancias de 1,2 millones de dólares y 2,5 millones de dólares en los tres meses y el año finalizado el 31 de diciembre de 2020. Estos importes se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• los gastos de indemnización e integración, que fueron irrelevantes en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 (0,1 y 0,7 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020). Estos gastos se presentan en gastos de venta, generales y administrativos.
• Estos gastos representan los gastos reconocidos en relación con las opciones sobre acciones y otros premios emitidos en virtud de planes basados en acciones, así como los impuestos sobre la nómina relacionados que son directamente atribuibles a los pagos basados en acciones. En los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, los gastos se componen de pagos basados en acciones no monetarios por valor de 32,9 millones de dólares y 53,2 millones de dólares (3,2 millones de dólares y 10,4 millones de dólares en los tres meses y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020), así como 1,7 millones de dólares de gastos en efectivo por impuestos sobre la nómina relacionados (nulos en 2020).
• Esta partida representa principalmente los acuerdos legales y los costes legales asociados, así como las ganancias, pérdidas y provisiones no monetarias y algunos otros costes. Estos costes se presentan en los gastos de venta, generales y administrativos.
• Esta partida refleja el gasto del impuesto sobre la renta sobre los ajustes imponibles utilizando el tipo impositivo de la jurisdicción aplicable.
• El número de adjudicaciones basadas en acciones utilizado en el número medio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación en el cálculo del beneficio neto ajustado por acción diluida se determina utilizando el método de las acciones propias, tal como permiten las NIIF.

Ingresos por zonas geográficas

La siguiente tabla resume nuestros ingresos por zonas geográficas en función del lugar de facturación del comerciante:

Conciliación de los ingresos orgánicos y el crecimiento de los ingresos orgánicos con los ingresos

(a) La Compañía adquirió Smart2Pay Technology & Services B.V el 2 de noviembre de 2020, Base Commerce el 1 de enero de 2021, Mazooma el 3 de agosto de 2021, y Simplex y Paymentez el 1 de septiembre de 2021. En mayo de 2020, la empresa se deshizo de CreditGuard.